HISTORICKÝ DEŇ PRE FRANCA Frank prudko stúpa po tom, čo Švajčiarsko odstráni čiapku
• „Skupina Swatch“: „Rozhodnutie SNB je vlnou tsunami“
• Index švajčiarskej burzy klesol o 10%
• Meny vo východnej Európe sa znehodnocujú
Švajčiarsky frank včera voči euru a doláru výrazne posilnil na zahraničných trhoch po tom, čo sa Švajčiarska národná banka (SNB) prekvapivo rozhodla opustiť hornú hranicu 1,20 franku/euro uvalenú na výmenný kurz. Pred tromi rokmi.
V septembri 2011 stanovila SNB minimálny výmenný kurz 1,20 franku za jedno euro, aby bojovala proti zhodnocovaniu národnej meny a čelila hrozbám recesie a deflácie.
"Toto výnimočné a dočasné opatrenie chránilo švajčiarsku ekonomiku. Aj keď je švajčiarsky frank stále na vysokej úrovni, nadhodnotenie od zavedenia minimálneho výmenného kurzu celkovo pokleslo," informovala včera SNB. schopný využiť túto fázu a prispôsobiť sa novej situácii “.
Po oznámení centrálnej banky frank rýchlo prekonal úroveň parity s európskou menou a dosiahol 0,8052 centa za jedno euro. Švajčiarska mena sa zároveň voči doláru zhodnotila o 25%, pričom sa obchodovala za 0,74 centu za dolár.
Rozhodnutie SNB sa neočakávalo, analytici opakovane odhadujú, že švajčiarska centrálna banka sa tohto stropu nevzdá ani v roku 2015, keďže úradníci inštitúcie nedávno uviedli, že jeden zo základných prvkov menovej politiky SNB.
"Je to veľmi riskantný krok. Vidíte to na reakcii trhu, ktorá je extrémna," uviedol ekonóm spoločnosti Sarasin Alessandro Bee.
SNB aj včera rozhodlo o znížení úrokovej sadzby z netermínovaných vkladov komerčných bánk o 0,5 percentuálneho bodu na -0,75%.
Podľa odborníkov bol SNB pod tlakom na elimináciu stropu 1,20 franku/eura kvôli špekuláciám, že Európska centrálna banka (ECB) zaháji program masívnych nákupov dlhopisov, ktorý oslabil euro. Rozhodnutie SNB prišlo iba týždeň pred očakávaným zavedením plánu ECB.
Ipek Ozkardeskaya, analytik spoločnosti Swissquote, sa domnieva, že za rozhodnutím SNB boli vysoké náklady na trhové intervencie, ktoré mala centrálna banka v posledných mesiacoch: „Intervencie národnej banky na trhu v posledných dňoch to muselo stáť dosť veľa, čo inštitúciu tlačilo k dnešnému prekvapivému rozhodnutiu (včera - nie). Vzhľadom na tlaky na výmenný kurz euro/frank by náhodné porušenie minimálneho stropu malo vážnejší dopad. dôveryhodnosť centrálnej banky “.
Podľa analytikov „Capital Economics“ bude SNB čoskoro nútená zasiahnuť, aby zabránila rýchlemu zhodnoteniu franku voči euru.
• Akcie švajčiarskych vývozcov výrazne klesajú
Zrušenie stropu uvaleného na výmenný kurz frank/euro včera prinieslo masívne zníženie na švajčiarskej burze. Referenčná hodnota SMI klesla o 10% o 15:18 miestneho času, čo je najväčší pokles od roku 1997 do dnešného dňa.
Pokles bol spôsobený hlavne skutočnosťou, že švajčiarski vývozcovia budú výrazne ovplyvnení zhodnocovaním výmenného kurzu, pretože ich výrobky budú drahšie.
Podiely spoločnosti „Swatch Group“ AG, významného vývozcu hodiniek na celom svete, sa znehodnotili o 16% na 383,70 frankov a akcie výrobcu šperkov „Richemont“ SA - o 15,7% na 74,75. Franks.
"Rozhodnutie SNB je cunami; pre exportný priemysel, pre cestovný ruch, pre celú krajinu. Nemám slov," uviedol výkonný riaditeľ Swatch Nick Hayek.
Akcie spoločnosti Holcim Ltd., najväčšieho svetového producenta cementu, klesli o 11% na 63,90 frankov.
• Meny vo východnej Európe, ovplyvnené rozhodnutím SNB
Poľský zlotý sa včera voči franku oslabil o 16% a maďarský forint o 15%, pričom východoeurópske meny prudko poklesli po rozhodnutí SNB o odstránení minimálneho stropu. Poklesy spôsobila obava investorov, že dlžníci vo švajčiarskych frankoch budú mať po zhodnotení meny problém so splácaním pôžičiek.
Zlotý oslabil o 16% na 4,1968 jednotky/frank vo Varšave o 14:39 a mierne sa zotavil po poklese až o 28%.
"Bude to pre Poliakov bolestivý rok s frankovými pôžičkami. Zníženie hodnoty zlotého by mohlo podnietiť obavy o finančnú stabilitu Poľska," uviedol Piotr Matys, analytik londýnskej Rabobank International.
