Apple eskaluje na burze
Ekonomika
Vďaka predaju slávneho iPhonu a iPadu sa z Apple stala spoločnosť na newyorskej burze cenných papierov v hodnote viac ako 1 bilión dolárov. Nie je to však najcennejšia spoločnosť na svete, ktorú predbiehajú ropní giganti, a v histórii mala Východoindická spoločnosť ešte väčšiu veľkosť a takmer 200 rokov ovládala ázijský obchod.
Spoločnosť Apple, ktorú založil legendárny podnikateľ Steve Jobs v kalifornskej garáži, sa zapisuje do histórie na newyorskej burze cenných papierov, kde investori tlačili cenu nad hranicu 207,05 USD za akciu, čo z IT giganta robí spoločnosť v hodnote 1 bilión dolárov.
Je to šoková hranica, nominálne 1 000-krát vyššia po tom, čo v roku 1901 spoločnosť US Steel prvýkrát narazila na hranicu 1 miliardy dolárov. Akvizícia spoločnosti JP Morgan v objeme 492 miliónov dolárov z pennsylvánskych oceliarní Andrewa Carnegieho priniesla nový konglomerát v hodnote 1,4 miliardy dolárov, čo je v súčasnosti ekvivalentných 41,5 miliárd dolárov, keďže spoločnosť Carnegie získala nový jeho založenie na prvom mieste v histórii filantropických aktivít. Apple je teraz 24-krát cennejší.
Výrobca slávneho iPhonu a iPadu dokonca prekonal spoločnosť Standard Oil magnáta Johna D. Rockefellera, ktorá predtým, ako sa na základe protimonopolných zákonov rozbila na niekoľko subjektov, mala trhovú hodnotu, ktorá by za dnešné peniaze bola s necelým 1 biliónom dolárov.
Globálne nie je Apple lídrom. Odhadovaná hodnota je asi štyrikrát vyššia v prípade Saudi Aramco, ropnej spoločnosti v Saudskej Arábii, ktorá je v ropných poliach nielen veľmi bohatá na zdroje, ale aj s nízkymi prevádzkovými nákladmi. Aj v ropnom poli bola v roku 2007 spoločnosť PetroChina uvedená ako spoločnosť s hodnotou 1 bilióna dolárov, čo je referenčná hodnota, ktorú vo svojej histórii obchodovania prekonala.
Holandský príbeh v Oriente
Všetky tieto spoločnosti však majú ďaleko od trhovej hodnoty, ale najmä od sily prvej nadnárodnej spoločnosti na svete, holandskej Východoindickej spoločnosti, ktorá v sedemnástom a osemnástom storočí mala monopol na ázijský obchod, mobilizovala armády a vyhnala ich. Portugalci na východe si požičiavali lacnejšie ako vlády a dokonca zabili desaťtisíce ľudí.
Spoločnosť Vereenigde Oostindische Compagnie (VOC), ktorá bola založená v roku 1602 na využitie obchodného potenciálu západnej Ázie, zvýšila z holandskej burzy cenu 6,44 milióna guldenov, čo v dnešných cenách predstavuje viac ako 650 miliárd dolárov. Bola to novinka, pretože rozšírila účasť na ziskovom potenciáli svetového obchodu na širšie vrstvy obyvateľstva a zároveň rozptýlila riziko. Lepšie ako 100% vlastniť loď - pri plnom využití rizika potopenia - je mať 10% podiel na 10 lodiach, to pochopili Holanďania.
Na rozdiel od iného financovania komerčných iniciatív mali zakladatelia holandskej spoločnosti víziu od začiatku získať dostatok kapitálu na to, aby na niekoľko rokov bolo viac lodí a obchodných výprav. A uspeli! Bola to prvá nadnárodná spoločnosť na svete s dlhodobou aktivitou takmer 200 rokov.
Financovanie s nízkym úrokom a zvýšenie kapitálu ako lúpež za veľkého dňa
Spoločnosť mala od začiatku veľkú kritickú masu, ale ťažila aj z podpory mladého holandského štátu, ktorý bol nedávno vyhlásený po emancipácii pod španielskou nadvládou. Vládne záruky, pri vývoji spoločnosti bola rozhodujúca dostupnosť štátu na zásobovanie vojakov zásielkami na zabezpečenie obchodných ciest. Niet divu, že si bolo možné požičať za nízku úrokovú sadzbu 4%, dokonca lacnejšiu ako britská vláda.
Debut bol povzbudivý. V roku 1603, iba rok po zaradení na burzu, spoločnosť už zvýšila svoj kapitál o 50% z dôvodu zdrojov získaných zajatím 1500 tonovej portugalskej lode Santa Catarina v singapurskej oblasti.
Monopol silou zbraní a genocídou proti pôvodnému obyvateľstvu
Prvotným plánom na prilákanie kapitálu bolo, aby spoločnosť pôsobila vo voľnom obchode, ale ťažkosti so skutočnou činnosťou a problémy spojené s cenami komodít postupne zapojili spoločnosť do násilnej politiky zameranej na získanie monopolov. Od začiatku vypukli konflikty s Portugalcami a Britmi.
