Prečo je váš strach z akcií neopodstatnený
Je to trochu vytriezvenie:
Nemecko je, samozrejme, najsilnejšou ekonomikou v Európe Pokiaľ ide o priemerné súkromné bohatstvo, sme len v polovici. Španieli na svojom zarobenom príjme nešetria takmer nič, ale dosahujú ročnú návratnosť svojich investícií viac ako 5%.
Miera našich úspor bola roky okolo 10% čistého príjmu, dvakrát vyššia ako v prípade Američanov. Napriek tomu sú finančné aktíva Američana v súčasnosti trikrát väčšie ako v prípade priemerného Nemca.
Máme zdanlivo nevyliečiteľný strach z akcií. Má to tu iba každý šiesty človek. V iných krajinách, ako sú USA, Švajčiarsko a Škandinávia, je to často každá sekunda.
Táto nechuť vykročiť na obchodnú pôdu nebola problémom po celé desaťročia, pretože populárne sporiace účty mali vždy priemerný úrok tri až štyri percentá. Ale tie časy sú už dávno preč.
Vysoká zadĺženosť jednotlivých štátov EÚ k tomu de facto prinútila Európsku centrálnu banku, pokračovať v dlhodobej politike nízkych úrokových sadzieb. V nádeji, že sa hora dlhu aspoň nezvýši vďaka (negatívnemu) zloženému úrokovému efektu.
Pre nás sporiteľov to znamená: životné poistenie, peniaze na noc alebo stále populárna vkladná knižka už nestačia na tvorbu rezerv na starobu alebo na budovanie významných aktív.
Majster sveta, pokiaľ ide o úspory, ani európsky šampión, čo sa týka návratnosti.
Kto za to môže?
Prečo je pre nás stále také ťažké investovať svoje úspory so ziskom? Alebo inými slovami:
Odkiaľ pochádza tento strach z akcií?
Po prvé, naši vrcholní politici v tom nie sú úplne nevinní. Ak chcete zaviesť daň z finančných transakcií na bežné nákupy akcií a chcete radšej hromadiť svoje vlastné peniaze na sporiacom účte, je táto akcia pravdepodobne skôr nástrojom pre hráčov ako nástrojom, ktorý môže pomôcť pri dôchodkovom zabezpečení.
Po druhé, nemecký strach z akcií je založený na niektorých nepravdivé predpoklady o akciách a akciovom trhu. Na rozdiel od zlata tieto nesprávne úsudky nevedú k nákupu akcií, ale k presnému opaku.
Nemusí to byť. Pretože nasledujúce, časté argumenty proti investovaniu na trhoch s akciami je možné vyvrátiť.
Argument č. 1: Investovanie do akcií je veľmi drahé kvôli vysokým poplatkom.
To, čo malo v minulosti tendenciu byť správne, dnes už neplatí, a to vďaka tvrdej cenovej vojne medzi online brokermi. Takmer každý virtuálny kútik internetu si ho nájdete účet cenných papierov zadarmo ponúkané a tiež Transakčné náklady v posledných rokoch naďalej klesali.
Bez ohľadu na to, či sú to ING, DKB * alebo comdirect *. Takmer každá online banka teraz ponúka bezplatný účet cenných papierov, ak máte u nich vedený aj bežný účet.
Za program sporenia s cennými papiermi potom platíte buď nízky percentuálny poplatok (1,5% pri operácii comdirect), alebo paušálny poplatok (1,5 EUR za DKB) za každú mieru sporenia.
Ale aj keď nechcete kupovať akcie s programom sporenia, ale skôr ako chcete, stojí vás to iba 1 euro za transakciu s mladou spoločnosťou Fintech Trade Republic *.
Investovanie do akcií alebo iných cenných papierov teda skutočne nie je drahé. To si môže dovoliť skutočne každý.
Argument č. 2: Akcie majú veľkú fluktuáciu hodnoty, a sú preto vhodné iba pre špekulantov a hazardných hráčov.
Je nesporné, že zásoby môžu veľmi silno kolísať v hodnote (hovorí sa tiež o vysokej volatilite). Negatívna správa v tlači o príslušnej spoločnosti je často dostatočná na to, aby spôsobila pád ceny akcií v priebehu niekoľkých minút.