Zlotý, forint, leu a bulharský lev zaznamenali najväčšie znehodnotenia voči franku z mien 24 rozvojových krajín analyzovaných agentúrou Bloomberg.
V Poľsku mali banky vo svojich portfóliách na konci novembra hypotéky vo švajčiarskych frankoch v hodnote 131 miliárd zlotých (36 miliárd dolárov), čo predstavuje 46% z celkových úverov na bývanie. podľa poľského regulátora finančného trhu.
Najväčšie vystavenie rakúskej bankovej skupiny „Raiffeisen Bank International“ (RBI) pôžičkám vo švajčiarskych frankoch v strednej a východnej Európe je zaznamenané v Poľsku, informuje agentúra Reuters. Spoločnosť „Raiffeisen“ uviedla, že 30. septembra mala pôžičky vo švajčiarskych frankoch v hodnote 2,9 miliárd eur v Poľsku, 360 miliónov eur v Rumunsku, 270 miliónov eur v r. V Chorvátsku 80 miliónov eur v Srbsku a pôžičky spoločnostiam v Maďarsku v hodnote asi 220 miliónov frankov.
Maďarsko vlani prinútilo banky previesť hypotéky v cudzej mene na domácu menu v hodnote 14 miliárd dolárov. Výmenný kurz, ktorý sa použije na prepočet týchto pôžičiek, bol stanovený na 256,5 forintov za jeden švajčiarsky frank a 309,5 forintov za jedno euro.
Rakúska banková skupina „Erste“ poskytla záruky, že rozhodnutie SNB zrušiť hranicu 1,20 franku za jedno euro nie je problémom pre pôžičky „Erste“ v Maďarsku.
Forint včera oslabil o 15% voči švajčiarskemu franku na 314 505 kusov.
Rozhodnutie SNB o odstránení minimálneho výmenného kurzu voči euru spôsobuje podľa agentúry Bloomberg problémy špekulatívnym investorom, ktorí stavili na nadvládu dolára.
Zaisťovacie fondy a ďalší obchodníci uzavreli 6. januára 24 171 investičných zmlúv, ktoré vsadili na znehodnotenie franku voči doláru, čo je podľa americkej komisie pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC) najvyšší objem od roku 2013.
Frank bol zvýhodnený pri operáciách, pri ktorých investori nakupujú cudziu menu v krajinách s nízkym výnosom, aby financovali nákupy s vyššími úrokovými sadzbami.
"Nie sme si istí, či majú dlžníci švajčiarskych frankov v súčasnosti problémy. Frank by sa mohol krátkodobo naďalej posilňovať," uviedol Stephen Lewis, hlavný ekonóm spoločnosti ADM Investor Services International. Londýn.
Admiral Markets: "Najbezpečnejšou obeťou udalostí vo Švajčiarsku bude ekonomika tejto krajiny. Na jednej strane bude vývozcov silne ovplyvňovať zhodnocovanie výmenného kurzu, na druhej strane vklady vo švajčiarskych bankách a Negatívny úrok oznámený SNB sa prenesie aj na zákazníkov, ktorí dostanú buď nulový úrok, alebo dokonca musia zaplatiť peniaze, aby mohli vložiť peniaze do švajčiarskych bánk. je hlavným hospodárskym odvetvím Švajčiarska, takže negatívne úrokové sadzby výrazne ovplyvnia atraktivitu tohto odvetvia.
Podľa medzinárodných správ rad makroekonomických investičných fondov stavil na znehodnotenie franku a náhly krok ich prekvapil. Je veľmi možné, že niektoré z týchto fondov utrpia obrovské straty, ktoré by mohli vyvolať krízu v sektore medzinárodných investičných fondov.
Dnešné výkyvy (včera - n.r.) sú na medzinárodnom devízovom trhu bezprecedentné. Hlavné medzinárodné meny kolíšu maximálne 10% za jeden rok, ale frank sa po oznámení zhodnotil až o 30% voči euru a stabilizoval sa na 15%.
Niekoľko rokov obchodovania bolo v podstate skomprimovaných do jedného dňa, pričom hranica 1,20 bola stanovená v roku 2011. Vzhľadom na to, že na devízovom trhu je obchodovanie na okraji, včera boli schopní možné a zisky s výnosmi niekoľko tisíc percent. Kto dokázal takýto krok predvídať, vyhral rozprávkové sumy staviace na zhodnotenie franku, takže v nasledujúcom období je možné vidieť správy s obchodníkmi, ktorí sa zo dňa na deň stali milionármi. ““.
Mark Haefele, globálny riaditeľ pre investície vo švajčiarskej banke UBS AG, verí, že dopad opatrenia SNB na ekonomiku bude zásadný a bude ovplyvnený vývoj inflácie. Zároveň hovorí, že to bude mať vplyv na vývozcov. „Zdá sa, že trh bude v krátkodobom horizonte mimoriadne volatilný (.) Veríme, že frank je stále nadhodnotený,“ hovorí Mark Haefele.
Euro včera v New Yorku o 11:37 hod. Pokleslo o 1,7% a dosiahlo 1,1587 USD.