VÝBUŠNINY - KORDIÁLNY VÝBOR; NBR udržuje obchodné banky v ohrození;
Zaznamenali spoločnosti EMILIA OLESCU a ANCUЕўA STANCIU
Noviny BURSA # Banky-Poistenie/4. októbra 2016
• (Rozhovor s ekonomickým analytikom Lucianom Isarom)
• Isar: „Existuje veľa povestí o vzťahoch medzi určitými bankármi a spoločnosťami pre vymáhanie pohľadávok“
• Analytik tvrdí, že NBR v kríze priniesla zisk na úkor občanov
• „„ Prvý dom “je jedným z prostriedkov financovania skrytých v kríze, ktoré poskytoval rumunský štát komerčným bankám.
Naša krajina je jediná na svete, ktorá zvýšila úrokové sadzby v kríze, tvrdí ekonomický analytik Lucian Isar.
V rozhovore nám povedal, že vzťah banky so zákazníkmi bol hlboko poznačený úverovou politikou NBR. Lucian Isar nám okrem iného povedal: "Banky v Rumunsku nesmeli v období rokov 2009 - 2011 zachraňovať a pomáhať zákazníkom. Mnohým to potom nevadilo. BNR trvá na zachovaní režimu ohrozovanie komerčných bánk, pretože pre obraz Isşresca by bolo nebezpečné, aby bankári začali rozprávať príbehy “.
Reportér: Adrian Vasilescu, poradca guvernéra NBR Mugur Isrescu, tvrdí, že počas krízy by Národná banka vážne porušila zákon, keby sa zaviazala k zániku zlata v krajine zmluvou o pôžičke od Banky pre medzinárodné platby. sДѓ fac. Ako reagujete na pána Vasilesca?
Lucian Isar: NBR porušila zákon, keď financovala Banca Transilvania, alebo keď poskytovala bilaterálne výhody iba bankám, ktoré boli priateľské k rôznym zamestnancom NBR. Je zaujímavé, že zástupcovia Isşrescu nediskutujú o týchto opatreniach z hľadiska zákonnosti.
Ak by sme sa vrátili k predmetu financovania proti zlatému kolaterálu, NBR by neporušila zákon, keby si zazmluvnila pôžičku od Banky pre medzinárodné platby zaručujúcu zlato.
Argument zákonnosti je ľahko vykonateľný. Ak by nebolo legálne financovať zo zlata, potom by nebolo legálne financovať štátny rozpočet pôžičkou MMF krytou NBR. Za touto pôžičkou, ktorá je presným ekvivalentom pôžičky na zabezpečenie zlata, NBR financovala štátny rozpočet a súčasne obmedzila štátny rozpočet dvoma kanálmi:
- financovanie akvizície štátnych cenných papierov prostredníctvom repo operácií v ekvivalentnej výške;
- Klubové pôžičky v presnej výške a s prípravnou diskusiou. Financovaná suma sa rovnala sume, ktorá bola uvoľnená z povinnej minimálnej rezervy.
Zvýšenie rozpočtu financovaním s vysokými úrokovými sadzbami (14% - 14,25% v novembri - decembri 2008 a 11% v roku 2009) sa nachádza v podiele na zisku guvernéra NBR a samozrejme v zisku bánk obchodník.
Reportér: Rumunskí občania boli v čase krízy drancovaní, a to prostredníctvom úrokových sadzieb z úverov, aby banky dosahovali značné zisky?
Lucian Isar: Áno, samozrejme. Drancovanie vysokých úrokových sadzieb zavedených NBR sa nezistilo iba v zisku komerčných bánk, ale aj v zisku NBR. Jedinečný prípad na svete, keď môže centrálna banka profitovať z občanov v kríze.
Občania a spoločnosti boli ovplyvnení priamo, ale aj nepriamo, prostredníctvom štátneho rozpočtu a poklesu reálnej ekonomiky.
Štátny rozpočet sa plní aj od občanov a korporácií a jeho financovanie za vysoké úrokové sadzby pre krajinu s národnou menou je preto ďalšou pokutou.
