Peters o situácii bánk - banková asociácia
Vyjadrenie Dr. Hans-Walter Peters, prezident Spolkovej asociácie nemeckých bánk v Berlíne, pri príležitosti zasadnutia predstavenstva bankovej asociácie
Hovorené slovo je platné.
Dámy a páni,
Vitajte na našej tlačovej konferencii. Pre združenie je to významný deň boja: predstavenstvo sa stretne dnes na poludnie; neskoro popoludní sa delegáti stretávajú na výročnej schôdzi. A večer sa deň končí našim každoročným prijímaním, na ktorom bude mať slávnostný príhovor Christian Lindner.
Bankový trh všeobecne
Pre nás je to teda dobrý dôvod na inventúru. Kde dnes stojí tento priemysel? V ktorom prostredí sa pohybujeme? S akými bremenami sa musíme vyrovnať? Kde vidíme potrebu konať?
Možno vás neprekvapí, keď poviem: Vidíme potrebu konať v mnohých oblastiach! Aj keď sú banky v Nemecku stabilné, v časoch nízkych úrokových marží a pretrvávajúcej vysokej regulačnej záťaže zostávajú príjmy mimoriadne skromné. Európsky bankový sektor ako celok zaostáva za inštitúciami USA.
Najmä v úverovom a súkromnom podnikaní so zákazníkmi sa príležitosti na príjem znížili na minimum. Pomáha iba obmedzene, keď ústavy brzdia náklady tak silno, že to škrípe a bolí. Najmä preto, že v súčasnosti existujú aj ekonomické vyhliadky, ktoré po stagnácii smerujú k recesii. V skratke: my banky sme momentálne na zložitej ceste.
My ako priemysel sa musíme vysporiadať s týmito výzvami, ale nejde len o čistý priemyselný problém. Ziskové banky nie sú ničím príjemným, ale nevyhnutnosťou pre veľkú a exportne orientovanú ekonomiku, ako je nemecká.
Jednotlivé domy sú preto vyzvané, aby pokračovali v práci na sebe a svojom výkone. To tiež znamená pokračovať vo veľkých investíciách do digitalizácie. Ale zároveň - a táto správa je ústredná - my banky nevyhnutne potrebujeme viac zadného vetra, alebo skôr: vôbec nejaký druh zadného vetra. Čo je dôležité z nášho pohľadu?
Menová politika
Kľúčové slovo menová politika: Poznáme ekonomické prostredie a vieme, že nemôžete len vrátiť čas. Kľúčové úrokové sadzby, aké boli bežné pred krízou na finančnom trhu, sú ešte veľmi ďaleko. Preto nebudeme požadovať, aby ECB urobila 180-stupňový obrat v menovej politike.
Ale je tu jeden bod, keď sme vytrvalí a vytrvalí. Žiadame rýchle ukončenie záporného úrokového zaťaženia. Inštitúty v eurozóne v súčasnosti platia okolo 7,5 miliárd eur ročne na sankčných úrokoch; čo oslabuje banky a je neprijateľné.
Ak ECB nie je schopná v tomto roku zvýšiť úrokové sadzby a ukončiť obdobie záporných úrokových sadzieb, mala by si brať príklad napríklad z centrálnych bánk vo Švajčiarsku a Japonsku. Zavedením negatívnych úrokových sadzieb udelili tieto dva ústavy bankám výnimky pre ich prebytočnú likviditu od prvého dňa. Banky nemusia platiť sankčné úroky do určitej výšky. Táto úľava je nevyhnutne potrebná aj pre eurozónu a je to už oneskorené!
Myšlienka zavedenia negatívnych úrokových sadzieb pochádza z doby, keď sme v eurozóne mali stále viac alebo menej opodstatnené deflačné obavy. Tie dni sú už dávno preč. Od roku 2014 však negatívne úrokové sadzby fungujú každý deň ako represívna daň.
Pripomíname, že Fed a Bank of England v posledných rokoch nikdy neprevádzkovali záporné úrokové sadzby. Inými slovami: z hlavných svetových centrálnych bánk je to iba ECB, ktorá zaviedla negatívne úrokové sadzby a zároveň neposkytla žiadnu úľavu prostredníctvom daňových výnimiek. Fed dokonca zaviedol pozitívnu úrokovú sadzbu likvidity na posilnenie bankového systému.
Sankčné úrokové sadzby budú mať pravdepodobne negatívny dopad na poskytovanie úverov, pretože schopnosť bánk poskytovať pôžičky sa bude znižovať so znižovaním ziskovosti.
Prvé signály z Frankfurtu naznačujú, že dôležitosť témy „negatívny záujem“ sa tam teraz tiež uznala. Nasledujúce zasadnutie Rady guvernérov je na spadnutie. Trváme na tom a požadujeme od ECB: Príspevok musí prísť teraz!
