Často kladené otázky ETF investície; Sparpl; ne - investovať dobre - aj za málo peňazí - Stiftung Warentest
Každý, kto investuje do širokého indexu s mnohými akciami najmenej desať rokov, môže urobiť dobré rezervy na starobu s zvládnuteľným rizikom.
Zapojiť sa do akciového trhu bez obáv - to by si mnohí priali. Vďaka ETF, fondom obchodovaným na burze, môžu investori ľahko staviť na index. Je to lacné a pohodlné. A plány sporenia na ETF tiež ponúkajú mladým ľuďom príležitosť vybudovať si bohatstvo za málo peňazí. Finanztest odpovedá na časté otázky čitateľov a vysvetľuje, čo je ETF, pre koho sú ETF vhodné, ako funguje plán úspor ETF a aké sú náklady.
Všetko o fondoch a ETF na test.de
Najlepšie ETF. Hľadáte vhodný ETF? Aktivujte si našu veľkú databázu fondov. Odpovedáme na otázky týkajúce sa používania databázy vo fondoch FAQ a ETF.
Portfólio papučiek investičnej stratégie. Chceli by ste návrhy, ako dať dohromady svoje portfólio? Vyskúšajte naše portfólio papúč, metódu finančných testov pre pohodlné.
Najlepšie depo. Hľadáte sklad? Naše porovnanie správcovského účtu ukazuje, v ktorej banke sa máte najlepšie a aké náklady tam môžete očakávať.
Fondy a dane. Ak chcete vedieť, ako funguje odpočítanie dane z fondov, prečítajte si náš špeciál o zdaňovaní fondov.
Zabezpečenie ETF. Naše Časté otázky Zabezpečenie ETF poskytujú odpovede na otázky o rizikách ETF.
Všetky informácie - vytlačené v osobitnom vydaní. Ak sa chcete téme ETF venovať intenzívnejšie, stojí za to pozrieť sa na náš špeciálny finančný test - investovanie s ETF.
Čo to vlastne znamená ETF?
Investovanie s ETF
Plány sporenia ETF
- Čo je plán úspor ETF?
- Koľko musím zložiť a ako dlho sa musím zaviazať?
- Ktoré akciové indexy sú zvlášť vhodné pre plány sporenia?
- Pre aký typ investora je vhodný plán sporenia ETF?
- Mám splátky sporenia rozložiť do niekoľkých fondov?
- Ako sa banky, ktoré ponúkajú sporiace plány, dostanú k akciám ETF?
Nákup ETF
Aké sú náklady?
Riziká pri investovaní s ETF
Distribúcie a dane
Výhody budovania kapitálu
Čo sa stane u bankového poradcu
Čo to vlastne znamená ETF?
Čo je to ETF?
ETF je skratka pre fondy obchodované na burze, čo znamená fondy obchodované na burze v nemčine. Väčšinou ETF sleduje index, napríklad nemecký akciový index Dax. Potom sa vyvíja ako Dax. Ak Dax stúpa, investor ETF dosahuje cenové zisky; ak Dax klesá, investor ETF vytvára stratu.
Aká je výhoda ETF?
Je ich niekoľko. ETF sú lacné, predvídateľné a flexibilné. ETF často stoja iba zlomok toho, čo si účtujú aktívne spravované fondy. Ich vývoj možno sledovať kedykoľvek: stúpajú a klesajú ako index, ktorý reprezentujú. ETF sa obchodujú na burze cenných papierov a je možné ich kedykoľvek znova kúpiť a predať.
Investovanie s ETF
Chcem si kúpiť ETF na MSCI World. Ktorý si mám vziať?
Nezáleží na tom, ktorý si vyberiete. ETF svetového akciového indexu MSCI World replikujú rovnaký index, a preto sa vyvíjajú takmer rovnako. Prehľad ETF nájdete v našej veľkej databáze fondov. Keď vyberáte sporiaci plán, zistite, či môžete získať ETF so špeciálnymi podmienkami.