Vysoké úrokové sadzby, obrovské minimálne rezervy a abrazívnosť úverových predpisov znížili počas celej krízy HDP Rumunska o 28%, tj o zhruba 42 miliárd eur. Tento zásadný pokles bol cítiť pri zatváraní spoločností a znižovaní aktivity, nezamestnanosti a znižovaní príjmu.
Úrokové sadzby z pôžičiek boli iba vyjadrením, preložením, úrokových sadzieb stanovených NBR v kríze.
Rumunsko je jedinou krajinou na svete, ktorá zvýšila úrokové sadzby v kríze. Bonus guvernéra Isrescu a zisk z účtov marží sú samozrejme iba časťou vysvetlenia.
Reportér: Ako si myslíte, že bude vnímaný prípadný postup bail-in v Rumunsku? V našej krajine existujú banky, ktoré by sa mohli uchýliť k tomuto opatreniu?
Lucian Isar: Dohľad NBR je zaujatý a tvári sa, že nevidí určité problémy, kým nie je neskoro. Pod zámienkou bankového tajomstva sú skryté skutočné výsledky CEC Bank. Dohľad nad NBR sa dopúšťa týchto zneužití pod ochranou článku 25 Štatútu NBR, článku, ktorý im poskytuje určitú imunitu, ale iba ak preukážu „dobrú vieru“. Rovnako ako v prípade spoločností Bancorex alebo CEC-FNI to tak nemôže byť.
Rumunsko je bohatá krajina, a preto môže absorbovať šok z záchrany pomocou vnútorných zdrojov.
Reportér: Uveďte, prosím, kde ste dostali mesačný príjem 40 000 eur od guvernéra BNR Mugura Isresca, pretože podľa zákona nemá dôchodok spätnú účinnosť?
Lucian Isar: Dôchodok je so spätnou platnosťou, pretože predstavuje ústavné právo, ktoré, akonáhle vyhrá, už ho nemožno vziať alebo zmeniť, čo dokazuje rozhodnutie rumunského účtovného dvora. Ďalším elegantným dokumentom sú príležitosti, ktoré treba využiť.
Kým nám nepovie, aký dôchodok poberá, nevieme, či dostáva osobitný dôchodok a koľko je v ňom.
Medzitým všetka táto diskusia o zákonnosti a transparentnosti ukázala, aký nepoctivý je Isşrescu vo svojich vyhláseniach, ako aj skutočnosť, že:
1) Isérescu musí darovať iba 130 871,1 eura - ako nečestne skrytý príjem;
2) Nárast krízového príjmu kumulovaného za roky je iba 316 000 eur;
3) Väčšinu rokov si vzal výkonnostný bonus v kríze nazvaný poeticky „zdieľanie zisku“;
4) Celkový ročný príjem spoločnosti IsĂѓcucu sa od roku 2006 do roku 2015 zvýšil „iba“ trikrát;
5) Príjem za rok 2015 je o 85,29% vyšší ako v roku 2009;
6) V roku 2010 dosiahol iba zníženie o 3,5% výnosov, návratnosť v roku 2011 s nárastom oproti roku 2009 o 25%;
7) V roku 2013, rok pred dôchodkom, sa jeho plat zvýšil, hoci NBR zaznamenala stratu;
8) Dostal dôchodkové prémie 113 000 eur, hoci dôchodkový spis nepredložil.
Ako sa Isşrescu podarilo neodovzdať svoj dôchodkový spis, ale inkasovať dôchodkové poistenie vo výške 113 000 eur? Dôchodkové poistenie sa zahrnie do výpočtového základu pre dôchodok?
Reportér: Program Prima Casă sa môže stať novým zdrojom krízy zlyhaných pôžičiek?
Lucian Isar: Nemôže viesť ku kríze. Očakávané straty založené na pravdepodobnosti zlyhania osôb v prvom dome a na rozdiele medzi hodnotenou hodnotou a hodnotou predaja sú malé vo vzťahu k ziskovosti produktu upraveného o riziko.
Prvý dom je jedným z finančných prostriedkov maskovaných v kríze, ktoré rumunský štát poskytol komerčným bankám.