Táto náchylnosť na výkyvy naďalej odrádza mnohých občanov našej krajiny, stať sa aktívnym na burze ako investor. Potom to opäť ožíva: nemecký strach z akcií.
Ak sa jedná o volatilitu menej zlé ako väčšina strachu, ak ich viete správne zaradiť a pomocou správnej stratégie ich môžete trochu „skrotiť“.
Slávny burzový expert André Kostolany vraj kedysi povedal:
"Ekonomika je pán, burza je pes." Niekedy dobehne, niekedy vzrušene dopredu. Napriek tomu je vždy na vodítku a nakoniec sa k majiteľovi vždy vráti. ““
Pre nás ako investorov to znamená: nemá zmysel neustále monitorovať ceny akcií. Keby niečo, mali by sme sledovať ekonomiku. A hoci sa to tiež pohybuje hore a dole (kľúčové ekonomické fázy), z dlhodobého hľadiska to bude rásť.
Ktokoľvek, kto sleduje denné alebo týždenné výkyvy na trhoch s akciami, sa môže ľahko báť. Ak sa však „oddialite“ a pozriete sa na dlhodobý trend, rýchlo si to všimnete, že stačí zostať pri moci, aby ste svoje peniaze úspešne investovali na akciovom trhu.
Dlhodobý trend známeho indexu Dow Jones je ľahko viditeľný
Dôležitým tipom pre tých, ktorí začínajú na burze cenných papierov a investujú, je preto:
Investujte s ohľadom na dlhodobý horizont.
Malo by to byť minimálne desať až pätnásť rokov. Tí, ktorí to vydržia tak dlho a odolávajú pokušeniu predať svoje akcie v problémových časoch, nakoniec dosiahnu zisk.
Druhým spôsobom, ako vyriešiť problém volatility, je diverzifikácia (nazýva sa tiež diverzifikácia rizika). Každý, kto dá všetko na jedného koňa (teda na jednu spoločnosť), musí čakať podstatne väčšie výkyvy v hodnote svojho portfólia ako niekto, kto rozdeľuje svoje peniaze medzi mnoho rôznych spoločností.
Je možné dosiahnuť obzvlášť vysokú úroveň diverzifikácie Najjednoduchší spôsob, ako to dosiahnuť, je investícia do akciových ETF. Namiesto toho, aby ste museli kupovať akcie v každej jednej spoločnosti DAX (v počte minimálne 30), stačí investovať do DAX ETF a rozložili ste riziko medzi 30 úspešných nemeckých spoločností.
Ak si kúpite ETF v globálnom indexe akcií MSCI World, ste na tom ešte lepšie. Vaše riziko je rozdelené do viac ako 1 600 spoločností po celom svete.
Takže: ceny akcií kolíšu, to sa nedá poprieť. Ak sa však nebudete držať krátkodobých špekulácií o rastúcich alebo klesajúcich cenách a namiesto toho budete investovať dlhodobo, tieto výkyvy rýchlo stratia svoj význam a sú menej významné.
A rozsiahlym rozložením rizika, napríklad nákupom akciových ETF, môžete ešte viac obmedziť volatilitu svojho portfólia.
Argument č. 3: Akcie a iné cenné papiere sú veľmi zložité a rozumejú im iba odborníci na burzách.
Skutočne existujú cenné papiere, ktoré sú veľmi zložité, ťažko pochopiteľné a teda skôr nevhodné pre súkromných investorov. Do tejto kategórie určite patria deriváty, certifikáty a opcie.
Nie však akcie a akciové ETF.
Jedna akcia je iba podiel vo verejne obchodovanej spoločnosti. Každý, kto si kúpi akciu spoločnosti Adidas, preto vlastní malú časť spoločnosti Adidas AG. Spoločnosti vydávajú akcie investorom s cieľom získať kapitál (t. J. Peniaze). Mnohé z nich potom vrátia časť svojich ziskov investorom vo forme dividend.
