Definícia fondu, typy; stručne vysvetlené! Účtovníctvo Billomat

Fond znamená, že inštitúcie alebo ľudia hromadne zbierajú peniaze na konkrétny účel. V mnohých prípadoch sa to robí ako investícia. Pojem „fond“ je všeobecne definovaný: Pôvodne znamená fond prostriedkov, ktorý je určený na konkrétny účel. Môže to byť napríklad vládny pohotovostný fond alebo štrajkový fond únie. Vo väčšine prípadov však ide o fond v zmysle investičného fondu. Vďaka nim investori platia peniaze spoločne, aby mohli ťažiť z príslušnej investície.

Investovanie peňazí pre živnostníkov: Aké sú možnosti pri nízkych úrokových sadzbách? Zistite v časopise Billomat!

Aké typy fondov existujú?

vysvetlené

Medzi typické podielové fondy patria:

  • Akciové fondy
  • Penzijné fondy
  • Realitné fondy
  • Zmiešané fondy

Všetky fondy majú spoločné to, že veľký počet investorov zvyčajne platí v určitých sumách. Profesionálny manažment investuje peniaze. Špeciálnym prípadom sú indexové fondy. V indexových fondoch investuje manažment kapitál rovnakým spôsobom ako v prípade zodpovedajúceho indexu, napríklad DAX. Pokiaľ ide o investície, vedenie sa prispôsobuje tomuto indexu s minimálnymi odchýlkami, na rozdiel od aktívne spravovaných investičných fondov neimplementuje svoju vlastnú investičnú politiku. Preto sú tieto prostriedky lacnejšie ako iné produkty, pretože vynaložené úsilie je zvládnuteľné.

Aké sú výhody podielových fondov?

Podielové fondy majú pre investorov určité výhody. Investori sa zvyčajne môžu podieľať na malých sumách, často na jednorazových investíciách od 250 do 500 eur. Mnoho investičných fondov navyše ponúka možnosť dohodnúť si plány sporenia, ktoré sa začínajú približne na 25 eurách mesačne. Výhodou je, že sporitelia môžu rozložiť riziko aj pri malých množstvách. Napríklad ak kupujete jednotlivé akcie, musíte investovať minimálne 1 000 eur na akciu. To so sebou nesie riziko stavenia všetkého na jednu kartu. V prípade akciového fondu na druhej strane rozdeľujú svoje peniaze medzi akcie z rôznych spoločností, rôznych priemyselných odvetví a so zodpovedajúcimi ponukami dokonca z rôznych krajín. To zaisťuje rozdelenie rizika odporúčané všetkými finančnými odborníkmi. Na druhej strane sú za to náklady. U väčšiny investičných fondov musia sporitelia zaplatiť počiatočný poplatok, ktorý sa počíta ako percento z aktuálnej sadzby. Môže to byť až 5%. Väčšina spoločností navyše účtuje ročný poplatok, ktorý percentuálne znižuje cenu podielového fondu.

Čo sú to zmiešané fondy?

Zmiešané fondy sú formou podielového fondu, prostredníctvom ktorého investor investuje do rôznych druhov investícií. Zmiešané fondy pozostávajú z kombinácie niekoľkých rôznych investičných možností, ako napríklad:

  • akcie
  • možnosti
  • Anuity
  • Akcie spoločnosti
  • Vládne dlhopisy
  • nehnuteľnosť
  • Deriváty
  • Vzácne kovy

Zmiešané fondy vo väčšine prípadov pozostávajú zo zmesi akciových fondov a dlhopisov. Zmiešané fondy sú zvyčajne spojené a spravované takzvaným správcom fondu. Sú jednou z najbežnejších foriem investícií, pretože ich riziko je nízke. Diverzifikácia investícií rozdeľuje výšku investície do rôznych systémov, a tým minimalizuje riziko straty. Distribúcia sa neobmedzuje iba na rôzne typy investícií, ale aj na rôzne regióny, menové oblasti, priemyselné odvetvia, spoločnosti alebo krajiny.

Fondy sú bezpečnejšou investíciou?

Pri hodnotení bezpečnosti investičných fondov je potrebné zohľadniť dve kľúčové riziká.

Riziko 1: cenové výkyvy

Na jednej strane sú samotné rastliny plné nepredvídateľných a výkyvov. Ich vývoj závisí od mnohých rôznych faktorov, ktoré sa nedajú zabezpečiť predikciami. Na vývoj rastlín má vplyv napríklad hospodárska kríza alebo politické zmeny. Široká diverzifikácia, napríklad prostredníctvom zmiešaných fondov, znižuje riziko celkových strát, ale nemôže vylúčiť účtovné straty. Skutočnosť, že investičné fondy môžu investovať aj malé sumy do rôznych tried aktív, ako sú akcie, komodity, nehnuteľnosti alebo dlhopisy, pomáha znižovať riziká. Investori, ktorí nemajú žiadne odborné znalosti, môžu navyše dať svoje fondy dohromady a spravovať ich od profesionálnych správcov alebo spoločností. Za úhradu poplatkov môžu investori využiť odborné znalosti profesionálov a zvýšiť bezpečnosť svojich investícií.

