Dobrý deň na burzu Nové maximá po kríze, zvýšené objemy, záplavy
Kapitálový trh
V BVB sme zaznamenali jasne „zelenú“ seansu, na ktorej akcie SIF získali dokonca viac ako 4% v deň, keď parlament prijal zákon o odstránení prahových hodnôt držania. Hnutie tiež kontaminovalo index BET, ktorý stúpol na najvyššiu hodnotu za posledných 10 rokov. Hráči boli aktívni na regulovanom trhu aj v segmente vrcholov, kde došlo k preusporiadaniu portfólia prostredníctvom špeciálnych transakcií s najmenej 7 emitentmi. Dlhopisy Patria Bank vstúpili do ringu BVB, kde zhromaždili 22 búrz.
Dnešné podujatie, hlasovanie v Parlamente, ktoré by viedlo k zrušeniu limitov držby pre SIF, by elektrifikovalo trh v druhej polovici 20. rokov 20. storočia, čo je pre tieto spoločnosti veľmi vysoké očakávanie, ich vystavenie účinkom rozvíjajúci sa bankový systém a ich schopnosť byť cieľom masívnych investícií nerezidentských inštitucionálnych investorov.
Realita na trhoch s akciami na trhoch v rokoch 2019 - 2020 už nie je rovnaká, účasti BCR sa odcudzili, objemy týchto emitentov a implicitne poklesla ich relevantnosť pre BVB. Existujú ďalšie cenné papiere, ktoré v súčasnosti uprednostňujú zahraniční investori a ktorí chcú zaujať pozíciu v Rumunsku. Záujem však zostal a vyhliadky na zvýšenie prahových hodnôt podporili vzostupný trend, ktorý dnes pokračoval výbušnou reláciou.
Prírastky v tomto segmente boli dokonca viac ako 4%, bez toho, aby boli spojené so zvláštnou likviditou. Najviac transakcií v tejto kapitole, z 2,41 milióna lei, sme zaznamenali u cenných papierov SIF Oltenia (SIF5), ktorá vzrástla o 4,53%, až na cenu 2 400 400 lei/akcia. V prípade tejto spoločnosti sú nákupy podporované aj hlasovaním na mimoriadnom valnom zhromaždení akcionárov minulý týždeň v prospech programu odkúpenia za 38,39 milióna vlastných akcií, čo predstavuje 6,61% základného imania. Emitent tiež dnes oznámil, že odcudzil za balík 5,43 milióna lei celý balík 5,47% základného imania spoločnosti Otelinox Târgoviște (COS), spoločnosti v insolvenčnom konaní.
V tej istej kapitole názvy SIF Transylvánia (SIF3) zhodnotil o 3,76%, na cene 0,36590 lei/akcia, pri prevodoch 1,89 milióna lei a cenných papieroch SIF Moldavsko (SIF2) mali skok o 4,64%, až na cenu 1 800 lei/akciu, pri výmenách 1,29 milióna lei. Zblízka, titulky SIF Muntenia (SIF4) získal 3,81%, až do ceny 0,8720 lei/akcia, na objemoch ekvivalentných 1,18 milióna lei a cenných papierov SIF Banat Crișana (SIF1) vzrástol o 3,60% na cenu 2 8800 lei/akcia pri transakciách za približne 741 000 lei.
Finančný index BET-FI, ktorý zachytáva trajektóriu cenných papierov SIF, zaznamenal nárast o 3,11% na úroveň 47 136,19 bodu a mal v porovnaní s nimi utlmenejšiu dynamiku, ktorú ťahal nadol iba 0,43% titulov Majetkový fond (FP) ktorí uzavreli za cenu 1 1800 lei/akciu, na ktorej zhromaždili 4. obrat dňa, a to 2,49 milióna lei.
Zrýchlenie trhu nie je iba príbehom o SIF. 3 akcie, ktoré od septembra minulého roku vstúpia do štruktúry indexu FTSE All Cap, a to tie, ktoré pred desiatimi rokmi prevzali úlohu, ktorú pred desiatimi rokmi prevzali SIF, týkajúce sa vozidiel, prostredníctvom ktorých môžu nerezidenti v Rumunsku vystavovať expozíciu, sa umiestnil na prvom mieste v rebríčku transakcií a rovnako dôsledne ocenil.