Reportér: Pán Eugen Rădulescu, riaditeľ stability v NBR, nedávno uviedol, že úrokové sadzby leu nebudú mať rovnakú situáciu ako švajčiarsky frank, pretože budú korelovať s infláciou. Ako komentujete tieto vyjadrenia?
Lucian Isar: Menová a úverová politika NBR priniesla reálnej ekonomike v kríze straty vo výške 28% HDP (tj. Okolo 42 miliárd eur), len aby získala časť sprievodcu guvernéra Isersca 28,5 milióna eur - bonus performanЕЈДѓ.
Inflačný cieľ sa nesplnil za 11 z posledných 12 rokov, ale úrokové sadzby sa ako bonus držali na vysokej úrovni, v čase krízy.
Následne teda nevieme, čo urobí NBR. Pre bonus už nebude pracovať?
Pán Rădulescu poznamenal tvrdením, že vývoj výmenného kurzu eura/leu dosiahne 2,9 a 6.!
Reportér: Viete o existencii spisu v DNA/DIICOT, pokiaľ ide o špekulácie o výmennom kurze, ktoré by robili niektorí zamestnanci vedenia BNR?
Lucian Isar: Sťažnosti vždy existovali v priebehu času, a to aj rôznymi inštitúciami rumunského štátu. Neviem, či sťažnosti boli dostatočným záujmom prokuratúry na otvorenie spisov.
Reportér: Ako si vysvetlíte skutočnosť, že banky namiesto rokovania o reštrukturalizácii úverov so zákazníkmi uprednostnili masívny predaj portfólií zlyhaných úverov s veľmi vysokými zľavami?
Lucian Isar: Jediným odôvodnením je, že je to pre mnohých lukratívna schéma.
Reportér: Viete o vzťahoch medzi určitými bankármi (ich príbuznými)/príbuznými zamestnancov v NBR a určitými spoločnosťami na vymáhanie pohľadávok, ktorým boli nesplácané úvery odcudzené?
Lucian Isar: Povestí o tejto téme je neúrekom. Pravdepodobne v tomto prípade je povinnosťou štátnych orgánov vykonať tieto korelácie. Pravdepodobne pozitívna odpoveď by v prístupe určitých bánk oprávnila mnohých čudákov.
Reportér: Aký je váš názor na vývoj bankového sektoru v posledných rokoch? Ako vidíte vývoj vzťahu medzi bankami a zákazníkmi?
Lucian Isar: Obchodné banky pochybili vo vzťahu so zákazníkmi spoluprácou s NBR pri abrazívnom prístupe k nim.
Spoločnosť, ktorá chce zostať na trhu nad rámec mandátu guvernéra, by mala ušetriť svojich zákazníkov a mať správny prístup.
Je už pravdou, že chyby v menovej a úverovej politike predĺžili hospodársku krízu v Rumunsku a spôsobili škody bankám aj zákazníkom.
Vzťah bánk so zákazníkmi bol hlboko poznačený úverovou politikou NBR. Napríklad ak sú pravidlá poskytovania a reštrukturalizácie úverov prísnejšie ako v iných európskych krajinách, je normálne, že sa vzťahy medzi bankami a rumunskými zákazníkmi zhoršujú rýchlejšie. Banky v Rumunsku nemali v rokoch 2009 - 2011 povolenie na záchranu a pomoc zákazníkom. Potom to už pre mnohých nebolo dôležité.
BNR trvá na tom, aby obchodné banky zostali v hrozivom režime, pretože pre Issrescovu imidž by bolo nebezpečné, keby bankári začali rozprávať príbehy.
• Isar: „Rovnakí ľudia, ktorí dohliadali na Bancorex a FNI-CEC, teraz skrývajú výkonnosť CEC Bank“
Reportér: Ako vidíte zapojenie Rumunskej národnej banky do dohľadu nad bankovým sektorom?
Lucian Isar: Pamätajte na Bancorex a FNI-CEC?
Tí istí ľudia teraz skrývajú výkonnosť CEC Bank.
