PDF 1

Stručný opis

Stiahnutie 1.1 Využitie finančných prostriedkov (fixné a obežné aktíva).

Popis

Použitie finančných prostriedkov (fixné a obežné aktíva)

Krytie majetku I (pomer krytia A) (v percentách) Vlastné imanie × 100 ------------------------------------- -------- Kapitálové aktíva

Vyhlásenie o kľúčovom obrázku Týmto výrokom sa rozumie použitie kapitálu v spoločnosti, t. J. Miera, do akej sú investičné aktíva - ktoré sú určené na trvalé poskytovanie služieb spoločnosti - pokryté základným imaním, ktoré by malo v spoločnosti dlhodobo zostať. Čím vyššie je krytie aktív, tým lepšie, pretože časti obežných aktív sú tiež spolufinancované. Tento údaj slúži aj ako približný údaj o stabilite podnikového financovania. Zdroj kľúčových čísel Vlastné imanie zahŕňa základné imanie spoločnosti (upísané základné imanie) plus rezervy, prevedený zisk a ročný prebytok. Fixné aktíva zahŕňajú pozemky a budovy, stroje, prevádzkové a kancelárske vybavenie a investície. Všetky položky sú viditeľné zo súvahy alebo zo zásob. Kontrolný zoznam: Dôvody pre zmenu kľúčového čísla Pomer krytia aktív sa zvýšil: • Menej zisky boli rozdelené/stiahnuté • Rezervy boli zvýšené • Fixné aktíva boli predané Odporúčania: • Skontrolujte politiku predaja investícií (najmä v prípade pozemkov) • Skontrolujte životnosť možností rozdelenia nízkeho zisku

Pokrytie aktív sa znížilo: • Obchodná expanzia bola financovaná z úveru • Nadmerné súkromné výbery a/alebo rozdelenie zisku • Strata bola vygenerovaná Odporúčané kroky: • Skontrolujte politiku výberu/distribúcie • Preskúmajte možnosti získania dodatočného vlastného imania (napríklad tiché partnerstvo)

Krytie aktív prevádzkového kapitálu II (koeficient krytia B)

Prehlásenie o kľúčovom obrázku Tento údaj sa nazýva aj zlaté pravidlo bilancií. Potrebné je, aby aktíva viazané z dlhodobého hľadiska boli financované dlhodobým disponibilným kapitálom. Na druhej strane, krátkodobo viazané aktíva, t. J. Obežné aktíva, by sa mali podľa možnosti kombinovať s krátkodobým kapitálom. Kvótu nižšiu ako 100% možno tolerovať iba dočasne. Kvóta vyššia ako 100% otvára ďalšie možnosti opatrení v oblasti krátkodobého financovania. Ale iba v časovom porovnaní (niekoľko účtovných rokov) možno nájsť konkrétne náznaky možných trendov. Zdroj kľúčových čísel Vlastné imanie zahŕňa základné imanie alebo základné imanie, kapitál a/alebo nerozdelený zisk, prevedený zisk a ročný prebytok.

Použitie finančných prostriedkov (fixné a obežné aktíva)

Dlhodobé pôžičky sú všetky záväzky, ktoré sú splatné neskôr ako jeden rok. Patria sem najmä (hypotekárne) úvery a rezervy (dôchodkové rezervy). Kontrolný zoznam: Dôvody pre zmenu kľúčového čísla Pomer krytia aktív II sa zvýšil: • • • •

Krátkodobé bankové pôžičky boli splácané na dlhodobom základe Majetok sa zlepšil Stroje sa predali Predal sa dlhodobý majetok (možno aj prostredníctvom postupu predaja a spätného lízingu)

Pomer krytia aktív II sa znížil: • Obchodná expanzia nebola dlhodobo plne financovaná • Kapitál bol stiahnutý • Strata bola dosiahnutá

Pomer krytia majetku I Pomer vlastného imania Pomer dlhu

Vyhlásenie o kľúčovom obrázku Tento obrázok ukazuje, aký vysoký je podiel fixných aktív na súvahe. Týmto sa samozrejme robia aj vyhlásenia o štruktúre financovania spoločnosti. Aby sa tu získali zmysluplné hodnoty, je potrebné rozlišovať kľúčovú postavu podľa jednotlivých položiek investičného majetku (ktoré sú pre spoločnosť individuálne dôležité), napríklad: • •

zastavaný pozemok s obchodnými a obytnými budovami, zastavaný pozemok s továrenskými budovami, 13

Nezastavané pozemky, stroje a mechanické systémy, náradie, prevádzkové a kancelárske vybavenie, investície, cenné papiere.