Riziko 2: Platobná neschopnosť investičnej spoločnosti

Investičné fondy všetkých foriem sú súčasťou radu takzvaných investičných spoločností, ktoré ponúkajú svoje portfóliá so širokou diverzifikáciou rizika a riadia investície svojich klientov. Existuje riziko, že investori budú závislí od likvidity a závažnosti investičnej spoločnosti. Avšak v prípade platobnej neschopnosti investičnej spoločnosti zákonodarca ustanovil prostredníctvom ustanovení v kódexe kapitálových investícií, že peniaze investorov sú chránené pred prístupom. Týmto spôsobom sa aktíva kapitálovej spoločnosti nestratia v prípade platobnej neschopnosti a zostanú v bezpečí pre investorov.

Ako funguje ochrana investorov? - Bezpečnosť prostredníctvom osobitných fondov

Zákonník kapitálových investícií stanovuje v oddiele 1 KAGB, že s prostriedkami investovanými vo forme cenných papierov, aktív a hotovosti pre sporiteľov alebo investorov sa zaobchádza ako s takzvanými špeciálnymi aktívami. Investičný fond obsahuje všetok kapitál, ktorý investori investovali do svojich rôznych foriem investovania. Toto musí byť v zásade oddelené od majetku fondu. V prípade platobnej neschopnosti sa má fond previesť na správcovskú spoločnosť, ktorá je zodpovedná za jeho rozdelenie investorom. Investičná spoločnosť nemá žiadny spôsob, ako využiť investičný kapitál sporiteľov a investorov na vlastné obstaranie kapitálu. Veritelia spoločnosti s podielovým fondom takisto nemajú prístup k investíciám označeným ako osobitný majetok. Týmto spôsobom zákonodarca priznáva investorom prednostné postavenie pred veriteľmi investičnej spoločnosti.

Čo stojí fond?

Náklady na finančné prostriedky závisia od zvoleného produktu. Spravidla existujú ďalšie náklady na finančné prostriedky okrem bankových poplatkov za správu účtov a správcovských účtov. Sú to:

  • Poplatok za odber
  • Spravovacie poplatky
  • Výkonnostný poplatok

Poplatok za odber

Pri nákupe fondu je splatná takzvaná front-end záťaž alebo skrátene agio. Poistné sa počíta z porovnania emisných a odkupných cien. Nižšia odkupná cena sa odpočíta od vyššej emisnej ceny a stanoví sa v percentách. To má za následok emisný príplatok v jednocifernom percentnom rozmedzí. Napríklad dlhopisové fondy majú priemernú prémiu 3%, zatiaľ čo emisný príplatok pre akciové fondy je až 6%. Zaťaženie prednej časti vozidla je potrebné iba raz. Preto je pri dlhodobých investíciách zanedbateľný. Pre krátkodobé alebo často sa meniace investície sú však fondy s prirážkou neatraktívne. Tí, ktorí si chcú uložiť front-end záťaž, si môžu svoje prostriedky objednať prostredníctvom online sprostredkovateľa. Zahraniční poskytovatelia fondov niekedy účtujú k emisnému príplatku aj ďalší poplatok za spätné odkúpenie.

Spravovacie poplatky

Investori, ktorí majú svoje fondy spravované správcom fondu alebo investičnou spoločnosťou, musia platiť poplatky za odborné znalosti odborníkov. Vznikajú napríklad pre informáciu alebo pre riadenie skladu, kontrolu alebo výskum. Poplatky sa pohybujú medzi 0,5% a 1,3% pre dlhopisové fondy a medzi 0,8% a 3% pre akciové fondy ročne. Indexové fondy, s ktorými sa obchoduje na burze cenných papierov, takzvané ETF, sú spoplatnené oveľa nižším poplatkom za správu v rozmedzí od 0,05% do 0,75% ročne. Poplatky sú splatné mesačne na základe výkonnosti a odpočítavajú sa z majetku fondu.

Výkonnostný poplatok

U mnohých, obzvlášť ziskových fondov, sa okrem emisného príplatku a poplatkov za priebežné spravovanie vyžaduje výkonnostný poplatok. Vyžaduje sa pre špeciálne služby správy fondov a pohybuje sa medzi 5% a 25%. Dodatočný poplatok je založený na určitých požiadavkách, ktoré má fond dosiahnuť. Napríklad môže byť splatný poplatok vždy, keď fond dosiahne nové maximum.

Pomer celkových výdavkov TER - priemerný poplatok

Keďže investori, ktorí nemajú dostatočné odborné znalosti, majú veľmi zlý prehľad o poplatkoch, ktoré im vznikli, zákonodarca vyžaduje, aby investičné spoločnosti transparentne uvádzali svoje poplatky. Investičné spoločnosti musia preto prezentovať svoje poplatky ako pomer celkových výdavkov pomocou takzvaného Total Expense Ratio alebo skrátene TER. TER má predstavovať všetky priemerné náklady vzniknuté v priebehu kalendárneho roka v rámci jednej kvóty. TER dáva do súvislosti ročné náklady s objemom fondu a označuje ich podiel v percentách. Týmto spôsobom ponúka TER investorom komplexný prehľad o vzniknutých nákladoch, a teda vyhlásenie o ziskovosti ich investícií. TER je preto dôležitým sprievodcom a pomôckou pri rozhodovaní pri výbere systému. Priemerná TER pre dlhopisové fondy je 0,9%, zatiaľ čo pre akciové fondy je 1,5%.