Profesionálne obchodované formácie grafov - to veľa vysvetľuje! GodmodeTrader
V tejto sérii sa pozrieme na princípy rôznych formácií grafov s ich najbežnejšími variáciami. Väčšina grafov ukazuje, že ceny sa nemenia na mieste. Kurzy skôr tvoria jasne definovateľné obchodné rozsahy skôr, ako začnú zvraty trendov. Obrázok 1 zobrazuje takýto príklad.
Obrázok 1: Rozsah obchodovania, ktorý vedie k obratu. Cena tvorí rally, najskôr sa vyrovná v obchodnom rozsahu, vypadne z obchodného rozsahu a vytvorí obrat.
V ľavej časti obrázka 1 sa cena zvyšuje a stráca na obrátkach skôr, ako dôjde k sporu medzi kupujúcimi a predávajúcimi. V takýchto prípadoch je často možné zostrojiť dve horizontálne trendové čiary, ktoré označujú hornú a dolnú časť obchodovacieho rozsahu. Kedykoľvek ceny dosiahnu hornú hranicu obchodného rozsahu, zásobovaciu linku, vyššia cena vyvoláva u kupujúcich obavy a zvyšuje sa tlak na predaj. Potom, keď cena klesne na spodnú hranicu rozsahu obchodovania, na hranici dopytu, sú priťahovaní kupujúci; ale predajcovia, ktorí sa prirodzene usilujú o vyššiu predajnú cenu, berú svoje ponuky späť, aby sa cena odrazila (anglicky, ricochets). Predajcovia môžu tento spor vyhrať, ak cena výrazne poklesne pod spodnú hranicu obchodného rozsahu. Cenová aktivita, ktorá oddeľuje uptrend od downtrendu, sa uskutočňuje medzi dvoma rovnobežnými čiarami a tvorí známy obdĺžnik.
Rozdiel medzi vzormi reverzu a pokračovania
Formácie grafov sa objavujú v dvoch rôznych formách, a to ako vzory obrátenia a pokračovania (angličtina, vzory obrátenia a pokračovania). Na obrázku 1 vidíme obrat od uptrendu k downtrendu. Naopak, mohli by sme si tiež predstaviť obrat od klesajúceho trendu k stúpajúcemu trendu.
Obrázok 2: pokračovanie. Namiesto zvrátenia trendu, ako je to znázornené na obrázku 1, sa pred pokračovaním trendu vytvorí pokračovanie alebo formovanie konsolidácie.
Na obrázku 2 je znázornený model pokračovania alebo konsolidácie. Cena tvorí obdĺžnik, ktorý predstavuje dočasné „zastavenie“ v pokračujúcom trende. Zatiaľ čo sa formuje obdĺžnik, cenový trend v tejto formácii neposkytuje žiadny údaj o smere, v ktorom dôjde k úniku. Ďalšie nástroje, ako napríklad ukazovatele, by mohli poskytnúť tipy na predpokladaný smer ohniska nákazy, ale normálnym technickým princípom je predpokladať, že predchádzajúci trend je stále v platnosti - až kým sa nestane zrejmým opak. Trend je koniec koncov trend. To znamená, že keď pozorujeme obdĺžnik, mali by sme predpokladať, že ide skôr o spojitý vzor ako o inverzný, kým graf neindikuje niečo iné.
Princípy výkladuPredtým, ako sa pozrieme na ďalšie typy formácií, preskúmajme niektoré z interpretačných princípov, ktoré môžeme uplatniť na všetky naše formácie:
Obrázok 3: Meranie cieľov kurzu. Hĺbka konsolidácie - rozdiel medzi hornou a spodnou časťou - umožňuje predpokladať cenový cieľ, keď sa projektuje v bode úniku.
Pre dlhodobejšie grafy hrá výber mierky cenovej osi veľmi dôležitú úlohu. Aritmetické škálovanie odráža rovnakú čiastku ceny za každú rovnakú vertikálnu vzdialenosť. Napríklad jeden centimeter predstavuje 10 eur. Logaritmické škálovanie však predstavuje rovnakú proporčnú vzdialenosť. V tomto prípade by napríklad každý palec predstavoval desaťpercentný pohyb ceny bez ohľadu na to, kde na grafe sa vyskytuje.