Chcem investovať 40 000 eur do MSCI World ETF. Mala by som rozdeliť sumu na niekoľko ETF?
Je to vec vkusu. Pokiaľ ETF sledujú rovnaký index, vyvíjajú sa rovnako - alebo aspoň podobne. Menšie odchýlky sú možné, napríklad z dôvodu nákladov alebo spôsobu, akým fond sleduje index.
Plány sporenia ETF
Čo je plán úspor ETF?
Vďaka sporiacim plánom ETF môžu investori platiť do ETF v mesačných splátkach a podieľať sa tak na rozvoji akciových trhov. Programy sporenia sú možné aj pri iných cenných papieroch, napríklad dlhopisoch.
Koľko musím zložiť a ako dlho sa musím zaviazať?
Investori zostávajú veľmi flexibilní. Programy sporenia sú často možné od 50 eur mesačne, v niektorých bankách dokonca od 10 alebo 25 eur. Na rozdiel od poistnej zmluvy neuzatvárate nijaký záväzok. Sporiaci plán môžete kedykoľvek spustiť a ukončiť, v krátkom čase môžete zmeniť výšku splátok alebo sporenie na nejaký čas pozastaviť. Pre program kĺzavého sporenia potrebujete dva plány sporenia ETF, jeden pre akciový fond a druhý pre dôchodkový fond. Alternatívne môžu sporitelia previesť peniaze na účet s volanými peniazmi namiesto do dôchodkového fondu. Viac o tomto v našom portfóliu testovacích papúč.
Ktoré akciové indexy sú zvlášť vhodné pre plány sporenia?
Odporúčame predovšetkým plány sporenia založené na indexe akcií MSCI World alebo na širokých európskych indexoch, ako sú MSCI Europe alebo Stoxx 600 Europe. Niekoľko poskytovateľov ETF ponúka finančné prostriedky na týchto indexoch, prehľad nájdete v našom Špeciálnom špeciáli o ETF.
Pre aký typ investora je vhodný plán sporenia ETF?
Takmer pre všetkých. Ak si chcete dlhodobo sporiť napríklad na dôchodok a nechcete sa uspokojiť s minimálnou návratnosťou, musíte sa spoľahnúť aj na riskantnejšie investície. Rozumný variant je sporiaci plán založený na široko diverzifikovanom akciovom indexe. Plán sporenia ETF nie je vhodný pre investorov, ktorí chcú dosiahnuť určitú sumu v stanovenom časovom rámci. Aj tí, ktorí medzitým nemôžu zvládnuť straty, by si mali radšej zvoliť sporenie s pevným úrokom.
Mám splátky sporenia rozložiť do niekoľkých fondov?
So širokým indexom, ako je MSCI World, je plán úspor postačujúci. Sporitelia, ktorí chcú tiež špeciálne indexy, by ich mali kombinovať s ostatnými. Plán úspor na Daxe by mohol byť napríklad doplnený širokým americkým indexom, ako je S&P 500. Možný je aj plán úspor ETF založený na indexe s akciami rozvíjajúcich sa trhov.
Ako sa banky, ktoré ponúkajú sporiace plány, dostanú k akciám ETF?
Niektoré banky nakupujú akcie ETF na burze cenných papierov, iné ich získavajú priamo od investičnej spoločnosti. Na rozdiel od bežných nákupov ETF si sporitelia nemôžu zvoliť inú burzu alebo možnosť nákupu. Akcie ETF nakupujete priamo v banke. Podľa nášho výskumu to v praxi nemá žiadne nevýhody.
Nákup ETF
Kde môžem kúpiť ETF?
ETF sa obchodujú na burze cenných papierov. Ak chcete investovať do ETF, potrebujete účet s cennými papiermi. Bežný bežný účet v banke nestačí. Depozitný účet môžete založiť buď v domácej banke, alebo - zvyčajne oveľa lacnejšie - zriadiť depozitný účet v priamej banke na internete. Prehľad poplatkov nájdete v porovnaní depotných nákladov. ETF sa obchodujú na burze cenných papierov. Po otvorení depozitného účtu môžete na burze objednať požadovaný počet akcií ETF. Ako to funguje, vám presne ukáže článok Nákup fondu pre začiatočníkov: Takto funguje nákup ETF.