Najnovší audit KPMG po viacerých tlakoch priniesol názor s výhradami a menším ziskom. Výsledkom je interné vyšetrovanie na úrovni KPMG International a nové výberové konanie na audítorské služby už po jednom roku. A ak banka CEC vyberie mesačne externého audítora, pokryje to isté straty.
Reportér: Aký bude podľa vás vplyv zákona na vyplácanie peňazí bankám? Riskuje niektorá z bánk bankrot? Existuje nebezpečenstvo systémového rizika?
Lucian Isar: Ako už ukazujú verejné údaje, príbeh o systémovom riziku je len jednou z mnohých neúprimností guvernéra. Isrescu dokázal byť v rumunskom parlamente nedôverčivý 14. októbra 2008, keď vyhlásil, že na bankovom trhu nie je problém s likviditou, hoci O/N (jednodňové) úrokové sadzby v lei sa obchodovali na úrovni 1000% (tisíc percent).
Reportér: Zvážte, že rumunské banky sú pripravené na nové záťažové testy?
Lucian Isar: Záleží na tom, kto ich vyrába. Riešenie problémov v banke CEC je hlavným dôvodom rozhodnutia rady NBR odložiť uplatňovanie európskych predpisov o jeden rok.
Reportér: Pre ktorú možnosť premeny kreditov na švajčiarske franky by ste sa rozhodli?
Lucian Isar: Pre historický kurz. Pre banky je to ešte lacnejšie, ako keby rumunský štát vstupoval s pokutami za podvodný predaj a ďalšie aspekty. Pokračovanie procesov by navyše viedlo k solidárnemu zapojeniu NBR, pretože schválila úverové programy vrátane zmlúv so zneužívajúcimi doložkami a meny švajčiarskeho franku so 70% zadĺžením.
Reportér: NBR manipulovala s finančnými výsledkami za rok 2012?
Lucian Isar: To považujem. Z dodatočného vykazovania zisku za rok 2012 splnil Isşrescu dve potreby:
- oprávnené väčšie osobné bonusy a zvýšenie platov od budúceho roku - 2013 (pred dôchodkom v roku 2014);
- 80% -né zmeny rozpočtu spôsobili schodok rozpočtu v prvom roku Pontovej vlády, pričom minister financií Florin Georgescu bude pevne stanovený na 3%.
Umelé zvýšenie zisku NBR v roku 2012 sa dosahuje tvorivým účtovníctvom, ktoré prakticky prinieslo zisk súvisiaci s nasledujúcim rokom - 2013. Rok 2013 tak vyšiel mínus.
KPMG, ktorá má v CEC Bank súčasný problém, bola tiež nezávislým audítorom.
V roku 2012 Victor Ponta s cieľom vytvoriť dobrú vôľu vo voľbách vysoko prekročil plánovanú sumu fondu, ktorý mal k dispozícii predseda vlády. Mimochodom, Dvor audítorov tvrdí, že v roku 2014 ten istý Victor Ponta nafúkol tento fond 15-krát v porovnaní s hodnotou rozpočtu, a to aj z volebných dôvodov.
Koncom decembra si pracovníci ministerstva financií uvedomili, že schodok rozpočtu s týmito výdavkami presahuje 3%.
Problém tohto prekročenia súvisel s postupom pri nadmernom deficite, ktorý Európska únia začala v roku 2009. Rok 2012 bol tretím rokom a z komunikačného hľadiska by to bol problém.
V decembri 2012 bol ministrom financií Florin Georgescu, nový minister pre rozpočet - Liviu Voinea, štátny tajomník pre rozpočet - Gheorghe Gherghina, predseda vlády - Victor Ponta.
Na posledných sto metrov boli jediné možné triky:
- pôžička od EBRD zazmluvnená spoločnosťou CFR Infrastructure (bola podpísaná počas Vianoc a vyrovnaná 28. decembra 2012, ktorá pokrývala pôžičku predtým získanú zo štátnej pokladnice);
- kreatívne účtovníctvo pre zvýšenie zisku vykázaného NBR (prevádzkový zisk NBR sa v roku 2012 zvýšil 5-krát v porovnaní s rokom 2011!)
