Relevantnosť zahraničných bánk v Nemecku sa po brexite nezníži
Felix Hufeld, prezident, Spolkový úrad pre finančný dohľad (BaFin), Bonn/Frankfurt nad Mohanom
Pri príležitosti 35. výročia združenia zahraničných bánk v Nemecku sa redaktori po hlasovaní o brexite opýtali Felixa Hufelda na súčasné prostredie bankového dohľadu. Prezident Federálneho úradu pre finančný dohľad zdôrazňuje aktívny a otvorený dialóg s bankami, ktoré sa tu chcú usadiť, a ich britskými kolegami z dohľadu. Na základe skúseností získaných v praxi dohľadu v posledných rokoch uznáva zásadné rozhodnutie o europeizácii častí dohľadu. A odkazuje na rovnaké zaobchádzanie s domácimi a zahraničnými inštitúciami. Pokiaľ ide o personálne obsadenie a odborné znalosti vlastnej spoločnosti, hovorí o dostatočných zdrojoch na splnenie úloh, chce však, aby bol tento stav zabezpečený v strednodobom horizonte. (Červená.)
Pán Hufeld, zahraničné banky v Nemecku majú tradične silný zmysel pre rovnaké podmienky pre všetkých. Bola táto obava z globálnej regulácie do istej miery splnená, alebo vidíte značné medzery v regulačnej arbitráži, ktoré je potrebné odstrániť?
Vypracovanie noriem dohľadu má tiež vplyv na podmienky hospodárskej súťaže. To je ďalší dôvod, prečo sú medzinárodné normy dohľadu také dôležité.
Téma má v zásade najmenej tri aspekty. Na jednej strane ide o zabezpečenie spravodlivých podmienok hospodárskej súťaže medzi jurisdikciami. Máme na to vhodné nástroje, aby sme mohli neustále kontrolovať stav a stupeň regulácie. Mám na mysli napríklad postup RCAP (Regulatory Consistency Assessment Program) Bazilejského výboru pre bankový dohľad.
Rovnaké podmienky musia navyše súvisieť s uznaním zásadne odlišných štruktúr trhu, najmä na globálnej úrovni. Zjednodušene: to isté musí byť regulované rovnako, nerovnako nerovnako.
A to ma vedie k tretiemu bodu, konkrétne k úsiliu o zabezpečenie primeranej proporcionality regulačných požiadaviek. Toto je skutočná športová výzva, najmä na európskej úrovni. Stredné a menšie inštitúcie požadujú spravodlivé konkurenčné podmienky, a to nie bezdôvodne. V budúcnosti budeme určite musieť jasnejšie rozlišovať medzi globálnymi hráčmi a ostatnými konkurentmi.
Od začiatku roka zaregistrujte akýkoľvek pokrok alebo signály z USA týkajúce sa dokončenia Bazileja III?
Ako viete, zúčastnené strany dlho pracovali na kompromise a podľa môjho názoru sme sa od začiatku tohto roka k tomu priblížili. Bodom spojenia je stále návrh a kalibrácia výstupnej podlahy. Možno sa dá zdĺhavý postup vysvetliť skutočnosťou, že ideálne riešenie si vyžaduje vysokú úroveň podrobností, ale zároveň by malo zodpovedať veľmi odlišným vnútroštátnym štruktúram trhu. Podľa mňa kompromis za každú cenu nemôže byť možnosťou. To, čo nemôžeme dovoliť, je de facto opustiť citlivosť na riziká ako regulačný princíp.
Všetky štáty zastúpené v Bazilejskom výbore niekoľkokrát naznačili svoju pripravenosť rokovať a majú záujem o dohodu.
Aké šance má národný orgán bankového dohľadu na obranu proti kybernetickým rizikám? Nie je to nevyhnutne oblasť úzkej medzinárodnej koordinácie medzi orgánmi dohľadu? Aká je táto spolupráca?
Kybernetické riziko je skutočne globálnou výzvou, ktorej sa musia vlády a regulačná komunita venovať v globálnom meradle. Povedomie o probléme je teraz na mieste. Ministri financií a guvernéri centrálnych bánk skupiny G7 sa vlani v októbri tiež výslovne zaoberali virtuálnymi nebezpečenstvami pre kapitálové trhy vo Washingtone. Kybernetické riziká sú tiež aktuálnym problémom v Rade pre finančnú stabilitu (FSB). V jednotnom mechanizme dohľadu (SSM), ktorý monitoruje významné európske inštitúcie, sú aj tak na dennom poriadku. Ako nemecký dozorný orgán však musíme aj naďalej plniť svoje úlohy v našej krajine. Intenzívne okrem iného pracujeme v Národnom centre kybernetickej obrany. A tiež veľmi úzko spolupracujeme s našim susedom v Bonne, Federálnom úrade pre informačnú bezpečnosť (BSI).