S niektorými ETF sa na burze obchoduje zriedka. Môže sa stať, že sa toho svojho už nezbavím?
Nie, nemusíte sa báť, ak sú ETF kótované na počítačovej burze Xetra vo Frankfurte alebo v obchodnom segmente Best X v Stuttgarte. Na týchto burzách musia poskytovatelia ETF zabezpečiť, aby boli ceny neustále zverejňované a aby ste mohli svoje ETF predať znova. Ak chcete porovnať: Na internete iné burzy tiež pre každú ETF ukazujú, koľko kusov môžete kúpiť a predať za ktoré ceny - aj keď sa v súčasnosti neobchoduje. Jediná výnimka: keď sa trhy zbláznia, je možné, že obchodovanie je dočasne pozastavené. Pre dlhodobého investora by to nemalo predstavovať obmedzenie. To môže mať vplyv aj na akcie alebo iné fondy.
Existujú v mojej pobočkovej banke plány sporenia ETF?
Väčšina súkromných bánk, sporiteľní a Volksbankov, bohužiaľ, neponúka žiadne plány sporenia ETF. Existuje však niekoľko výnimiek: Commerzbank, Hypovereinsbank, Postbank a Targobank ponúkajú plány sporenia ETF. Medzitým má čoraz viac sporiteľní v ponuke sporiace plány ETF. Stačí sa opýtať na svojej Sparkasse. V opačnom prípade môžete sporiace plány získať predovšetkým od priamych bánk a online brokerov, ako aj od bánk fondov.
Ktorý ETF sa ponúka ako plán sporenia v ktorej banke?
V našej databáze fondov môžete vidieť, či je ETF k dispozícii ako plán sporenia od niektorého z online poskytovateľov Comdirect, Consorsbank, Ebase alebo ING. Pre poskytovateľov online, o ktorých máme informácie, platí toto: Zadajte požadované identifikačné číslo ETF pre ETF do našej databázy fondov a na príslušnej stránke prejdite nadol k požadovaným informáciám. V našom porovnaní plánov sporenia ETF nájdete výber ETF, ktoré je možné uložiť pomocou globálneho indexu akcií - a to aj pre iných online poskytovateľov, ako sú tu uvedení.
Aké sú náklady?
Koľko stojí nákup ETF na burze?
Za objednávku cenných papierov platíte bežné bankové poplatky. Naše porovnanie ukazuje, ktoré banky si koľko účtujú.
Čo stojí depo?
Existuje niekoľko bánk, ktoré ponúkajú vklady bezplatne. Naše porovnanie ukazuje, ktoré banky si za vklad účtujú koľko.
Aké sú náklady na plán sporenia?
Za realizáciu mesačného plánu sporenia platíte poplatok. Koľko to závisí od toho, s ktorou bankou si sporíte. Niektoré priame banky v súčasnosti dokonca ponúkajú plány sporenia ETF bez nákupných nákladov. Naše porovnanie plánov sporenia ETF ukazuje, aké plány sporenia bežne stoja. Ktokoľvek, kto ako zákazník sprostredkovateľa fondov už má účet v úschove v banke fondov, ako je Ebase, môže tam získať aj plán sporenia ETF za nízke náklady.
Okrem bankových poplatkov existujú aj ďalšie náklady?
Áno. Za správu ETF kapitálová spoločnosť každoročne berie z majetku fondu takzvané prevádzkové náklady. Pri ETF sú však nízke. Napríklad s MSCI World ETF sú to maximálne 0,5 percenta ročne, s konvenčnými globálnymi kapitálovými fondmi často trikrát až štyrikrát viac.
Tip: Prehľad nákladov môžete získať zadarmo v našej veľkej databáze fondov.