Keď sa spoločnosti darí (alebo si investori myslia, že sa jej darí a bude sa jej dariť aj naďalej), zvyšuje sa hodnota spoločnosti, a teda aj hodnota každej akcie. Ak je to naopak, hodnota klesá.
Ako akcionár máte možnosť využiť dvakrát: na jednej strane zo zvýšených cien a na druhej strane z pravidelne rozdeľovaných dividend.
Akciové ETF sú tiež veľmi ľahko pochopiteľné. Sú iba akýmsi košom, do ktorého niekto vložil rôzne spoločnosti. Namiesto toho, aby ste sa spoliehali na niekoľko spoločností, ktorých akcie kupujete, zvoľte širokú diverzifikáciu rizika a ihneď vezmite celý kôš.
O akciách a akciových ETF sa treba samozrejme ešte veľa naučiť, ale základný princíp oboch typov investícií je veľmi ľahký a rýchly na pochopenie.
Podiel = malá časť spoločnosti. ETF = kôš plný akcií od rôznych spoločností. Aby ste tomu porozumeli, rozhodne nemusíte byť profesionálmi na burze.
Argument č. 4: Riziko straty veľa peňazí je obzvlášť vysoké pri akciách.
Zdá sa, že jednou z najväčších obáv nemeckých občanov je možná strata ich ťažko zarobených a usilovne nasporených peňazí.
Aspoň je to na sporiacom účte bezpečné, sa potom často argumentuje. Riziko straty peňazí pri akciách je príliš vysoké.
Tu možno uviesť dva protiargumenty. Na jednej strane je dlhá výdrž na trhu cenných papierov historicky vždy odmeňovaná pozitívnym výnosom, teda ziskom. Najmä keď svoje riziko veľmi rozšírite a nedávate všetko na jednu kartu. To sme už uviedli vyššie.
Druhým je veľa potenciálnych maklérov Neuvedomujúc si rozdiel medzi účtovnými stratami a realizovanými stratami. Ak cena spoločnosti, ktorej akcie som kúpil, poklesla na hodnote, utrpel som stratu účtovnej knihy.
V tejto chvíli som neprišiel o žiadne peniaze.
Iba vtedy, keď sa rozhodnem predať svoje akcie a potom si uvedomím stratu, som de facto stratil peniaze. Je zaujímavé, že väčšina ľudí si to uvedomuje, iba pokiaľ ide o nehnuteľnosti. Každý, kto si ho kúpi, si nerobí starosti s tým, či bude mať za pár mesiacov hodnotu o 1 000 eur nižšiu ako dnes. Pokiaľ nemáte žiadne predajné zámery, je to pre vás irelevantné.
Jednoducho predpokladáme, že hodnota nehnuteľností bude z dlhodobého hľadiska stúpať (aj keď to nie je vždy pravda).
Takže ak ste pochopili rozdiel medzi účtovnými stratami a realizovanými stratami a máte dlhý investičný horizont, nemusíte sa báť straty peňazí pri akciách. Obzvlášť nie vtedy, ak investuje do akciových ETF a tým významne šíri svoje riziko.
Argument č. 5: akcie sú určené iba pre bohatých, pretože investovanie na akciovom trhu si vyžaduje veľa peňazí.
Opäť je to tvrdohlavý mýtus o akciách. Bolo to tam Investovanie na burze nebolo nikdy jednoduchšie a hlavne lacnejšie.
O nízkych poplatkoch sme sa už zmienili. Minimálna suma, ktorú potrebujete na začatie investovania, je však tiež oveľa nižšia, ako si väčšina ľudí myslí.
Ak nastavíte plán sporenia cenných papierov, môžete začať napríklad na comdirect * od jedného investujte mesačné úspory iba 25 eur do široko diverzifikovaného akciového ETF. 25 eur mesačne. V Nemecku je málo ľudí, ktorí si to nemôžu dovoliť.
Samozrejme, také malé mesačné sumy sú má zmysel iba vtedy, ak sú príslušné poplatky dostatočne nízke. Ak zaplatíte poplatok 1 EUR za mieru úspor vo výške 25 EUR, mali by ste sa poobzerať po inom poskytovateľovi účtu s cennými papiermi.
