Praktický sprievodca Ako zarobiť peniaze z cudzej meny
Autor: Radu Cazan/Dátum uverejnenia: 26-01-2017 00:01
Najväčší svetový obchodný trh - trh FX - priťahuje denne bilióny dolárov s rekordným počtom viac či menej skúsených investorov. Saxo Bank naďalej vydáva sériu vzdelávacích článkov s príručkou k používaniu možnosti „FX Options“.
Popularita po celom svete rastie na investíciách na devízovom trhu, pretože investori a špekulanti sa usilujú krátkodobo dosiahnuť zisk z volatilných devízových trhov nákupom a predajom mien. Najväčší finančný trh na svete, s biliónmi dolárov v menách obchodovaných každý deň na celom svete, je devízový trh najlikvidnejším finančným trhom na svete. Likvidita však môže priniesť volatilitu a riziko, takže FX opcie sú užitočným doplnkom každej investičnej stratégie.
FX opcie majú jedinečnú vlastnosť, že investorom ponúkajú všetky výhody neobmedzeného zisku s obmedzenými rizikami. FX opcie sú silným investičným nástrojom ako smerové akcie, tak v kombinácii s existujúcou spotovou pozíciou.
Flexibilita Možností je ďalším dôvodom, okrem mnohých iných, prečo sú tak používané. Môžu byť použité ako nástroj priamych investícií na investovanie na podkladovom trhu, ale môžu byť tiež použité ako zaisťovacie nástroje v kombinácii s existujúcimi pozíciami. To umožňuje investorom prispôsobiť rizikový profil svojej pozície podľa akejkoľvek vízie trhu, ktorú môžu mať.
FX opcie možno použiť na vyjadrenie názoru na klesajúci alebo stúpajúci trh alebo dokonca na bočný trh. Menové opcie možno použiť aj na vyjadrenie názoru na budúcu volatilitu. Napríklad, ak si myslíte, že sa devízový trh vyvíja, ale nie ste si istí, akým smerom, môžete svoje portfólio štruktúrovať tak, aby malo prospech z vývoja v akomkoľvek smere. FX opcie navyše umožňujú schopnosť zužitkovať svoju pozíciu a následne výrazne zvýšiť zisky.
Ako funguje FX Options?
Najtradičnejším spôsobom obchodovania s FX je obchodovanie prostredníctvom „spotových FX“. To znamená, že investor kúpi jednu menu a súčasne predá inú za súčasnú trhovú cenu. Výraz „spot“ označuje aktuálnu cenu. Ak kúpená mena zvýši hodnotu v porovnaní s predanou menou, investor vytvorí zisk. Naopak, ak hodnota klesne, investor stratí peniaze.
Na druhej strane, opcia zahŕňa obchodovanie s menovým párom v budúcnosti a iba vtedy, ak je v tom čase priaznivá cena pre investora. Je možné - „opcia“ - v budúcnosti obchodovať s menovým párom za vopred stanovenú cenu, nie je to však povinnosť.
Základný a najbežnejší typ možností sa nazýva „Vanilla“ a existujú dva typy možností „Vanilla“: Možnosti „Call“ a „Put“.
„Volať“ alebo „Put“?
Možnosť „Volať“ je právo kúpiť menový pár k určitému dátumu v budúcnosti a za určitú cenu. Dátum, ku ktorému máte právo kúpiť pár, sa nazýva dátum splatnosti opcie a dohodnutá cena opcie sa nazýva „realizačná cena“.
Nákup opcie „Put“ na druhej strane vás oprávňuje na predaj podkladového menového páru za realizačnú cenu v deň splatnosti.
FX možnosti sú tiež veľmi flexibilné. Môžete si presne vybrať, aká cvičebná cena zodpovedá vašej stratégii a ako dlho má opcia trvať. Kombinácia rôznych realizačných cien a termínov splatnosti určí cenu alebo prémiu opcie, tj cenu, ktorú musíte za opciu zaplatiť.
Opcia „Volať“ je opcia na kúpu, nie je povinná. Ak sa s podkladovým menovým párom obchoduje nad realizačnou cenou na konci dohody o opciách, môže investor využiť právo a uplatniť opciu na nákup menového páru za realizačnú cenu. Ak podkladová spotová cena nedosahuje túto úroveň a bude pokračovať v obchodovaní pod realizačnou cenou, môže si investor jednoducho nechať expiráciu opcie nechať urobiť bez toho, aby niečo urobil. To v skutočnosti znamená, že investor má potenciál na rozšírenie transakcie bez rizika pádu. Jedinou stratou, ktorú budete mať, je poistné zaplatené vopred za opciu.
Možnosti v akcii
Predpokladajme napríklad, že EUR/USD sa obchoduje za 1,1 000, ale myslíte si, že v nasledujúcich dvoch týždňoch sa bude obchodovať vyššie, takže si kúpite opciu „Call“ za cvičnú cenu 1,1050 s dátumom splatnosti do dvoch týždňov. V tomto príklade môžeme povedať, že cena opcie je 50 pipov. Ak si teda kúpite opciu za 100 000 EURUSD za opčnú cenu 50 pipov, potom zaplatíte prémiu 500 dolárov (100 000 x 0,0050 = 500 dolárov).
Ak sa po 2 týždňoch EURUSD obchoduje pod 1,1050, môžete si nechať možnosť opcie vypršať. Prémia zaplatená za opciu (500 dolárov) sa stratí, ale prémia je maximum, ktoré môžete stratiť pri zakúpení opcie.
Na druhej strane, ak sa EURUSD obchoduje nad 1,1050, možno budete chcieť využiť svoje právo na opciu a využiť tak rastúci trh. Aby sa však dosiahol zlomový bod, cena sa musí obchodovať nad 1,1100 kvôli vopred zaplatenej prémii 50 pipov.
Opcia „Put“ je opačná - máte právo predať podkladovú menu za realizačnú cenu v čase splatnosti alebo si môžete nechať expiráciu opcie. Pomocou možnosti „Put“ vyjadrujete názor, že menový pár sa bude obchodovať nižšie. Nákup možnosti „Put“ je dobrý spôsob, ako využiť výhody upadajúceho trhu.
Funkcie obchodovania s opciami FX
Jednou z najdôležitejších vlastností Možnosti je, že váš potenciálny zisk je neobmedzený, zatiaľ čo maximálna strata je prvá, ktorú za Opciu zaplatíte. Plná transparentnosť rizika pre FX opcie je jedným z mnohých dôvodov, prečo sú atraktívne pre obozretných investorov a pre tých, ktorí sa snažia vyvážiť ďalšie riziká v portfóliu.
Ak sa chcete dozvedieť viac informácií o FX obchodovaní a FX opciách v Saxo Bank, navštívte toto odkaz.