Kedy sú splatné náklady na interný fond? Pri kúpe alebo predaji akcií?
Prevádzkové náklady vznikajú v príslušnom finančnom roku a zohľadňujú sa pri dennom výpočte ceny fondu - pomerne, takže nevznikajú jedným nárazom. Pretože sú zahrnuté v cene fondu, nemusíte ich platiť osobitne. Naše výpočty návratnosti ich tiež obsahujú.
Riziká pri investovaní s ETF
Aké veľké je riziko s plánom úspor ETF?
Riziko plánu úspor ETF závisí primárne od trhu akcií, ktorý sa replikuje. Kolísanie hodnoty je v prípade kapitálových investícií zásadné a straty nakoniec nemožno vylúčiť. Pre investorov je najlepšie zvoliť si index s čo najväčším počtom rôznych akcií. To znižuje riziko. Napríklad akciový index MSCI World obsahuje 1 600 akcií z 23 krajín. V nemeckom Daxe je iba 30 akcií.
Mesačné sporenie je menej riskantné ako investovanie všetkého naraz?
Takzvaný efekt priemernej ceny sa často uvádza ako výhoda plánu sporenia fondu. To znamená, že ak ceny klesnú, získa sa viac akcií a menej akcií, ak ceny stúpnu. Priemerná nákupná cena sa pohybuje medzi najlacnejšou a najhoršou vyvolávacou cenou. Tí, ktorí raz investujú svoje peniaze, môžu mať smolu, že chytia najnevhodnejšiu chvíľu. Výhody tejto metódy neboli vedecky dokázané. Kontinuálne sporitelia však majú psychologickú výhodu: vstupný bod sa zdá byť nepodstatný a necítia sa tak silne ovplyvnení prerušovanými poklesmi cien.
ETF v online bankách sú lacné. Ako bezpečné sú?
Banky, ktoré odporúčame, sú renomované. Pokiaľ ide o bezpečnosť v prípade bankrotu, je potrebné rozlišovať: Fondy vrátane ETF sú zvláštnymi aktívami. Ak banka, v ktorej vediete svoj účet cenných papierov, skrachuje, vaše podielové listy zostanú nedotknuté. Je však možné, že na chvíľu nebudete mať prístup do svojho depa. Peniaze na zúčtovacích účtoch podliehajú ochrane vkladov. V Európskej únii je to legálne 100 000 eur na osobu a banku.
Moja banka ponúka ETF, s akciami ktorého sa obchoduje v amerických dolároch. Mám podstúpiť toto menové riziko?
Mena, v ktorej sú akcie kótované, nie je dôležitá. Dôležité je, ktoré akcie ETF nakupuje, pretože vaše peniaze prúdia v ich mene. V prípade ETF na indexe MSCI World ide v skutočnosti väčšinou o americké akcie, v súčasnosti je ich podiel takmer 60 percent. Za posledných desať rokov však globálne portfólio s menovým rizikom nemenilo viac ako to, ktoré zabezpečilo všetky menové riziká. Ak chcete znížiť riziko, znížte podiel akcií vo vašom portfóliu. Viac informácií o menových rizikách nájdete v našich špeciálnych menových rizikách pre zlato, fondy a MSCI World.
Distribúcie a dane
Dostanem dividendy s každým ETF?
Pre akciové ETF áno. Pri variante akumulácie zostávajú dividendy v majetku fondu. Pri variante distribúcie sú vám vyplatené.
Čo je lepšie: rozdeľovací alebo akumulačný fond?
Je predovšetkým dôležité, aby sa reinvestovali napríklad výnosy, ktoré fond generuje prostredníctvom dividend. Týmto spôsobom využívate efekt zloženého úroku a zvyšujete návratnosť. Najjednoduchšie to urobíte pomocou akumulačných fondov, pretože s nimi príjmy plynú do majetku fondu. Od reformy dane z investícií v roku 2018 nie sú zahraničné akumulačné prostriedky komplikovanejšie ako nemecké. Viac sa o tom dozviete v špeciáli o zdaňovaní fondov. V prípade rozdeľovania finančných prostriedkov by si sporitelia mali zabezpečiť, aby príjem neprišiel na ich účet, ale aby bol znovu investovaný.
