Analýza portfólia - Ako analyzovať online aktíva sprostredkovateľa LYNX

Čo je to analýza portfólia? A ako správne používate analýzu portfólia?

Stručne povedané, analýza portfólia znamená: Ako investor kontrolujem celé svoje portfólio aktív, do ktorých investujem, podľa kritérií, ktoré sú pre mňa obzvlášť dôležité.

Toto sa vždy dôrazne odporúča a malo by sa robiť veľmi pravidelne. Skúsenosti však ukazujú, že to skutočne robí len veľmi málo investorov. Analýza portfólia nie je nič iné ako raketová veda. Stačí položiť správne otázky a konať, keď si to vyžadujú odpovede. Vysvetlíme, ako to môžete urobiť.

Existujú poskytovatelia služieb, ktorí vám takúto analýzu ponúknu. Dá sa to, ale nestojí to len peniaze a vyžaduje sa od nich, aby poskytli vaše aktíva tretím stranám. Je to tiež vždy menej efektívne, ako keby ste to robili sami. Pretože iba vy skutočne poznáte svoje ciele, želania a možnosti. Iba oni môžu posúdiť, či sa s investíciou môžete dobre vyspať, alebo či máte trvalé obavy. Akonáhle ste sa s touto záležitosťou oboznámili, môžete kedykoľvek skontrolovať, či všetko „sedí“.

Portfóliová analýza: definícia

Portfólio je vlastne priečinok, v ktorom sú obsiahnuté napríklad projektové dokumenty, výkresy alebo aplikácia. Všetko o jasne definovanej téme, ktoré môžete nosiť so sebou.

V investičnej oblasti „portfólio“ znamená celú investíciu/majetok investora.

Preto sa tento pojem neobmedzuje iba na akciové portfólio. Okrem takéhoto vkladu akcií môže portfólio obsahovať držby dlhopisov, nehnuteľnosti, drahé kovy alebo tiež umelecké diela a zbierky hodnoty, ak sú určené ako investícia. Čo znamená ______________:

Máte malú zbierku krásnych obrazov veľkej hodnoty, ktoré by ste nikdy nerozdali, pretože sú určené na trvalé vlastníctvo vašej rodiny, ak by neboli súčasťou vášho portfólia. Portfólio investorov zahŕňa iba aktíva, ktoré sú osobitne určené ako investícia, t. J. Sa predávajú so ziskom, ak je vývoj hodnoty priaznivý alebo sú určené na prinášanie trvalých výnosov, napríklad dlhopisy prostredníctvom úrokov alebo nehnuteľnosti prostredníctvom výnosov z prenájmu.

Cieľ portfóliovej analýzy

Investori sa chopia príležitosti. To je dobrá vec. To však často vedie k zmesi veľmi odlišných investícií, ktoré sú samy o sebe veľmi odlišné a majú úplne odlišné časové horizonty, úrovne rizika a rádové hodnoty. Pre niektorých investorov to môže byť po dvadsiatich alebo tridsiatich rokoch ako v divoko blokovanom podkroví.

Nesmiete to pripustiť, pretože to často vedie k tomu, že niektoré akcie, ktoré boli v určitom okamihu kúpené, si už vedome nevšimnete, že investície dosahujú vynikajúce ceny a neskôr opäť strácajú hodnotu bez toho, aby vám poskytli príležitosť na dobrý rez, použili. Jednoducho preto, lebo sa stratil prehľad.

Cieľom analýzy portfólia je pravidelné porovnanie investícií podľa časového horizontu, rizika a kapitálového záväzku, aby ste neustále mali prehľad o svojich aktívach a mali ich pod kontrolou.

Ako sa to dá urobiť? V ideálnom prípade začnete analýzou svojich cieľov. Ak ste to nikdy neuviedli konkrétne, analýza portfólia je ideálnym momentom na začiatok:

Ako postupovať pri analýze portfólia?

Aby ste sa mohli zhodovať s tým, čo tam je, musíte najskôr definovať, čo by tam malo byť. Mali by ste si položiť nasledujúce tri základné otázky:

Čo chcem dosiahnuť a kedy?
Aká je cesta tam, pokiaľ ide o moje osobné životné podmienky?
Som ochotný riskovať a ak áno, do akej miery?

Odpovede na tieto tri otázky sa potom porovnávajú so „skutočnými“. Prečo by ste mali uvádzať, aké aktíva už sú vo vašom portfóliu? Ako bolo uvedené na začiatku, nemalo by sa zahrnúť nič, čo nie je výslovne určené ako investícia, t. J. Ako nástroj na zachovanie alebo zväčšenie majetku.

Čo patrí do portfólia?

Portfólio môže obsahovať:

Akcie, dlhopisy, drahé kovy, zbierkové predmety (pre ktoré existuje likvidný trh), nehnuteľnosti, ale aj hotovosť, ak sú určené ako rezerva pre vaše investície alebo sú zadarmo.