Všetci, ktorí sa podieľali na tomto hnutí medzi ministerstvom financií a Isrescu, sa ocitli v predstavenstve BNR, ktoré uložila Ponta v júni 2014, aj keď mandáty vypršali v októbri 2014.
Rumunský účtovný dvor si tento manéver ani nevšimol?
Reportér: Aká veľká bola strata reálnej ekonomiky v kríze v dôsledku slabej menovej a úverovej politiky?
Lucian Isar: Rumunsko bolo jedinou krajinou na svete, ktorá zvýšila úrokové sadzby v čase krízy a sprísnila podmienky poskytovania úverov/reštrukturalizácie.
Výsledkom bola strata vo výške 28% HDP počas celého krízového obdobia, tj asi 42 miliárd lei.
BNR tvrdí, že má nový model. Tento model potvrdí negatívny dopad rozhodnutí NBR na reálnu ekonomiku.
Z tohto dôvodu je dôležité pred prepisom zverejniť prepisy zo zasadnutí predstavenstva NBR.
Každý chápe, že zvýšenie úrokových sadzieb a vysokých povinných minimálnych rezerv má negatívny vplyv na rumunskú ekonomiku, ale pozitívny vplyv na výkonnostný bonus guvernéra Isescu.
Od začiatku vedel, že za 28,4 milióna eur na bonusoch a zvyšovaní platov stratí rumunská ekonomika počas krízy 28% HDP, teda 42 miliárd eur. Model hovorí, že áno, vedia!
Reportér: Aký bonus dostal Mugur Isrescu v kríze a aký je zdroj peňazí/zisku?
Lucian Isar: Nevieme presne, koľko z 28,4 mil. EUR za výkonnostné bonusy v kríze dosiahlo Isşrescu. Transparentnosť vyhlásenia NBR a vyhlásenia ANI by nám mala umožniť odpovedať na túto otázku.
NBR nedosiahla zisk za prvých 19 rokov, čo vo výročnej správe neustále zdôvodňovalo, že utrpená strata (vrátane výdavkov na protokol, stavby, akvizície a Mercedes) predstavuje náklady rumunskej spoločnosti na úsilie o zníženie inflácie. Zmrzlinu všetci prehltli.
Od konca roku 2008 a počas celej krízy (okrem roku 2013, kedy NBR vykazuje stratu, ale iba kvôli kreatívnemu účtovníctvu, o ktorom sme hovorili), NBR vykázala zisk.
Tento zisk pochádza z rôznych monopolných situácií, v ktorých sa NBR nachádza na základe rozhodnutia rumunského štátu.
- zvýšenie úrokových sadzieb, za ktoré si banky požičiavali, aby poskytli peniaze rumunskému štátu, spoločnostiam a obyvateľstvu, sa nachádzajú v zisku NBR. Do tej doby si banky z NBR veľmi nepožičiavali;
- požadovaná minimálna rezerva sú náklady pre klientov bánk a úverový zlom (náklady sa prevádzajú bankami na klientov, ktorí majú vklady), ale tiež zdroj zisku pre NBR. Národná banka zaviazala banky, aby si časť každého vkladu nechali v NBR, a preto za ne platí menší úrok. Prijaté peniaze a investujú na medzinárodných trhoch za úrokové sadzby vyššie ako tie, ktoré sú platené. Rozdiel, hlavný, ktorý sa nachádza v každej výročnej správe NBR, výslovne vo forme tabuľky, sa nachádza ako bonus vo vrecku guvernéra Isrescu, samozrejme, po výdavkoch na autá, vily, priateľstvá podporované zamestnaním.
Reportér: Zlato držané Rumunskom v zahraničí môže byť odmeňované?
Lucian Isar: Odpoveď je jednoznačná áno. Dôkaz predstavujú dve krajiny v rovnakej oblasti ako Rumunsko - Poľsko a Bulharsko - ktoré nielenže dostávajú úroky zo zlata držaného v Londýne, ale tiež potvrdzujú, že si uvedomujú, že toto fyzické zlato je do transakcie zahrnuté.
Reportér: Zamerajte sa na pozíciu vo vedení BNR?