Na obrázkoch 4 a 5 vidíme príklad merania cieľovej ceny pre
dva obdĺžniky, pričom obidva tvoria rozsah medzi 4 a 10.
Obrázok 4: Aritmetické škálovanie. S týmto škálovaním je náš cenový cieľ v príklade pod nulou. V takom prípade by sme mali uprednostniť logaritmické škálovanie.
Meranie cieľovej ceny na obrázku 4 je absurdné v tom, že premieta cieľovú cenu v negatívnom rozmedzí.
Obrázok 5: Logaritmické škálovanie. Problém, ktorý vidíme na obrázku 4, už pri tomto škálovaní neexistuje. Pri dlhodobejších grafoch by sa malo smerovať k logaritmickému škálovaniu.
Cenový cieľ v logaritmickom grafe je oveľa realistickejší, pretože projekcia cenového cieľa je založená na proporcionálnych výkyvoch. Rozdiel medzi aritmetickým a logaritmickým škálovaním nie je vždy taký významný ako v príklade na obrázkoch 4 a 5. Platí to najmä pre krátkodobé grafy, veľmi sa však odporúča zvoliť logaritmické škálovanie pre dlhodobejšie grafy - môže to spôsobiť skreslenie popísané vyššie na obrázku 4 je potrebné sa vyhnúť.
• Hlasitý sprievod formácií. Zatiaľ sme popísali iba cenu. Dôležitý je aj objemový sprievod. Jedno pravidlo je, že objem je najvyšší, keď sa formuje ľavá strana formácie. Naopak, objem je najnižší, zatiaľ čo sa formuje pravá strana formácie. To však neznamená, že každý nasledujúci obchodný deň je sprevádzaný čoraz menším objemom. Ide skôr o celý trend objemu, ako je schematicky znázornené na obrázku 6.
Obrázok 6: Monitorovanie objemu konsolidácie (schéma). Objem obvykle klesá počas konsolidácie. Kupujúci a predávajúci sú počas formovania v rovnováhe. Počas odpočinku sa hlasitosť zvyčajne zvyšuje.
Obrázok 7: Obmedzenie straty. Nemali by ste dlho sedieť na zlom úteku. Okamžite (ak to nie je urobené predtým) umiestnime zastávku pod malú minimálnu/vysokú pred prestávkou nahor/nadol.
Ak by tento typ „únikového plánu“ predstavoval príliš veľké riziko, môžeme neplatný únik vyriešiť pomocou pravidla 50%. Po neplatnom prelomení kurzu hore, pozri obrázok 8, by sa pozícia uzavrela, ak by cena prekročila stred vzoru.
Obrázok 8: Ďalšie pravidlo zastavenia. Ak únik klesne pod polovicu hĺbky spevnenia, je potrebné pozíciu uzavrieť.
Buďte pripravení na stiahnutie
Väčšina obchodníkov kupuje trh s prevratom, pretože očakáva rýchle splnenie cenového cieľa. V mnohých prípadoch však cena predstavuje návratnosť. Tento návratový krok poskytuje druhú príležitosť na nákup - v oveľa pokojnejších a kontrolovanejších podmienkach, ako sú podmienky, ktoré prevládali počas úniku. Často je možné nakresliť krátku čiaru zostupného trendu, ktorá spája menšie vrcholy retracementu navzájom, pozri obrázok 9. Ak je táto čiara porušená, napríklad v bode „X“ na obrázku 9, vygeneruje sa signál na kúpu.
Tieto retrakcie sa môžu vyskytnúť nielen pri výpadkoch smerom nahor, ale aj pri výpadkoch smerom dole.
Obrázok 9: Návraty sa často vyskytujú po výpadkoch. Môže sa stať, že sa znova otestuje obmedzenie obchodného rozsahu. Návraty často tvoria vzor. V tomto príklade môžeme nakresliť malú trendovú čiaru cez malé vrcholy retracementu. Únik signalizuje vstupný bod (pozri „X“).
V jednej z ďalších lekcií sa bližšie pozrieme na jednodňové a dvojdňové vzorce, pretože môžu byť veľmi užitočné pre krátkodobo orientovaných obchodníkov.
Autor: Frank Thönnißen - koinvestičný poradca STRADIVARI (Luxemburg)