Zdroj kľúčových čísel Fixné aktíva - v jednotlivých položkách - je možné čerpať zo súvahy. Tam sa dá odčítať aj súvaha. Kontrolný zoznam: Dôvody pre zmenu v kľúčovom obrázku Štruktúra fixných aktív sa zvýšila: • Nové investície do fixných aktív • Nové výrobné procesy Štruktúra fixných aktív sa znížila: • Investície sa odkladajú • Deinvestície do fixných aktív • Opustenie výrobných procesov

Použitie finančných prostriedkov (fixné a obežné aktíva)

Aby sa tu získali zmysluplné hodnoty, je potrebné rozlišovať kľúčovú postavu podľa jednotlivých položiek obežného majetku (ktoré sú pre spoločnosť individuálne dôležité), napríklad: • • • •

Suroviny a zásoby, zásoby, polotovary, hotové výrobky, obchodné pohľadávky.

Pôvod kľúčových čísel Krátkodobé aktíva - v jednotlivých položkách - je možné prevziať zo súvahy. Tam sa dá odčítať aj súvaha. Kontrolný zoznam: Dôvody na zmenu kľúčového čísla Aktuálna štruktúra aktív sa zvýšila: • • • •

Zvýšené nákupy Horšia predajná situácia Horšie platobné správanie Zvýšený predaj v cieľovej hodnote

Súčasná štruktúra aktív sa znížila: • • • •

Zvýšený predaj Znížený ukladací priestor Znížený nákup Zmena platobných podmienok

Kľúčové čísla logistiky a skladu Kľúčové údaje financovania

Vyhlásenie o kľúčovom obrázku Tento kľúčový údaj ukazuje, aký vysoký je podiel fixných aktív na náraste súhrnnej súvahy (súčet celkových aktív). Takto sa hodnotí investičná činnosť spoločnosti (keď sa rozdelí podľa jednotlivých položiek súvahy). Aby sa tu získali zmysluplné hodnoty, je potrebné rozlišovať kľúčovú postavu podľa jednotlivých položiek investičného majetku (ktoré sú pre spoločnosť individuálne dôležité), napríklad: • • • • • • •

Zastavaný pozemok s obchodnými a obytnými budovami, zastavaný pozemok s továrenskými budovami, nezastavaný pozemok, stroje a mechanické systémy, náradie, prevádzkové a kancelárske vybavenie, investície, cenné papiere.

Zdroj kľúčových čísel Fixné aktíva - v jednotlivých položkách - je možné čerpať zo súvahy. Sčítanie sa stanoví porovnaním hodnôt z predchádzajúceho roka so súčasnými hodnotami. To isté sa deje s pripočítaním celkových aktív (súvaha celkom). Kontrolný zoznam: Dôvody na zmenu kľúčového čísla Podiel fixných aktív na celkových aktívach sa zvýšil: • Nové investície do fixných aktív • Nové výrobné procesy • Znížený obežný majetok

Použitie finančných prostriedkov (fixné a obežné aktíva)

Podiel fixných aktív na celkových aktívach sa znížil: • • • •

Investície sa odkladajú Deinvestície do fixných aktív Ukončenie výrobných procesov Zvýšenie obežných aktív (výroba na sklade)

Produkčné metriky Metriky úložiska Metriky financovania

Vyhlásenie o kľúčovom obrázku Tento kľúčový údaj ukazuje, aký vysoký je podiel obežných aktív vo vzťahu k celkovému prírastku aktív. To samozrejme tiež robí vyhlásenia o predajnej situácii spoločnosti. Aby sa tu získali zmysluplné hodnoty, je potrebné rozlišovať kľúčovú postavu podľa jednotlivých položiek obežného majetku (ktoré sú pre spoločnosť individuálne dôležité), napríklad: • • • •

Suroviny a zásoby, zásoby, polotovary, hotové výrobky, obchodné pohľadávky.