Aký význam majú zahraničné banky v Nemecku pre Federálny úrad pre finančný dohľad? V akej forme a intenzite je spoločnosť BaFin zapojená do dohľadu nad svojimi pobočkami, pobočkami alebo zastúpeniami? Existujú pre tieto jednotky odstupňované formy dohľadu?
Zahraničné banky naďalej hrajú na nemeckom finančnom trhu dôležitú úlohu. Vklady klientov zahraničných bánk sú stále vysoké aj napriek všeobecnému poklesu úrokových sadzieb. Vzhľadom na štruktúru miestneho trhu je tiež zrejmé, že zahraničné banky sa zameriavajú skôr na podnikových zákazníkov ako na súkromné osoby. A nemusíte byť prorokom, aby ste predpovedali, že relevantnosť zahraničných bánk po brexite aspoň neklesne.
Pokiaľ ide o formu a intenzitu dohľadu, platí: Dohľad nad dcérskymi spoločnosťami zahraničných bánk - v prípade potreby spolu s Európskou centrálnou bankou (ECB) - vykonávame rovnakým spôsobom ako domáce inštitúcie. Intenzita dohľadu závisí od faktorov relevantných pre dohľad, ako sú obchodný model, systémový význam alebo sieťové prepojenie inštitúcie.
Ak sa to na druhej strane týka pobočiek bánk, ktoré majú sídlo v členskom štáte Európskeho hospodárskeho priestoru, potom je za dohľad nad solventnosťou zodpovedný orgán dohľadu príslušného členského štátu. BaFin je navyše zapojený do dohľadu nad solventnosťou týchto pobočiek vo všetkých významných európskych skupinách inštitúcií v SSM.
Do akej miery BaFin komunikuje s orgánmi bankového dohľadu v krajinách pôvodu, pokiaľ ide o plnenie úloh auditu v zahraničných bankách?
Pravidelne a intenzívne si vymieňame informácie s orgánmi dohľadu v krajinách pôvodu. Máme pre to jasný základ. V prípade tretích krajín ide o memorandá o porozumení. V rámci Európskeho hospodárskeho priestoru spoluprácu upravuje smernica o kapitálových požiadavkách CRD. Spolupráca sa uskutočňuje od prípadu k prípadu a pravidelne za účasti ďalších orgánov dohľadu v kolégiách dohľadu.
Zvýšilo sa od finančnej krízy pracovné zaťaženie v skupine zahraničných bánk? Vyvíja sa to v nadväznosti na ďalšiu prácu súvisiacu s kontrolou miestnych úverových inštitúcií?
Ako už bolo povedané: so zahraničnými bankami sa nezaobchádza odlišne od orgánov dohľadu ako s miestnymi inštitúciami.
Aké skúsenosti mal BaFin so spoločnými dozornými tímami? Prispievajú podľa vášho názoru k harmonizácii kultúry dohľadu v Európe?
Po takmer troch rokoch vo svete SSM sa dá povedať, že bolo správne europerizovať časti dohľadu. Aktéri zapojení do spoločných dozorných tímov (JST) vo veľkej miere spolupracujú na pevnom a dôveryhodnom základe. To dáva spoločnosti BaFin príležitosť preniesť svoje skúsenosti a kompetencie národného dozorného orgánu do medzinárodného kontextu. Z povahy veci vyplýva, že je stále potrebné vylepšenie, napríklad v súvislosti s koordinačnými procesmi a informačnými tokmi. Som však optimista, že veci ako toto sa budú časom hrať. Niektoré cesty sa skutočne objavia, až keď kráčate pešo.
Prinajmenšom rovnako dôležitá ako európska štruktúra dohľadu je, ako ste spomenuli, spoločná európska kultúra dohľadu. Takáto kultúra - zjednotená v rozmanitosti - sa môže objaviť, iba ak sa nám orgánom dohľadu podarí popri našej národnej identite rozvinúť európsku identitu. Až potom sa stane cezhraničné myslenie a práca samozrejmosťou. Ale kým sa to nedosiahne, časť vody bude stále tiecť dolu Rýnom a Mohanom.
Zmiešané tímy poskytujú impulzy pre skúškovú prax v nemeckých ústavoch?
V týchto tímoch samozrejme dostávame cenné návrhy od našich európskych kolegov. Môžete tiež využiť naše skúsenosti a znalosti ako nemeckí supervízori. Koniec koncov, zmiešané tímy znamenajú rôzne perspektívy a pozadie. Tí, ktorí ich spravujú s rozumom, môžu iba vyhrať.
Zvýšil sa význam zahraničných bánk v Nemecku od hlasovania o brexite vo Veľkej Británii? Aké konkrétne (organizačné) opatrenia prijal BaFin od hlasovania o brexite?
