Pozor na investorov spoločnosti Novo Nordisk Das d; myslíte si, že nie na úspech Rybelsusa; prehliadnuť! Z
Motleyho blázon | 24.06.2020 9:37
Pozor, investori spoločnosti Novo Nordisk: pri úspechu spoločnosti Rybelsus by ste to nemali prehliadať!
Ak existuje jedna súčasná nádej v portfóliu dánskej diabetes špecialista firmy Novo Nordisk (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NASDAQ: NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NASDAQ: NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NYSE: MVO) (NASDAQ: NYSE: MVO) je rozhodne Rybelsus. Toto je prvý dlhodobý orálny prípravok od Dánov. Obrovský míľnik, ktorý by mohol predznamenať novú éru v liečbe cukrovky typu II.
Len nedávno zázračný liek a nositeľ nádeje opäť zdôraznili jeho potenciál: potenciál úbytku hmotnosti sa ukázal v inej klinickej štúdii. To by mohlo byť vhodné na pokračovanie v rastovej ceste. Alebo odôvodnite iný terapeutický prístup.
Každopádne: Rybelsus má určite istý trhák. Blázniví investori by však nemali zabudnúť na jednu vec: Časť úspechu spoločnosti Rybelsus by mohla prísť na úkor iných predchádzajúcich trhákov.
Možné účinky kanibalizácie! Alebo inak: Rybelsus, nový nositeľ nádeje, by mohol vyvinúť nový prístup v diabetológii. Ten, podľa ktorého dlhodobé perorálne prípravky skôr alebo neskôr nahradia predchádzajúce lieky. Nakoniec, Rybelsus je ďalší prípravok založený na peptidovom hormóne GLP-1. Okrem spoločnosti Rybelsus má spoločnosť Novo Nordisk aj dve prípravky, Victoza a Ozempic, ktoré pochádzajú z tejto série. A teda nemohol nevyhnutne ťažiť z potenciálneho úspechu nového nositeľa nádeje.
Rybelsus iba začína zvyšovať svoj predaj. Napríklad v prvom štvrťroku tohto fiškálneho roka bola spoločnosť schopná predať Rybelsus za 229 miliónov dánskych korún. Na druhej strane spoločnosti Victoza a Ozempic dosiahli tržby 4,99 miliárd dánskych korún a 4,75 miliardy dánskych korún. To naznačuje značný rozdiel vo veľkosti.
Akýkoľvek rast nového nositeľa nádeje by preto mohol byť aspoň čiastočne na úkor predchádzajúcich liekov. Čím Ozempic v prvom štvrťroku a medziročne dosiahol mienovo neutrálny rast na úrovni 226%. Na druhej strane spoločnosť Victoza už cíti konkurenciu (možno aj internú, od spoločnosti Ozempic?), Pretože medziročný predaj tu poklesol o 14% na základe meny.
Ako som už povedal: prípravy určitým spôsobom navzájom konkurujú. Rast, ktorý by mohol zobraziť Rybelsus, preto nepríde jeden po druhom navrch. Ani tu však nejde o dôležité zameranie.
Ide o obranu vodcovstva na trhu Nie, pretože nakoniec je a zostane Rybelsus významným míľnikom spoločnosti Novo Nordisk. Už sme to spomenuli v úvode: S týmto perorálnym dlhodobým variantom by mohol diabetológ zaviesť novú fázu liečby tohto rozšíreného ochorenia.
A to je presne podstata veci: Novo Nordisk zdôrazňuje svoje trvalé ambície vo vedení a inovatívnu silu, ktorá vychádza z vlastnej spoločnosti. V spoločnosti Rybelsus bol líder na trhu prvý, kto uspel pri uvedení perorálneho variantu na trh. Čo tiež preukázalo svoju prevahu v klinických testoch a dokázalo vo veľkej miere preukázať dôležitý sekundárny cieľ redukcie hmotnosti.
Aj keď je časť predaja kanibalizovaná zvnútra spoločnosti, stále existuje veľká šanca, že dánska spoločnosť môže prípadne rozšíriť svoj podiel na trhu na úkor konkurencie. To by zase malo utešiť skutočnosť, že časť úspechu znižuje operatívny úspech vlastných príprav.
Je vzrušujúce sledovať, aký vývoj sleduje Rybelsus! 229 miliónov dánskych korún v prvom štvrťroku by malo byť iba predzvesťou toho, čo má v dlhodobom horizonte prísť. Najmä preto, že Novo Nordisk sa začal predávať v USA až minulý rok a v Európe ho uviedol na trh tento rok. Nasledujúce štvrťročné správy by preto mohli byť obzvlášť vzrušujúce.
Vincent vlastní akcie spoločnosti Novo Nordisk. Motley Fool odporúča Novo Nordisk.
Motley Fool Germany 2020
Autor: The Motley Fool