Pôvod kľúčových čísel Krátkodobé aktíva - v jednotlivých položkách - je možné prevziať zo súvahy. Sčítanie sa stanoví porovnaním hodnôt z predchádzajúceho roka so súčasnými hodnotami. To isté sa deje s pridaním celkových aktív (súvaha celkom).

Kontrolný zoznam: Dôvody na zmenu kľúčového čísla Podiel obežných aktív na celkových aktívach sa zvýšil: • • • •

Zvýšené nákupy Horšia situácia v predaji Horšie platobné správanie Zvýšený predaj v cieľovej hodnote Zníženie fixných aktív

Podiel obežných aktív na celkových aktívach sa znížil: • • • • •

Zvýšený predaj Znížený úložný priestor Znížený nákup Zmena platobných podmienok Zvýšenie fixného majetku

Kľúčové ukazovatele logistiky a skladu Kľúčové ukazovatele financovania Kľúčové ukazovatele výroby

Použitie finančných prostriedkov (fixné a obežné aktíva)

Posúdiť varovný signál pre riziko skladovania a súvisiace náklady. Pôvod kľúčových čísel Inventár sa skladá zo zásob surovín, spotrebného materiálu a spotrebného materiálu, nedokončených a hotových výrobkov z predchádzajúceho a bežného roku - súčet a vydelenie dvoma. Kontrolný zoznam: Dôvody pre zmenu kľúčového čísla Obrat zásob sa zrýchlil: • Zvýšil sa dopyt • Otvorili sa nové trhy predaja • Existuje priaznivý vzťah medzi nákladmi a výnosmi Obrat zásob sa spomalil: • Výroba za trhom • Vytvorili sa nadmerne vysoké zásoby. • Nedokončené výrobky vám neboli doručené „včas“.

Obrat zásob (vyzdvihnutie skladu, dodanie do skladu) v percentách Frekvencia obratu skladu (v eurách) Priemerná zásoba (v eurách) Trvanie skladu Miera skladu (v eurách) Štruktúra zásob (v percentách) Minimálna úroveň zásob/skladov Úroveň poradia skladu/strata skladu (v percentách) Dodávky just-in-time ( v percentách)

Vyhlásenie o kľúčovom obrázku Tento kľúčový údaj poskytuje informácie o priemernom úverovom období používanom zákazníkom (platobný termín). Čím kratšie je trvanie, tým lepšia je vaša likvidita, tým nižšie je úrokové zaťaženie a riziko (strata zlého dlhu!), Tým vyššia je ziskovosť a ziskovosť. Zdroj kľúčových čísel Zostatok pohľadávok môžete získať zo zoznamu »otvorené položky« alebo z finančného účtovníctva. Podľa bankovej praxe pri výpočte úroku za 360 dní v roku by ste pre tento kľúčový údaj mali použiť aj 360 dní, a nie 365 dní. Kontrolný zoznam: Dôvody na zmenu kľúčového čísla Využitie cieľa sa skrátilo: • • • •

Zľava sa zvýšila Zlepšil sa systém upomínania. Konverzia zhromažďovania faktúr na priame debety.

Cieľové využitie sa predĺžilo: • Slabé postavenie na trhu využíva kupujúci • Zhoršila sa dôveryhodnosť jednotlivých zákazníkov • Oznámenia o chybách v dôsledku zlej kvality produktu

Zdroj finančných prostriedkov (dlh a vlastné imanie)

Vyhlásenie o kľúčovom obrázku Tento kľúčový údaj poskytuje informácie o rozsahu práce spoločnosti s vonkajším kapitálom. Čím vyšší je podiel dlhu, tým menej sú banky ochotné požičiavať a tým menej sú konkurencieschopné. Zdroj kľúčových čísel V súvahe je uvedená výška bankových záväzkov, ako aj všetkých záväzkov, zálohových platieb od klientov a opravných položiek. Kontrolný zoznam: Dôvody pre zmenu kľúčového čísla Podiel dlhu sa znížil: • Nerozdelené zisky sa nerozdelili • Zvýšil sa kapitál • Zvýšili sa rezervy Podiel dlhu sa zvýšil: • Zhoršili sa zisky • Zvýšili sa súkromné výbery • Nákupné ceny sa zhoršili