Takto kupujem ETF - návod na obsluhu
1. Dešifrujte meno
ETF (skratka znamená Exchange Traded Funds, t.j. burzovo obchodované indexové fondy) inzeruje po celej krajine s veľkým prísľubom: Žiadna forma finančných investícií nie je ľahšie pochopiteľná. V zásade je to tiež správne. Pretože ETF presne replikujú výkonnosť barometra akciového trhu, ako je Dax. Ak sa Dax zvýši približne o 23 percent, ako sa stalo od začiatku roka, ETF je tiež o 23 percent vyššia. Ak naopak stratí 23 percent, ETF je tiež o 23 percent nižšie. Vlastne jednoduchá záležitosť.
Každý, kto sa pozrie na ponuky hlavných poskytovateľov ETF, ako sú dcérska spoločnosť Deutsche Bank db x-trackers, líder na trhu iShares alebo iné spoločnosti na internete alebo v reklamných brožúrach, je však rýchlo zmätený: Na prvý pohľad tu nie je nič jednoduché. Namiesto toho investora prenasledujú najrôznejšie zvláštne znejúce mená: Napríklad to, čo stojí za ETF s názvom „iShares MSCI World Minimum Volatility“.?
Toto je príklad toho, ako možno odvodiť jeho obsah pomocou názvu ETF. Vždy sa to začína menom poskytovateľa: V tomto prípade ide o iShares, dcérsku spoločnosť spoločnosti Blackrock, najväčšieho správcu aktív na svete. Potom zvyčajne nasleduje príslušný index, ktorého výkonnosť sleduje ETF. V našom príklade ide o takzvaný „MSCI World“. Tento index je pomenovaný tak, že ho počíta spoločnosť MSCI a že ho tvorí viac ako 1 600 veľkých akcií z celého sveta. Na rozdiel od toho, čo naznačuje názov, tento index obsahuje iba akcie z priemyselných krajín. Ak chcete zahrnúť rozvíjajúce sa trhy, musíte si dať pozor na „MSCI All Country World“.
Aký je však zmysel dodatku „minimálna volatilita“? V preklade to znamená „minimálne výkyvy“. Je to založené na špeciálnej forme barometra „MSCI World“, ktorý zaznamenáva iba tie akcie, ktorých ceny v priebehu dlhšieho časového obdobia klesli pomerne málo. Záležitosť je často trochu mätúca s dlhopisovými ETF. Napríklad „Amundi ETF Euro Corporates“ je ETF od Amundi, ktorý sleduje výkonnosť indexu európskych podnikových dlhopisov. Poskytovateľ vynechá celý názov indexu, použije však dve signálne slová, ktoré uľahčujú identifikáciu: „Corporates“ a „Euro“. „Korporácie“ je krátka forma „korporátnych dlhopisov“, čo znamená „korporátne dlhopisy“. A v tomto prípade sú kótované v eurách. V prípade európskych štátnych dlhopisov sa však dodatok „Euro Government Bonds“ zvyčajne objavuje v mene ETF. Skratka „UCITS“ sa často nachádza na konci názvu akciových aj dlhopisových ETF. Naznačuje, že fond bol zriadený v súlade s európskymi regulačnými požiadavkami, ale neznamená to nič iné.
2. Vyberte vhodný index
Každý, kto rozumie tomu, čo sa skrýva za názvom ETF, môže teraz hľadať ten správny index pre seba. Výber je takmer neobmedzený: v súčasnosti existuje ETF pre takmer každú burzu na svete. Pre začiatočníkov je preto vhodné spoľahnúť sa na známe akciové barometre. Patrí sem samozrejme nemecký Dax, ale aj Euro Stoxx 50, ktorý zahŕňa 50 najväčších spoločností v eurozóne. Väčšina väčších akciových indexov ako Dax sa riadi zásadou trhovej kapitalizácie. To znamená: čím viac akcií má spoločnosť a čím vyššia je jej trhová cena, tým väčšia je jej váha v indexe.
3. Venujte pozornosť nákladom
Poplatky účtované za ETF sú výrazne nižšie ako za aktívne fondy, za ktoré je zodpovedný správca fondu. Napriek tomu stojí za to porovnať aj ETF: indexové fondy na Daxe sa zvyčajne príliš nelíšia. Preto by sa v tomto prípade mal investor rozhodnúť pre lacnejší ETF. Mnoho poskytovateľov schováva poplatky na svojich webových stránkach za kombináciu písmen „TER“ - to je anglická skratka pre „pomer celkových výdavkov“. Výber lacných ETF nájdete v tabuľke.