Poistenie vkladov bankovej únie v Európe pomáha aj nemeckým sporiteľom - magazínu manager
Banková štvrť vo Frankfurte nad Mohanom: Jednotný bankový trh pre 500 miliónov ľudí nakoniec pomáha aj nemeckým sporiteľom
Foto: Ralph Orlowski/REUTERS
Keď EÚ realizuje veľké plány, rada používa silné symboly - najlepšie chrám s pevnými stĺpmi. Takto ilustrovalo medzinárodné spoločenstvo bankovú úniu. Projekt, ktorý je dnes sedem rokov, a spája najdôležitejšie ponaučenia z finančnej krízy. Mal by pozostávať z troch pilierov: bankový dohľad v celej EÚ, jednotný mechanizmus riešenia krízových situácií inštitúcií a spoločné poistenie vkladov. Tretí prvok chýba dodnes. Chrám stojí iba na dvoch stĺpoch, na jednom rozhodujúcom mieste je obrovská diera.
Jedným z hlavných dôvodov je odpor Nemecka.
Spolkový minister financií Olaf Scholz konečne vyzval na prehodnotenie. Pretože dokončenie tohto mega projektu je už dávno hotové. Po brexite stratí londýnske finančné centrum dôležitosť, uviedol Scholz - ale EÚ potrebuje silný bankový sektor, aby sa nestala hračkou USA a Číny.
Európska únia potrebuje bankovú úniu so všetkými jej prvkami naliehavejšie ako kedykoľvek predtým - v čase, keď je spoločenstvo štátov zúfalé, ekonomika ponurá, európske bankové odvetvie stráca kontakt s lídrami odvetvia v USA a inštitúcie čelia regulačným inováciám (Bazilej IV) môže potrebovať nový kapitál. Dokončenie projektu bankovej únie by bolo dôležitým signálom pre nový začiatok.
Nemeckí sporitelia ručia za chorobné banky: Tento argument je zavádzajúci
Skutočnosť, že sa Nemecko tak dlho zablokovalo proti spoločnému poisteniu vkladov, je dôsledkom úspešnej lobistickej činnosti nemeckých bankových združení. Prezentujú túto záležitosť, akoby sa v budúcnosti mohli zneužiť prostriedky národnej bezpečnosti a vklady nemeckých sporiteľov na záchranu zle riadených finančných inštitúcií v južnej Európe. Argument je zavádzajúci a ignoruje vec. Čo je oveľa bližšie k pravde: Existujúce národné poistenie vkladov poskytuje nemeckým bankám konkurenčnú výhodu, ktorej sa nechcú vzdať.
Dedičstvo zlých úverov sa už významne znížilo
Existujú aj ďalšie protiargumenty, ktoré však teraz stratili váhu - predovšetkým: Kritici kolektívneho poistenia vkladov tvrdia, že by došlo k zmierneniu určitých rizík bánk, ktoré zo zlých úverov trpia viac ako ostatní. Medzitým tieto finančné inštitúcie neustále znižovali tieto riziká. Objem takýchto pôžičiek sa od roku 2014 znížil na polovicu. Kontaminované miesta sa stali zvládnuteľnými.
Odporcovia tretieho piliera v bankovej únii vidia iný spôsob, ako je možné riziká presunúť na úroveň EÚ: rad bánk, najmä v južnej Európe, drží viac štátnych vládnych dlhopisov ako iné. To v sebe skrýva riziko, že riziká zlyhania štátu sa presunú do európskeho poistenia vkladov. Teraz však existujú presvedčivé návrhy vedcov, ako navrhnúť systém poistenia vkladov tak, aby boli tieto riziká nakoniec minimalizované.
Prevládajú výhody spoločného poistenia vkladov
Záverom je, že prevažujú výhody: Pre stabilitu finančného trhu je nevyhnutný presvedčivý systém poistenia vkladov. Bráni úniku bánk hneď, ako vzniknú pochybnosti o solventnosti inštitúcie. V menovej únii sa nestabilita v jednej krajine môže preliať do susednej krajiny.
Európa to už zažila s krízou štátneho dlhu, ktorá sa začala v roku 2010. Spoločné poistenie vkladov by preto poskytlo investorom v celej eurozóne istotu, že v kríze dostanú svoje peniaze späť.
Jednotný bankový trh pre 500 miliónov ľudí - z toho budú mať nakoniec prospech aj nemeckí sporitelia
Urýchlilo by to tiež zbližovanie bankového sektora, uľahčilo by to cezhraničné transakcie a fúzie a vytvorilo by sa jednotný bankový trh pre 500 miliónov ľudí.
Nakoniec by to malo výhody aj pre nemeckých sporiteľov.
Svojim váhavým správaním po začiatku finančnej krízy už európski politici zabezpečili, že banky na kontinente sa zotavujú oveľa pomalšie ako ich konkurenti z USA. Európa si už nemôže dovoliť dlhšie dotiahnuť dokončenie bankovej únie.