Súčasťou je aj súkromné dôchodkové poistenie, pretože v starobe investujete konkrétne do ponuky likvidity. Aj tam možno a treba znova a znova skontrolovať, či sa táto investícia stále ukazuje ako rozumná a dostatočne výnosná!

Portfólio nezahŕňa:

Majetok, ktorý sami používate, zberateľské predmety alebo zlaté/strieborné/drahokamy, ktoré by ste určite nepredali, keby to nebolo nevyhnutne potrebné. Ak máte v garáži báječného veterána, ktorého máte veľmi radi, bolo by vám úplne jedno, akú hodnotu auto dosiahlo: stále by ste sa ho nevzdali. Súčasťou portfólia nie je ani kapitál, ktorý bude potrebný v nasledujúcich rokoch, napríklad na obnovu domu. Komu:

Peniaze, ktoré budú v dohľadnej dobe potrebné, nemožno investovať. Vždy sa môže stať, že kapitál je potrebný presne vtedy, keď investícia, ktorá sa doň vložila, zaznamenala nepriaznivý výkon, a preto musíte utrpieť stratu. Preto sú takéto sumy všeobecne tabu.

Ako analyzujete portfólio?

Ak ste si položili otázku a zodpovedali ste vyššie uvedené otázky týkajúce sa vašich cieľov, už presne viete, čo chcete dosiahnuť. Teraz je čas klepnúť na svoje aktíva podľa týchto kritérií. Pri podkroví by ste mali postupovať ako v príklade vyššie: Beriete jeden majetok za druhým a kladiete si nasledujúce otázky:

Je táto investícia produktívna z hľadiska mojich osobných očakávaní a sklonu k riziku?
Je to niečo, s čím vychádzam dobre, čo na základe svojich skúseností prehliadam a mám pod kontrolou?
Má investícia pozitívnu perspektívu z hľadiska ziskových príležitostí?
Chcel by som/mal by som túto investíciu rozšíriť alebo ešte lepšie ju znížiť, pretože je v mojom portfóliu príliš málo alebo naopak príliš veľká váha?

Tieto štyri otázky sa môžu a mali by sa pýtať rovnako pri všetkých investíciách. Čo sa nezmestí, čo nefunguje a pravdepodobne už nebude lepšie fungovať, musí byť z portfólia odstránené rovnako ako nezmyselný a/alebo zlomený kúsok v podkroví, ktorý zaberá iba miesto.

Základné pravidlá pre analýzu portfólia

Samozrejme, každý má absolútne individuálne portfólio s najrôznejšími hodnotami, ako aj so svojimi vlastnými cieľmi, očakávaniami a toleranciou voči riziku. Pre niekoho sú dlhopisy zaujímavou investíciou aj napriek negatívnym úrokovým sadzbám, pretože sa zameriavajú na zvyšovanie cien a nie na úrokové sadzby ... ale pre ostatných nie. Niektorí investori by nikdy nevsadili na drahé kovy, pretože sa im zdajú príliš nebezpečné a považujú nehnuteľnosť za oveľa bezpečnejšiu. Iní sa vyhýbajú problémom s ich prenájmom a so zlatom v depe sa cítia ako doma. Pre každého teda platí železný princíp:

Vždy to závisí od vás a vašich subjektívnych cieľov a dojmov, nie od toho, čo by robili ostatní!

Vzhľadom na individualitu každého investora môže existovať iba niekoľko všeobecne platných pravidiel. Do svojich vlastných rozhodnutí by ste však mali vždy zahrnúť týchto niekoľko základných vecí:

Príklad analýzy portfólia s potrebou konať

Keďže každý investor je iný a neexistujú dve rovnaké portfóliá, neexistuje univerzálne riešenie pre každého. Aby sme objasnili, ako vyzerá portfóliová analýza a aké kroky z nej možno podniknúť, konštruujeme fiktívny príklad:

Manželský pár s dvoma deťmi školského veku. Muž: Vek 45 rokov, vyšší manažér v bezpečnej pozícii. Manželka momentálne v domácnosti.

Bytová situácia: vlastný dom, hodnota nehnuteľnosti 300 000 eur

Ročný príjem: 50 000 eur po zdanení.

Pasíva: zostávajúce obdobie hypotéky desať rokov, zostávajúca suma 100 000 eur, mesačný debet 1 100 eur vrátane úrokov. Zostatok na splátky 20 000 eur, mesačný debet 400 eur.

Realistická miera úspor investícií: zatiaľ neurčené

Existujúce aktíva páru: približne 100 000 EUR (bez majetku, ktorý používajú, ktorý nie je možné pridať).