Ako funguje automatické reinvestovanie dividend?
Automatické reinvestovanie distribúcií je už v niektorých bankách nastavené. Ak to nechcete, musíte namietať. To je zvyčajne možné pre každý fond osobitne. V Consorsbank sa však rozpor týka všetkých prostriedkov na depozitnom účte. V spoločnosti Flatex musia investori sami nastaviť automatické reinvestície. To je možné z distribúcií 25 eur. Pre banky, ktoré neponúkajú automatické reinvestovanie dividend, by sa investori mali rozhodnúť pre akumulačné fondy.
Čo stojí automatické reinvestovanie distribúcií?
Automatické reinvestovanie distribúcií so sporiacim plánom spravidla stojí rovnako veľa ako samotné vykonávanie sporiaceho plánu. Napríklad vo Fil Fondsbank sú reinvestície zadarmo.
Tip: V prípade distribúcie viac ako 1 000 eur môže mať automatické preinvestovanie v podmienkach plánu sporenia za následok vysoké náklady. Najmä s ETF by potom bolo lacnejšie použiť tieto peniaze na nákup ďalších akcií fondu prostredníctvom bežnej objednávky na burze cenných papierov.
Výhody budovania kapitálu
Existujú plány sporenia ETF aj na výhody budovania kapitálu (VL)?
V zásade áno, v našej databáze fondov môžete vybrať príslušné fondy pomocou filtra „Tradability“ -> „VL possible“. Túto službu, bohužiaľ, ponúka iba niekoľko bánk. Výnimkou medzi pobočkami je Commerzbank, medzi priamymi bankami Comdirect. Sporitelia majú väčší výber, ak uzatvárajú prostredníctvom sprostredkovateľa fondov na internete alebo priamo prostredníctvom platformy Finvesto. Všetky vyššie uvedené možnosti majú jednu spoločnú vlastnosť: Spolupracujú s bankou fondu Ebase.
Čo sa stane u bankového poradcu
Moja banka neodporúča ETF a odporúča aktívne spravované fondy. Prečo?
Banky zarábajú viac z predaja aktívne spravovaných fondov ako z ETF. Získate nielen distribučný poplatok z poplatku za predaj, ktorý sa účtuje v čase nákupu, ale aj províziu z portfólia počas doby držby prostriedkov, ktorá sa platí z ročného poplatku za správu. S ETF nič také neexistuje. Banky tu dostávajú iba výdavky za nákup a predaj fondov, ale žiadne provízie z portfólia.
Moja banka ponúka indexové certifikáty ako alternatívu k ETF. Kde je rozdiel?
ETF sú fondy, a teda špeciálne aktíva. Ak by fondová spoločnosť skrachovala, vaše peniaze by boli chránené pred prístupom veriteľov a boli by uchované. Indexové certifikáty sú dlhopisy. Ak vydavateľ bankrotuje, vaše peniaze budú plynúť do konkurznej podstaty. V najhoršom prípade by ste mohli prísť o všetko. Fondy sú preto vhodnejšie na dlhodobé investície.
Môj poradca hovorí: ETF obsahuje nielen dobré, ale aj zlé akcie z indexu. S aktívne spravovanými fondmi je to iné, a preto by mohli robiť lepšie.
To je pravda. Keby aktívne spravované fondy mali skutočne len lepšie zásoby, dosiahli by skutočne lepšie výsledky ako ETF. Naše testy ale opakovane ukazujú, že väčšina aktívne spravovaných fondov jednoducho nedokáže prekonať index.
Táto častá otázka bola zverejnená na test.de v januári 2015 a odvtedy sa pravidelne aktualizuje, naposledy 20. júla 2020.
Tento článok je užitočný. 170 používateľov si myslí, že je to užitočné.