Prezident ECB už v minulosti ukázal, že bol schopný urobiť pre Európu priekopnícke rozhodnutie včas. Držme mu palce, aby aj tentoraz uspel.
Okrem centrálnej banky existujú aj tvorcovia pravidiel a politika, do ktorých vkladáme určité nádeje. Dodal by som však, že hrozí, že naša nádej na dôležitý projekt bude sklamaná.
nariadenia
Pred dobrým rokom sa federálna vláda vo svojej koaličnej dohode rozhodla preskúmať „interakcie medzi regulačnými opatreniami v oblasti finančného trhu, ktoré boli prijaté v posledných rokoch“. Vláda sa podľa vlastných slov zaoberala a zaoberá nielen cielenou a účinnou, ale aj primeranou reguláciou.
Výsledok vyšetrovania je k dispozícii krátkodobo ako správa. Nečakali sme, že potom budú pre náš priemysel vianočné darčeky. Očakávali sme však, že zjavné nedostatky a rozpory v súčasnom regulačnom rámci budú jasne identifikované a že zmeny - pokiaľ to bude možné - budú aspoň prisľúbené. Stalo sa to však iba čiastočne, napríklad v oblasti podávania správ. Ostatných tém, najmä v oblasti ochrany spotrebiteľa a zameraných na digitalizáciu, sa však dotkneme len ťažko.
Ak si myslíte, že by sa federálna vláda chcela výslovne zasadzovať za „atraktívne rámcové podmienky vo finančnom centre Nemecka“ - je to uvedené aj v koaličnej zmluve -, potom z toho vyplýva, že sa toho stalo málo.
Nejde len o reguláciu, ktorú je možné upraviť na vnútroštátnej úrovni. Ide predovšetkým o celkový obraz vrátane toho, o čom sa rozhodlo na európskej úrovni. Pretože aj tu by sa mala federálna vláda usilovať o uľahčenie vecí.
Konkrétny príklad: Od začiatku minulého roka sa banky a zákazníci bánk stali obeťami regulačného opatrenia s technickým a podozrivým názvom MiFID II. Ako viete, MIFID II je usmernenie o finančnom trhu, ktoré má v skutočnosti poskytnúť väčšiu ochranu investorov a transparentnosť v obchodovaní s cennými papiermi.
Zhrňem to takto: Boli sme zhrození od vstupu smernice MiFID II do platnosti!
Prečo zdesený? Pretože teraz z praxe vieme, že smernica vážne poškodila obchody s cennými papiermi bánk. Mnoho zákazníkov sa masívne hnevá. Dôvodom je obrovská záplava informácií, ktorá zasiahla všetkých zákazníkov - aj keď vedia, ako sa orientujú v investičnom odbore a rozhodli sa zaobísť bez týchto informácií - a mnohých motivovala k úteku pred investíciami do cenných papierov. Dôvodom sú však aj vyššie náklady, ktoré vznikajú smernici MiFID II, čo znamená, že poradenstvo v oblasti cenných papierov už nemôže prebiehať v každej pobočke a tiež už v každej banke.
To všetko nie je predpoklad, ale ukázalo sa to v dopadovej štúdii, ktorú nedávno zverejnila „Deutsche Kreditwirtschaft“. Vychádza z prieskumu medzi viac ako 150 bankami a sporiteľňami a 3 000 zákazníkmi.
Zistenie je zrejmé: MiFID II zjavne nedokázal dosiahnuť „väčšiu a lepšiu ochranu investorov“. Vzhľadom na implementačné náklady, ktoré sa plánujú pre všetky ústavy v Nemecku, je to viac ako nepríjemné; je to proste úžasné. Teraz je úlohou zabrániť ďalším škodám pre banky a klientov. Žiadame preto revíziu smernice - táto otázka musí byť urgentne v programe budúcej komisie EÚ, a teda aj v nemeckej vláde. Koniec koncov, v stanovisku regulačného orgánu existuje jedno alebo druhé povzbudivé vyhlásenie k tejto téme. Vládu tu však treba merať podľa činov.
MiFID II je príkladom toho, že regulácia nielenže prináša výhody, ale môže byť spojená aj s mnohými nežiaducimi vedľajšími účinkami, najmä s množstvom byrokracie! Existujú aj ďalšie príklady, ktoré obzvlášť ťažko zasiahli malé inštitúcie. Tu je nevyhnutná úľava.
Je tu tiež otázka Bazileja IV. Je potrebné sa obávať, že reformný balík, ktorý sa v súčasnosti vykonáva v Európe, spôsobí väčšie zaťaženie európskych bánk, ako sa pôvodne predpokladalo. Je potrebné sa za každú cenu vyhnúť vyšším kapitálovým požiadavkám, ktoré by nevyhnutne predražili poskytovanie bankových úverov a predovšetkým by ovplyvnili nemecké hypotekárne úvery s nízkym rizikom.
