Diverzifikácia Na dobrú diverzifikáciu rizika stačí 7 akcií. - FOCUS Online

Široké rozšírenie investícií je dôležité pre dobrú ochranu. Nemusí to byť veľké množstvo hodnôt. V rozhovore pre FOCUS Online vysvetľuje Michael Thaler, generálny riaditeľ spoločnosti TOP Vermögen, ako je možné dosiahnuť dobrú diverzifikáciu a kde sa investícia oplatí.

diverzifikácia

ZAMERANIE online: Ľudia vždy hovoria, že by ste mali investovať do akcií. Ale ktorá kvóta je správna? Aký podiel svojich peňazí by som teda mal použiť na akciovom trhu?

Michael Thaler: Neexistuje žiadna pevná hodnota. To závisí od vášho osobného apetítu po riziku. Vždy hovorím: kvóta vlastného imania je v poriadku, pokiaľ môžete v noci dobre spať. Pre tento rok by som však odporučil použiť iba 75 percent svojej osobnej kvóty. Čaká nás rok na akciovom trhu s mnohými výkyvmi. Je preto dobré mať v ruke trochu peňazí, aby ste si mohli kúpiť ďalšie.

ZAMERANIE online: Ako to najlepšie začnem? Výber je obrovský?

Thaler: Prvý krok samozrejme nie je ľahký vzhľadom na širokú ponuku. Dobrým východiskovým bodom je fond alebo ETF, kde investujete priamo do veľkého počtu akcií. Inak sa vo svojom prostredí môžete rozhliadnuť: Ktoré spoločnosti poznám? S ktorými prichádzam do styku? Koho výrobky sa mi páčia? Takže už máte prvý východiskový bod. Ďalším krokom je potom získanie skúseností. Dostanete sa do malého a pozorujete hodnotu, aby ste ju trochu spoznali. Takto môžete zistiť, na aký vývoj akcie reaguje. Neskôr si môžete kúpiť ďalšie.

ZAMERANIE online: A do koľkých akcií by som mal investovať? Aká dôležitá je nátierka?

Thaler: Hovorí sa: „Ak sa dobre rozložíte, nespadnete“. To nie je úplne nesprávne. Samotný nákup mnohých rôznych akcií však nestačí. Mali by ste byť tiež schopní sledovať vývoj vašich príspevkov. Teoreticky by na dobrú diverzifikáciu rizika stačilo sedem akcií.

Michael Thaler je členom predstavenstva spoločnosti TOP Vermögen AG a riadiacim partnerom. Vyštudovaný ekonóm pracuje od roku 2006 v správe portfólia pre správcu aktív. TOP Vermögen poskytuje poradenstvo súkromným osobám, inštitucionálnym investorom a známym charitatívnym nadáciám. Spravované aktíva sa pohybujú v rozmedzí trojciferných miliónov dolárov.

ZAMERANIE online: Iba sedem? Ako si mám vybrať tieto zásoby?

Thaler: Na trh s akciami v zásade vplýva päť základných faktorov: úrokové sadzby, inflácia, doláre, rast a Čína. Prvé tri možno skutočne dať dokopy, pretože sú navzájom prepojené. Teraz hľadám dve spoločnosti pre každý z týchto faktorov. Jeden, ktorý bude mať úžitok z nárastu, a druhý, ktorý bude silný, keď klesne. Takže som pripravený na každú situáciu.

ZAMERANIE online: Môžete uviesť príklad?

Thaler: Úspech chemického a priemyselného sektoru závisí napríklad od ekonomického rastu. Na druhej strane farmaceutický priemysel má stabilné podnikanie aj v čase slabého rastu. Takže pre svoje portfólio by som použil chemický alebo priemyselný materiál a farmaceutický materiál. Ale pripúšťam: Sedem hodnôt je už extrémnych a absolútne minimum. Investorom by som odporučil 20 - 25 akcií. Každá pozícia by mala tvoriť asi dve až päť percent portfólia a mala by sa budovať postupne.

ZAMERANIE online: Na aké trendy momentálne tipujete pri výbere akcií?

Thaler: Existuje mnoho megatrendov, ako sú mobilita, bezpečnosť alebo robotika, ktoré budú v nadchádzajúcich rokoch čoraz dôležitejšie a pre ktoré by sa investícia mala vyplatiť. Z nášho pohľadu sa prehliada jeden megatrend, a preto sa naň čoraz viac zameriavame: šport. Ľudia chcú cvičiť a zdravo sa stravovať. A šport ako faktor zábavy bude pravdepodobne čoraz dôležitejší.

ZAMERANIE online: Aké spoločnosti by boli vhodné pre túto oblasť?

Thaler: Išlo by samozrejme o výrobcov športových potrieb, ale mohlo by ísť aj o akcie spoločností, ktoré ťažia z hodnotového reťazca športu.

Odborníci z TOP Vermögen sú na podujatí „Money Ideas 2019“, ktorý organizujú FOCUS Online, Abendzeitung a Finanz100 14. marca. v Mníchove. Získajte lístok hneď!