Pre BaFin sa význam zahraničných bánk od brexitu určite opäť zvýšil. Téma je pre nás už niekoľko mesiacov veľmi dôležitá. Od začiatku viedli sme aktívny a otvorený dialóg s bankami a našimi britskými kolegami z dohľadu.
Brexit určite znamená určité množstvo práce navyše. Preto sme sa spočiatku spoliehali na osvedčené štruktúry a doplnili sme ich projektovými štruktúrami. Teraz, keď sa prvé žiadosti o povolenie stali konkrétnymi, robíme druhý krok v niektorých obchodných oblastiach a zakladáme novú virtuálnu štruktúru s vyhradenými tímami. To znamená, že sme určili trvalé kontakty na licenčné konanie inštitútu.
Mimochodom, brexit nám dal jasne najavo výhody integrovaného dozorného orgánu. Bez ohľadu na to, či sa jedná o bankovníctvo alebo poisťovníctvo alebo otázky sprostredkovateľa - do veľkej miery súvisí s dohľadom nad cennými papiermi - BaFin je schopná ponúknuť všetko z jedného zdroja.
Existujú nejaké nové informačné ponuky pre banky, ktoré hľadajú radu? A ako boli/sú použité, ak nejaké sú?
V súvislosti s brexitom sme veľmi rýchlo pripravili početné komunikačné ponuky pre banky, ktoré majú záujem. Na našom webe zhromažďujeme informácie, ktoré sú zamerané na všetky spoločnosti, ktoré vykonávajú činnosti podliehajúce dohľadu v Nemecku alebo ktoré chcú sem premiestniť svoje sídlo. Samozrejme s nami môžete komunikovať v angličtine - ústne aj písomne. Príslušné informácie sú na našom webe k dispozícii aj v angličtine. Uskutočnili sme tiež niekoľko workshopov so zainteresovanými ústavmi o konkrétnych témach týkajúcich sa brexitu. Všetci zúčastnení považovali tieto udalosti za mimoriadne pozitívne.
S akými novými úlohami sa môže BaFin stretnúť?
Banky presídlené z Veľkej Británie do Nemecka musia samozrejme byť pod náležitým dohľadom. Aj keď jeden alebo druhý inštitút už v súčasnosti v Nemecku pôsobí, jedna vec je jasná: intenzita dohľadu bude v budúcnosti iná. Zatiaľ sme sa napríklad mohli do veľkej miery spoliehať na dohľad nad našimi kolegami v britských PRA pre pobočky. Po odchode z EÚ to už nebude možné. To nás nevyhnutne privádza k novým úlohám, najmä preto, že sme vždy ukazovali modelom poštových schránok červenú kartu a v Nemecku nebude ľahký dohľad.
Ak spoločnosť BaFin zaregistruje nespravodlivé sľuby v súťaži o umiestnenie v krajinách EÚ pre zahraničných poskytovateľov finančných služieb, ktorí môžu byť ochotní emigrovať z Londýna, alebo všetko beží v priebehu športovej súťaže?
Je samozrejmé, že každá krajina chce v takejto situácii ukázať svoju najlepšiu stránku. A koniec koncov, aj tu má Nemecko čo ponúknuť. BaFin je však orgánom dohľadu a koná ako taký - aj v súvislosti s diskusiou o brexite. Preto nebudeme znižovať štandardy dohľadu.
Je BaFin personálne obsadený a pripravený na licencovanie zahraničných bánk vo Frankfurte alebo iných nemeckých pobočkách?
Máme primerané zdroje na adekvátne spracovanie súčasných a budúcich licenčných postupov zahraničných bánk.
Je však zrejmé, že do procesu udeľovania povolení je zapojených podstatne viac zamestnancov ako doteraz, a preto niektoré ďalšie úlohy nemusia mať nevyhnutne prioritu. To môže dočasne dobre fungovať. V strednodobom horizonte však musíme zabezpečiť, aby sme mali dostatočne kompetentný personál, aby sme mohli vykonávať náš nepretržitý dohľad v osvedčenej kvalite. Je tiež dôležité vedieť, že dodatočné náklady vyplývajúce z brexitu sa rozdelia medzi nové ústavy spôsobom, ktorý je primeraný výdavkom. Podľa pôvodných výpočtov neexistujú pre ústavy, ktoré v súčasnosti pôsobia v Nemecku, žiadne ďalšie náklady.
Bolo by pre BaFin výhodné, keby sa EBA nachádzala vo Frankfurte?
O umiestnení EBA rozhodujú politici. Môžeme a budeme sa zaoberať každým rozhodnutím. S EBA už veľmi intenzívne komunikujeme - či už na mieste alebo pomocou moderných komunikačných technológií. Okrem toho by krátke oficiálne kanály - najmä medzi EBA a ECB vo Frankfurte - určite neboli nevýhodou.
Celý prejav Felixa Hufelda na letnej recepcii Asociácie zahraničných bánk v Nemecku nájdete tu.