TREND DŇA SSIF GOLDRING SA - 4. časť
Od začiatku pandémie nás prenasledovalo množstvo správ, pozitívnych aj negatívnych, sledovanie každodenných informácií skupiny pre strategickú komunikáciu o 13:00 sa stalo bežnou praxou. Vo svete osobných financií však existujú dve novinky, v prvej zisťujeme, že úspory obyvateľstva sa v porovnaní s obdobím pred krízou zvýšili, a v druhej zisťujeme nárast bankových vkladov obyvateľov v Rumunsku. Úroveň vkladov v lei sa v septembri 2020 v porovnaní so septembrom 2019 zvýšila o 13,7%, v cudzej mene o 16,6%. Na prvý pohľad sú obe správy pozitívne, ale bližší pohľad ukazuje, že pozitívna je iba prvá, ktorá sa týka rastúcich ekonomík. Nárast bankových vkladov sa môže javiť ako pozitívna správa, ale pri hlbšom pohľade uvidíme, že inflácia narúša náš kapitál a náklady príležitosti sú veľmi vysoké.
Predtým, ako prejdem ku konkrétnym príkladom, spomeniem, že nie som proti bankovým vkladom. Majú veľmi jasný účel a musia sa podľa neho používať. Je potrebné, aby sa fond osobnej bezpečnosti uchovával v vkladoch, ale aby sme zvýšili náš kapitál a mohli si vychutnať jav „peniaze fungujú pre nás, nie my pre peniaze“, musíme v prvom rade investovať do nášho vzdelávania, to je jediný spôsob, ako si všimneme investičné príležitosti a budeme schopní uviesť peniaze do pohybu.
Myšlienka štúdie prišla nedávno, keď som sa začiatkom roka stal aktívnym investorom v BVB a začal som vidieť výhody, ktoré ponúka kapitálový trh. Časť pôvodných peňazí, tie na otvorenie účtu, bola z „rozbitia“ bankového vkladu otvoreného v roku 2011 vo výške 1 000 lei. Začiatkom roku 2020 som bol šťastným majiteľom sumy 1 254 lei. Peniaze boli darom promócie na magisterskom odbore ekonómia, pretože som nemal lepšiu predstavu (na moju hanbu, kvôli štúdiu) ani radu mentora, urobil som to, čo som sa naučil od rodičov: postarať sa o peniaze a Mám „biele peniaze na tmavé dni“, takže som nakoniec otvoril vklad na Banca Transilvania.
Pri analýze výnosu môjho bankového vkladu som bol zvedavý na to, ako Banca Transilvania odmeňuje svojich akcionárov, aby údaje boli čo najpresnejšie k ekonomickej realite. Analyzovaným obdobím bolo 01.01.2007-22.10.2020, teda obdobím, ktoré okrem veľkolepého nárastu bolo aj finančná kríza 2008 - 2009 a súčasná zdravotná kríza Covid-19, ktoré priniesli závažné korekcie na kapitálových trhoch i mimo nich.
Ak by sme 1. januára 2007 zriadili bankový vklad so sumou 1 000 lei, 22. októbra 2020 by suma prijatá na konci bola 1 877,69 lei, 88% výnos aktualizovaný o mieru inflácie by na konci predstavoval skutočnú hodnotu iba 1 156,03 lei, tj skutočný výnos 15,60%.
Ak by sme namiesto toho investovali 1 000 lei do akcií BT, aktuálna hodnota portfólia bola 23 071 lei, návratnosť 2 107% aktualizovaná o mieru inflácie by spôsobila, že skutočná hodnota portfólia bude 14 204 lei, tj skutočný výnos 1 220%. V obidvoch prípadoch sme uvažovali o kapitalizácii úrokov a reinvestovaní prijatých dividend.
Tento príklad je možné použiť na ďalších emitentov prítomných na burze cenných papierov v Bukurešti, na spoločnosť, ktorej služby/produkty často konzumujeme, a mohli by sme získať späť časť výdavkov rozdelením zisku spoločnosti.