Ak sa predtým spoliehali na prevzatie tovaru od miestnych obyvateľov v hlavných obchodných miestach, neskôr zástupcovia spoločnosti dospeli k záveru, že je pre nich najlepšie vytvoriť svoje vlastné farmy na korenie a iné miestne rastliny. Teda pôvodné obyvateľstvo malo byť vyhladené a pracovné plantáže otrokov mali byť dovezené z Afriky.
Jedným z prvých miest, ktoré to urobili, bol ostrov Banda na východnom konci Indonézskeho súostrovia. V roku 1608 pristálo 300 vojakov na výpravu extrémneho násilia. Z 14 000 miestnych obyvateľov žijúcich na ostrove nakoniec zostalo iba 480 domorodcov.
4. guvernér Východoindickej spoločnosti Jan Pieterszoon Coen, ktorý nastúpil do úradu v roku 1618, mal veľmi tvrdú víziu. Je označovaný ako brutálny a nenáročný človek. „Obchod v Ázii musí byť vedený a udržiavaný pod ochranou a v prospech vašich zbraní a zbrane musia byť hradené zo ziskov z obchodu, aby sme nemohli obchodovať bez vojny alebo bez vojny,“ povedal svojim mužom.
Nejde o jediný prevádzkový režim. O Portugalcoch bolo známe, že tvrdo pôsobili v obchode s otrokmi a na plantážach v Brazílii. Briti pomocou pirátov porazili španielsku konkurenciu. Dokonca aj spoločnosť West Indies Company, tiež holandská, mala za cieľ eliminovať svojich konkurentov v Karibiku násilím. Len medzi rokmi 1623 a 1644 potopilo viac ako 500 nepriateľských lodí.
Ako vyzeral globálny obchod prvej nadnárodnej spoločnosti na svete
Portugalci boli z Východu odrazení a Briti rýchlo ustúpili. Na ostrove Jáva, v súčasnej polohe indonézskeho hlavného mesta Jakarty, bolo zriadené miesto stretnutia lodí východoindickej spoločnosti Batavia, pomenovaných po tom, čo Rimania nazývali holandské krajiny.
Lode sem prichádzali plné korenia z Indonézie, so zlatom, meďou a striebrom z Japonska, čajom, porcelánom a hodvábom z Číny, ktoré sa odvážali do Indie a vymieňali za bavlnu, ktorá sa zase používala na nákup ázijského tovaru. Do polovice 17. storočia do Európy stále prichádzali iba luxusné výrobky s vysokou pridanou hodnotou alebo luxusné výrobky, pretože zisky spoločnosti zabezpečovali iba vnútroázijské operácie.
V Holandsku však spoločnosť zaujala predstavivosť investorov, ktorí dosiahli čoraz nerealistickejšie prognózy svojho potenciálu. V roku 1637 špekulatívneho besnenia s cibuľkami tulipánov explodovali akcie Východoindickej spoločnosti na burze, čo jej prinieslo trhovú hodnotu 78 miliónov guldenov. Je to dnes ekvivalent 7,9 bilióna dolárov, čo je takmer 8-násobok hodnoty spoločnosti Apple, čo z nej robí prvú nadnárodnú a najcennejšiu spoločnosť na svete v histórii.
Je to taký efektívny model rozvoja, že dnešný vývoj na kapitálových trhoch je podporovaný mnohými zásadami spoločností a akciových trhov. Briti ako prví prevzali typ organizácie Východoindickej spoločnosti a ich úspech na seba nenechal dlho čakať.
Konkurencia Britského impéria v 18. storočí postupne nahlodávala moc Holanďanov. Do konca obdobia už ceny korenia neboli podporované nákladmi na udržanie monopolu, a tak v roku 1799 spoločnosť skrachovala.
Spoločnosti, ktoré keď sa zrútili, ustúpili storočnej kríze
V bankrote tiež skončili 2 ďalšie obchodné spoločnosti, ktoré boli pasažiermi, v poradí v 3 najhodnotnejších korporáciách v histórii ľudstva. S cieľom stráviť dlhy vyplývajúce zo španielskej vojny o dedičstvo zorganizovali vlády Anglicka a Francúzska na žiadosť veriteľov niektoré z najväčších podvodných finančných schém na svete.
Spoločnosť South Seas Company v Londýne a rieka Mississippi vo Francúzsku boli vytvorené a budú mať monopol na obchod na územiach, ktoré ovládli tieto dve krajiny v Severnej Amerike od Španielov. Očakávania verejnosti boli týkajúce sa vyhliadok na rozvoj v Novom svete veľmi vysoké, ceny akcií spoločností na trhu cenných papierov explodovali v roku 1720. boli presunuté do súkromného kapitálu.
Ukázalo sa, že nová pôda v Severnej Amerike je krátkodobo ťažko využiteľná s podstatnými ziskami a kapitál potrebný na jej ťažbu nebol k dispozícii. Akcionári týchto dvoch spoločností nikdy nevideli svoje peniaze späť. Deflácia spôsobila chaos a Európa vstúpila do krízy v tvare písmena L už 100 rokov.
Okrem špekulatívnych bublín mala spoločnosť South Seas Company dnešný ekvivalent 4,3 bilióna dolárov a usmievavá rieka Mississippi vo Francúzsku - nie menej ako 6,5 bilióna dolárov, korporácie 4 - 6 krát cennejšie ako je dnes Apple.