Dane 2007 Nový sklad stravy - DER SPIEGEL
Pochádza z prehistorických čias stravovacích plánov: diéta FdH. Na najjednoduchšie zo všetkých pokynov na chudnutie - FdH = zjesť polovicu - sa dnes pozeráme zo zdravotného hľadiska kriticky. Investori však nebudú môcť ušetriť svoje účty cenných papierov zo stravy FdH so zdaniteľným príjmom z investícií: od roku 2007 sa sporivý daňový úver zníži takmer o polovicu. Každý, kto včas neprepne svoje systémy, bude musieť zaplatiť viac daní.
„Oslobodenie od dane z príjmu z investícií bude od budúceho roka iba 750 eur,“ hovorí Hauke Petersen z Fonds Invest Consulting Petersen & Lange KG v Hannoveri. Spolu s paušálom pre výdavky spojené s príjmom vo výške 51 eur to znamená, že v budúcnosti zostane bez dane iba 801 eur na úrokoch, dividendách a iných príjmoch z investícií. Zatiaľ je to 1 421 eur pre jednu osobu. Príspevok na sporenie sa primerane znižuje aj pre manželské páry: z 2 842 eur do 1 602 eur. Od budúceho roku si teda investori budú musieť vystačiť s približne polovicou predchádzajúcich výnosov z investícií, ak nechcú platiť dane z úrokov a podobne.
Existuje niekoľko spôsobov, ako skladovať stravu. Ak napríklad v tomto roku nevyčerpáte svoj príspevok, môžete predať úrokovo ťažký fond. Výsledkom je, že akumulovaný investičný príjem fondu - známy tiež ako dočasný zisk - spadne do tohto roku. Ak sa fond odkúpi späť v budúcom roku, priebežný zisk sa pripíše investorovi. Vďaka tomu môže v roku 2007 získať viac investičných výnosov oslobodených od dane.
Predajte pred Silvestrom
Vzorový výpočet ukazuje účinky takejto transakcie. Investori by to však mali robiť iba s prostriedkami, ktoré môžu kúpiť späť bez front-end záťaže. Fondy peňažného trhu sú na to ideálne. Pri nich je riziko nízke, že investorovi uniknú vysoké zisky, zatiaľ čo v súčasnosti nie je investovaný - cenové skoky sú vo fondoch peňažného trhu veľmi zriedkavé.
Je potrebné odkúpiť ďalší fond, aby daňový úrad nemal dojem, že transakcia je zneužitím motivovaným daňou. Je dôležité, aby mal tento fond v čase nákupu vysoký priebežný zisk. Okrem toho by sa nákup mal uskutočňovať u depozitára, ktorý v priebehu roka generuje výnosy z investícií. Potom má vyšší voľný priestor bez dane okamžitý účinok, a to nielen v daňovom priznaní k dani z príjmu.
Ďalším spôsobom, ako pozitívne ovplyvniť daňové hodnoty, je zahrnúť do portfólia daňovo výhodné fondy. Výsledkom je väčšie zvýšenie ceny a menšie výnosy z investícií.
K tejto reštrukturalizácii vozovne by malo dôjsť aj tento rok. Aby mohli investori profitovať z kapitálových výnosov bez dane, musia mať fondy v držbe najmenej jeden rok a jeden deň. „V roku 2008 však chce federálna vláda zaviesť zrážkovú daň z kurzových ziskov,“ vysvetľuje Petersen. Pretože zatiaľ nie je známe, ako sa bude s existujúcimi investíciami zaobchádzať, mali by investori investovať do fondov s nízkou daňou v dostatočnom predstihu pred koncom roka 2006. Potom mohli v prípade potreby krátko pred koncom roka 2007 predávať výrobky bez dane.
S peňažne optimalizovaným peňažným trhom a krátkodobými fondmi správcovia fondov venujú pozornosť daňovým dopadom investícií, do ktorých investujú. „Preferujeme úročené cenné papiere s nízkym kupónom,“ vysvetľuje Thomas Kemmsies, manažér fondu MAT Medio Rent. Nachádza sa to hlavne v Japonsku a Švajčiarsku. Aby sa príliš nezvýšilo investičné riziko, Kemmsies do veľkej miery zaisťuje menové riziko.
Kurzové zisky namiesto úrokov
Tento princíp funguje aj v prípade dôchodkových fondov. Týmto produktom však hrozia ďalšie cenové straty v dôsledku súčasného rastu úrokových sadzieb. Fondy s podielovým listom s aktívnou investičnou politikou sú preto zaujímavejšie. Spravidla majú tiež len nízky podiel zdaniteľného príjmu, pretože ich správcovia fondov majú v prvom rade záujem na dosiahnutí cenových ziskov.
Otvorené realitné fondy tiež patria medzi fondy s nízkou daňou s kontrolovateľným rizikom. „Väčšina zahraničných investícií uskutočnených týmito fondmi je predmetom zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia (DBA),“ vysvetľuje Stefan Thomas-Barein, investičný poradca realitného fondu fondov DJE Real Estate. Tieto dohody o zamedzení dvojitého zdanenia často stanovujú, že príjmy, ktoré už boli zdanené v zahraničí, zostávajú v Nemecku oslobodené od dane. To znamená, že iba malá časť z výkonu medzinárodne zameraných realitných fondov je zdaniteľná. Príjem DTA bez dane však podlieha výhrade o postupe. To mierne zvyšuje daňovú sadzbu, ktorú musia investori platiť zo svojich príjmov.
Ak nové fondy oslobodené od dane nemožno dodržať pri fondoch s nízkou daňou, môže mať zmysel použiť v depe viac certifikátov. Napríklad výkonnosť certifikátov na indexe celkového výnosu alebo výkonnosti je úplne oslobodená od dane, hoci tento index obsahuje aj dividendy. Jediná požiadavka: papier bol v depe viac ako rok. Naproti tomu s fondom dividendy z kapitálových investícií plynú do zdaniteľného investičného príjmu - aj keď len polovičného.
Ak ani týmto spôsobom sklad nedosiahol svoj stravovací cieľ, môžu byť časti majetku stále prevedené na deti alebo vnúčatá. Týmto spôsobom dostanú finančné prostriedky na zaškolenie alebo časť svojho dedičstva skoro. Pretože zvyčajne nemajú vlastné príjmy, môžu nielen čerpať kapitálové príjmy oslobodené od dane, ktoré sa rovnajú príspevku sporiteľa, ale tiež môžu využívať základnú daňovú úľavu. V súčasnosti je to 7 664 eur za všetky zdaniteľné príjmy.
Využite príspevok na deti
Ak si chce investor byť istý, že jeho potomok použije peniaze na zamýšľaný účel, odporúča poradcovi fondu Petersen, aby mal účet AND v obidvoch menách. Investičný príjem sa potom zvyčajne rozdelí medzi oboch majiteľov účtov. Petersen odporúča investičný účet v Luxemburgu, aby nemusel byť vydaný príkaz na výnimku.
„Kým dieťa nedosiahne plnoletosť, investor ako zákonný zástupca má výlučnú kontrolu nad účtom,“ vysvetľuje právnu situáciu Petersen. Investor však musí chrániť záujmy dieťaťa a nesmie investovať príliš riskantne. „Keď je dieťa plnoleté, majú tieto dve osoby spoločný prístup iba k peniazom,“ pokračoval poradca fondu. Výsledkom je, že potomok nemôže jednoducho zneužiť včas prevedené aktíva na dlhú cestu okolo sveta alebo drahý kabriolet. Solídne financovanému štúdiu nestojí nič v ceste bez časovo náročných brigád.