Najmä pri týchto malých sumách je ponuka comdirectu skutočne spravodlivá, pretože sa počíta ako percento (1,5%). Depá, v ktorých sa musí platiť paušálna sadzba, sa preto oplatia, iba ak je zodpovedajúca suma úspor dostatočne vysoká.
Pre porovnanie: Pokiaľ je miera úspor nižšia ako 100 eur, s comdirectom môžete cestovať lacnejšie (poplatok: 1,5%). Hneď ako investujete viac ako 100 eur mesačne, zlacnie vás to v DKB * (poplatok: 1,5 €). A ak budete mať šťastie, môžete dokonca „svoj“ kapitálový ETF uložiť zadarmo.
Akcie a akciové ETF nie sú v žiadnom prípade len pre bohatých. Od 25 eur mesačne môžete aj vy ťažiť z rastu globálnej ekonomiky a stať sa investorom na trhoch s akciami.
Argument č. 6: Nepotrebujem akcie, pretože moje produkty s úrokovou sadzbou mi už dávajú niekoľkopercentný ročný výnos.
Tento článok by nebol úplný, ak by som neprišiel k jednej z najväčších mylných predstáv mnohých nemeckých sporiteľov.
Prieskumy opakovane ukazujú, že niektorí milovníci sporiacich účtov a milovníkov peňazí cez noc majú úplne nereálnu predstavu o očakávanom výnose.
So stratou kúpnej sily vďaka inflácii sa, bohužiaľ, nedá úspešne bojovať pomocou produktov súčasnej úrokovej sadzby, ako sú peniaze na jeden deň, termínované vklady a sporiace účty. Na populárnom portáli jednodňových a termínovaných vkladov Weltsparen je v súčasnosti najvyššia úroková miera pre jednodňové peniaze (k decembru 2019) 0,65%, pre termínované vklady 1,1%.
Miera inflácie bola niekoľko rokov vysoko nad priemernou jednodňovou úrokovou mierou
Nestačí ani prekročiť súčasnú priemernú mieru inflácie okolo 1,6% a zabrániť tak strate kúpnej sily.
V minulosti mohlo stačiť vložiť úspory na sporiaci účet alebo podpísať zmluvu o pôžičke stavebného sporenia. Ale tieto zlaté úrokové časy sú už dávno preč. Musí existovať prehodnotenie. Obzvlášť tu v Nemecku, kde strach z akcií stále mnohým bráni v budovaní bohatstva a zabezpečení rezervy na starobu.
Záver
Momentálne bohatstvo Nemcov rastie iba vďaka ich tvrdej práci. Takmer vo všetkých ostatných európskych krajinách však navyše (alebo hlavne) z dôvodu zvýšenej hodnoty.
Jedným z hlavných dôvodov tohto javu je nemecký strach z akcií. Existuje určite veľa dôvodov, ale argumenty, ktoré údajne hovoria proti investovaniu na trhoch s akciami, sa dajú ľahko vyvrátiť.
Najmä akciové ETF nie sú len tak ľahko pochopiteľné pre súkromných investorov, sú tiež lacné a dajú sa kúpiť už od 25 EUR mesačne (s programom sporenia). Môžete ho dokonca použiť na vytvorenie pasívneho príjmu.
Každý, kto sa k veci postaví s dlhodobým horizontom najmenej 15 rokov a je pripravený jednoducho sedieť na fluktuáciách a hospodárskych krízach, potrebuje nebojte sa straty peňazí.
Už v roku 2018 uviedol Harald Freiberger zo Süddeutsche Zeitung v článku o vlastníctve podielov v Nemecku toto:
„Bohatí investujú viac do akcií a keďže akcie prinášajú lepšie dlhodobé výnosy ako produkty s úrokovými sadzbami, bohatí sa stávajú ešte bohatšími.“
Prinajmenšom v tomto ohľade by bolo dobré, keby sme napodobňovali správanie bohatých. Bez strachu.
Čo si o tom myslíš? Čo vám bráni v investovaní do ETF akcií alebo akcií? Napíš mi to do komentárov!