Zdá sa, že ministerstvo financií to, bohužiaľ, vidí inak, naznačuje to aspoň regulačné stanovisko. Nemôžeme sa podeliť o hodnotenie dopadu Bazileja IV, ktoré sa tu vykonalo.
Je potrebné vyhnúť sa aj vyšším kapitálovým požiadavkám inde. Konkrétne pozadie: Deutsche Bundesbank v súčasnosti vstupuje do hry o aktiváciu takzvanej proticyklickej kapitálovej rezervy.
Čo sa skrýva za týmto príšerným slovom? Toto je príplatok za kapitál vlastného kapitálu Tier 1, ktorý môžu regulačné orgány uložiť v čase nadmerného rastu úverov. Banky majú v dobrých časoch vybudovať ďalší rezervný vankúš, ktorý môžu v zlých časoch využiť na absorbovanie strát. To nezabráni úverovej kríze.
Zjavná otázka teraz znie: kde sú dobré časy? Neexistuje tu a teraz, a preto hrozí, že sa tento kapitálový vankúš stane skutočným ekonomickým zabijakom. Prečo? Ak budú náklady na kapitál bánk stúpať v čase, keď hospodársky rast klesá a výhľad je skromný, mohlo by to mať za následok nežiaduci a škodlivý pokles úverov. Následky potom možno pocítiť aj mimo bankového sektoru.
Okrem tohto rizika nevidíme žiadny pádny dôvod, prečo by sa tento nárazník - ktorý bol doteraz nulový - mal aktivovať práve teraz.
Banky v Nemecku za posledné roky masívne zvýšili svoj vlastný kapitál a dnes sú oveľa stabilnejšie ako pred krízou. Svoju odolnosť preukázali v mnohých záťažových testoch. Bola to všetko tvrdá práca, nič z toho nebolo k dispozícii zadarmo; ale bolo to správne a dôležité. Využitie kapitálovej rezervy počas hospodárskeho spomalenia by podľa nášho názoru bolo vyslovením nedôvery v stabilitu nemeckého bankového systému.
Európe
Na záver svojich poznámok by som chcel hovoriť o príležitostiach a vyhliadkach, konkrétne: z Európy a realizácie skutočného jednotného európskeho finančného trhu. Prečo jednotný európsky finančný trh?
Pretože stále neexistuje skutočný jednotný európsky finančný trh. Stále existuje veľa právnych prekážok, ktoré sťažujú alebo znemožňujú cezhraničné celoeurópske bankovníctvo pre inštitúcie. Výsledkom je, že európsky trh je stále rozdelený na mnoho vnútroštátnych trhov.
Väčší domáci trh by inštitúciám v eurozóne priniesol nové vyhliadky rastu a aspoň čiastočne by vyrovnal konkurenčnú nevýhodu v porovnaní s ich americkými konkurentmi. Okrem toho by predovšetkým zákazníci mali prospech z podstatne väčšej ponuky bankových produktov. Právna neistota im doteraz bránila uskutočňovať cezhraničné transakcie. To si nepredstavujeme v jedinej hospodárskej oblasti.
Vnútorný trh je jednou zo základných zátvoriek, ktoré držia Európu pohromade. Posilnenie tohto vnútorného trhu, v tomto prípade vnútorného finančného trhu, by sa rovnalo posilneniu Európy.
Na to, aby EÚ v tejto otázke nabrala na obrátkach, potrebujeme silnú novú Komisiu a Európsky parlament, ktorí budú schopní konať. Oba už nie sú samozrejmosťou. Májové voľby majú zásadný význam pre budúcnosť európskej integrácie. Aj z tohto dôvodu bude predstavenstvo bankovej asociácie dnes rozhodovať o výzve na voľby, ktorú zverejníme v najbližších týždňoch.
Bohužiaľ v súčasnosti nemôžeme hovoriť o EÚ bez toho, aby sme hovorili o brexite, ktorý je rovnako stresujúci ako táto téma. Preto - dva dni pred samitom - je tu krátke hodnotenie:
Nikto si neprial, aby sme tri roky po referende stále nevedeli, aký brexit dostaneme a kedy. Najmä posledných pár mesiacov stálo veľa nervov a prinieslo do hospodárstva veľa neistoty; to nie je užitočné pre hospodárstvo v Európe.
Pre bankový sektor platí toto: Sme dobre pripravení. Vždy sa bral do úvahy aj najhorší prípad.
Môže vás zaujímať ešte jedna téma, ktorú som ešte nespomenul. Môžem vás ubezpečiť, že takisto pozorne sledujeme diskusie medzi našimi dvoma najväčšími inštitútmi. Ale poznáte nás dosť dobre na to, aby ste vedeli, že ako združenie sa špekulácií nechceme ani nemôžeme zúčastniť. Žiadam o vaše pochopenie, že k tejto téme nebudeme hovoriť viac.
Ďakujem za pozornosť a odovzdáte ju pánovi Santenovi.