To stačilo na to, aby sa hlavné stopy dostali k novým maximám po kríze. Zložený index BET Plus teda vzrástol o 0,77% a reprezentatívny index BET sa zvýšil o 0,80% na úroveň 9 875,75 bodu. Z technického hľadiska je index najlikvidnejších rumunských akcií dobre definovaný vzostupný trend a vo fázach výberu sa kupujúci od začiatku leta vždy preskupili na exponenciálny kĺzavý priemer 21 dní (EMA21), takže ako je vidieť na priloženom grafe.
Vonkajší kontext pomáha, akciový trh v USA dosahuje historické maximá a pocity všeobecne priaznivé pre rizikové aktíva. V Európe bol deň zmiešaný: +0,20% pre index Euro Stoxx 50, + 0,36% pre index FTSE v Londýne, -0,05% pre index CAC40 v Paríži, + 0,38% pre index DAX30 vo Frankfurte, -0,42% pre index WIG20 vo Varšave, -0,42% pre index BUX v Budapešti a + 0,60% pre index PX v Prahe.
V Bukurešti boli najväčšie transakcie v hodnote 11,28 mil. Lei uskutočnené s cennými papiermi spoločnosti Romgaz Mediaș (SNG), ktoré sa zhodnotili o 0,93%, až do ceny 37,90 lei/akcia. K nim sa pripočítava prevod kopcovitého typu vo výške 1,66 milióna lei. V rovnakom energetickom segmente, ktorého sektorový index BET-NG sa zvýšil o 0,77%, cenné papiere OMV Petrom (SNP) uzatvorená za cenu 0,4400 lei/akciu, o 0,69% nad referenčnou hodnotou na objemoch ekvivalentných 1,72 milióna lei na regulovanom trhu, nižšia ako transakcia obchodu vo výške 2,66 milióna lei.
V tejto oblasti to bol navyše špeciálny deň. Z dôvodu nového usporiadania portfólií medzi investičnými fondmi sa uskutočnili špeciálne výmeny na 7 symboloch v celkovej hodnote 12,08 milióna lei, čo predstavuje 21,85% z celkového obratu na burze vo výške 55,29 milióna. lei (11,57 milióna eur).
Veľkú časť tejto likvidity poskytovali akcie bánk, ktoré prekonali iné likvidné cenné papiere, s výnimkou SIF. Takže, BRD Société Générale Group (BRD) zaznamenali skok o 2,00%, na cenu 15,30 lei/akciu, v objemoch ekvivalentných 7,13 milióna lei na regulovanom trhu. K nim sa pridáva prevod typu kopec v hodnote 1,84 milióna lei.
Druhý likvidný bankový podiel z akcie BVB, z toho Transylvánska banka (TLV), mal mierne oslabenú dynamiku, + 0,98%, ale zatváracia cena 2,5 650 lei/akcia dáva úverovej inštitúcii rekordnú kapitalizáciu 13,38 miliárd lei (2,80 miliárd eur). Akcia ponúka anualizovaný výnos vo výške 90%, ak započítame prijaté dividendy a voľné akcie začlenené do portfólia akcionárov v porovnaní so signálom spoločnosti Profit.ro v januári, keď sme uprostred predajnej vlny konzistentné a bude mať schopnosť následne zvýšiť ponuku.
Iná banka, Patria Bank (PBK), bola hviezdou dňa na dlhopisovom trhu v BVB, tento rok veľmi dynamická. Úverová inštitúcia to zaradila na zoznam emisia dlhopisov v hodnote 5,00 mil. EUR, denominovaných v jednotnej európskej mene a s ročnou fixnou úrokovou sadzbou 6,50% pre obdobie jej splatnosti 8 rokov. Na rozdiel od iných dlhopisových nástrojov, ktoré zostávajú inertné, v tejto emisii so symbolom PBK27E bolo od prvého dňa uskutočnených 22 prevodov v celkovej ekvivalentnej hodnote približne 182 000 lei.
„Podriadené nástroje majú v skutočnosti vplyv na znásobenie úverovej základne a implicitne na znásobenie príjmu banky.“, uviedol Daniela Iliescu, generálna riaditeľka Patria Bank, dnes prítomný na otvorení burzového stretnutia v BVB. „S každým eurom priťahovaným ako podriadený nástroj sa banke podarí umiestniť ďalší objem najmenej 6 až 7 eur nových pôžičiek.“ Emitent pritiahol pozornosť investorov po výsledkoch z 1. polroku, ktoré znamenali prechod na zisk, a ktoré boli opätovne potvrdené 9-mesačnou správou, ktorá naznačuje čistý zisk 1,23 milióna eur.