Pre koho sa obchodovanie s akciami oplatí
04/05/2012 | 18:26 | NICOLE STERN, The Press
Viedeň. Na mnohých miestach sa hovorí o akciách - a o tom, že kapitál môže na akciových trhoch rýchlo rásť, ale môže sa aj stratiť. Každý, kto sa rozhodne investovať na začiatku roka, sa zvyčajne bude môcť tešiť na cenové zisky. Ak ste však v roku 2008 vlastnili akcie, pravdepodobne ste museli sledovať, ako sa vaše bohatstvo zmenšuje a zmenšuje.
Ak ale podiel stúpne o desať percent, neznamená to, že investor rovnako zvyšuje aj svoje bohatstvo. V prvom rade je potrebné zohľadniť poplatky za úschovu a transakčné poplatky pri kapitálových investíciách. Zhltnú časť ziskov zarobených na akciovom trhu.
Čím viac peňazí sa investuje, tým menej sú dôležité výdavky. Tí, ktorí si založia depozitný účet v priamej banke, musia tiež platiť poplatky, ale v tradičných bankách sú poplatky zvyčajne ešte vyššie. Akciové transakcie na viedenskej burze sú navyše zvyčajne lacnejšie ako obchodovanie na zahraničných burzách.
Príklad: Ak máte vkladový účet na priame investície, aby ste mohli investovať 5 000 eur do sto akcií (každá po 50 eur), musíte akceptovať nákupné náklady 16,20 eur. Za predpokladu, že teraz sa akcie predajú po jednom roku za cenu 60 eur (hlavné mesto má v súčasnosti hodnotu 6 000 eur), vzniknú poplatky za predaj vo výške 18,15 eur. Okrem toho existuje minimálny poplatok za vklad vo výške 15 eur (12,5 plus daň z predaja), ak je držaná iba jedna skladová pozícia. Poplatky za vedenie účtu pre zúčtovací účet cenných papierov sa zvyšujú až na 18 eur. Pretože však k cenovému prírastku 1 000 eur dôjde aj k dani z cenového prírastku vo výške 25 percent (alebo 250 eur), zo zisku je potrebné odpočítať okolo 317 eur. Ak cena stúpne o 20 percent, základom je, že investor má zisk 683 eur alebo 13,6 percenta. Väčšinou sú však cenové zisky nižšie. Aby bolo možné zahrnúť náklady a dane, musí byť zvýšenie ceny a čistá dividenda minimálne taká vysoká. Ak spoločnosť nevypláca dividendy, cena sa musí v príklade uvedenom na vyplatenie investície zvýšiť o 1,7 percenta. Poplatky sú vyššie u akcií Dax.
Rene Lobnig zo Schoellerbank odporúča investovať do akcií iba také množstvo peňazí, ktoré nie je nevyhnutne potrebné. To isté navrhuje aj člen predstavenstva banky Gutmann Friedrich Strasser: „Investovanie do akcií ako súčasť hotovostnej rezervy, ktorá je opäť potrebná po jednom až troch rokoch, určite nemá zmysel.“ Je to však niečo iné, suma Vložte 5 000 eur do akcií na zabezpečenie vnukov.
Šírenie dôležité
Každému, kto obchoduje s akciami, sa všeobecne neodporúča staviť iba na jednu hodnotu. Na diverzifikáciu vlastného kapitálu je však potrebné väčšie množstvo. Z vedeckého hľadiska má rozšírenie až 30 zásob zmysel, tvrdí Lobnig. Okrem toho existujú len malé diverzifikačné efekty. Pretože je však takmer nemožné, aby súkromní investori sledovali toľko akcií, má zmysel sústrediť sa na desať až 15 správ. „Ak však budem mať k dispozícii iba 2 000 eur, nebude účelné investovať do 15 akcií súčasne,“ hovorí Lobnig.
Riešenia fondov sú alternatívou, hovorí Claudia Vince-Bsteh z Raiffeisen Centrobank. Môžu byť použité na rozloženie aktív podľa témy alebo regiónu. Zároveň existujú investičné produkty vhodné pre sporiace plány. Zákazníci majú možnosť platiť každý mesiac v určitej výške a nakupovať za „rôzne trhové situácie a cenové hladiny“, ako hovorí Vince-Bsteh. Bank Gutmann hovorí, že investori si môžu zaistiť akcie v akciovom fonde už za 100 eur. [iStockphoto]
Dlhý termín. Ak máte k dispozícii len malé množstvo úspor, neodporúčame investovať do akcií, ak sú peniaze čoskoro opäť potrebné. Vzhľadom na nestálosť trhov vždy existuje riziko straty investovaných súm.
Fondy. Ak je kapitálová primeranosť nízka, môže byť investícia do fondu dobrou alternatívou k investovaniu do akcií. Pretože za málo peňazí sa riziko dá ťažko rozdeliť. Fondy však možno z tohto pohľadu zvoliť presne.
Skvelé hodnoty. Mnoho odborníkov odporúča používať takzvané blue chips (veľké váhy na trhoch s akciami), najmä ak má ísť o dlhodobú investíciu. Poklesy cien alebo korekcie na akciových trhoch je možné využiť na lacný nákup akcií.