Portfólio aktív sa delí na:

Konzervatívne akcie: 10 000 eur

Akcie špekulatívne: 60 000 eur

Dlhopisy: 0 eur

Zlato a iné drahé kovy: 20 000 eur

Hotovosť: 10 000 eur

Ako by mal pár postupovať pri zmysluplnej analýze portfólia?

Najskôr je potrebné určiť mimo portfólia: Aké peniaze sú k dispozícii? Dá sa ušetriť kapitál, ktorý zásobuje portfólio novými peniazmi? Alebo je situácia na majetku taká, že to nie je možné, že kvôli nepredvídaným udalostiam môže byť potrebné zaútočiť na portfólio ako rezerva?

Okolnosti uvedené v tomto dokumente sú schematické, ale pár si musí vo svojej analýze všimnúť nasledujúce skutočnosti:

V pomere k ročnému príjmu 50 000 eur v čistom nie sú pravidelné splátky hypotéky a splátkový úver 18 000 eur ročne (1 500 mesačne) pre štvorčlennú rodinu práve nízke. Ak dôjde k veľkým, nepredvídaným nákupom (výmena kúrenia, nové auto atď.), Môže ich byť rýchlo veľmi málo. A čo ak by sa manžel oproti očakávaniam stal nezamestnaným? S domom by bolo možné zabezpečiť ďalšiu pôžičku ako zabezpečenie, pretože je zaťažená iba tretinou, čo sa však neodporúča.

Len čo si uvedomíte, že pri zohľadnení faktov môžu situácie, ako je táto, viesť k tomu, že budete musieť „hľadať peniaze“ vo svojom portfóliu, viete:

Portfólio musí byť navrhnuté alebo prepracované tak, aby umožňovalo také „dlhopisy“ pre prípad núdze bez rizika, že výber v nevhodnom čase môže spôsobiť, že roky investícií budú stratené. Je predchádzajúce rozdelenie portfólia vhodné pre túto situáciu?

Je potrebné dospieť k záveru, že taká veľká váha špekulatívnych zásob (60 percent aktív) je na takúto zmiešanú situáciu jednoducho príliš vysoká. Najskôr by sa mala splatiť hypotéka a pôžička, ideálne by už malo byť, keby deti mali vlastný príjem. Potom by bol možný vyšší špekulatívny podiel v portfóliu, ale nie teraz.

Analýza portfólia by zatiaľ priniesla rozumné opatrenie:

Zníženie podielu špekulatívnych zásob zo súčasných 60 na maximálne 30 percent.
Zvýšenie úrovne hotovosti zo súčasných 10 na najmenej 20 percent.
Zvýšenie podielu konzervatívnych zásob a
V prípade potreby nákup desaťpercentného podielu v krátkodobejších dlhopisoch s najlepším úverovým ratingom s mierne pozitívnym výnosom v eurozóne, hneď ako sa naskytne takáto príležitosť.

Podiel špekulatívnych akcií by sa mal znížiť podľa schémy analýzy portfólia: Čo má v tomto portfóliu zmysel a je preto potrebné ho udržiavať, čo je príliš riskantné? Existujú nerovnováhy v rozložení zásob podľa krajiny, odvetvia, rizika? Kde sú kamene úrazu, ktoré je lepšie odstrániť?

Záver: Analýza portfólia nie je žiadna raketová veda ... a určite sa odporúča!

Tento príklad ukazuje, ako by ste mali v zásade postupovať pri analýze portfólia. Môže to však byť iba hrubý sprievodca. Ako som už povedal: každé portfólio je iné, každý investor koná individuálne, má životné podmienky, ktoré rovnako ako daňová situácia, na ktorú treba vždy myslieť, nemožno vtesnať do rámca. Je potrebné poznamenať:

- Spomenuli sme niekoľko základných pravidiel. Mali by ste sa podľa nich orientovať.

- Nájdite si čas na analýzu. Nebojte sa vážne pýtať samého seba. Ak sa dozviete, že je potrebné konať, nevyhýbajte sa úsiliu o prepracovanie svojho portfólia.

- Takúto analýzu opakujte každý rok. Vaše aktíva menia svoju hodnotu, vaše životné podmienky sa menia so svetom, takže nemôže ublížiť každú chvíľu skontrolovať, či je všetko stále tak, ako má byť!

Chcete nakupovať akcie na burze?

LYNX vám ponúka burzové obchodovanie s akciami a inými triedami cenných papierov priamo na domácich burzách. Využívate výhody vysokého objemu obchodovania a úzkych spready. Máte tiež možnosť predať krátke akcie cez LYNX, aby ste mohli ťažiť z poklesu cien akcií.

Ako denný obchodník, investor alebo investor môžete ťažiť z vynikajúcej ponuky od LYNX, pretože vám umožňujeme obchodovať s akciami, ETF, futures, opciami, forexom a oveľa lacnejšie. Nájdite si čas a porovnajte naše poplatky s poplatkami konkurencie a obchodu v budúcnosti prostredníctvom našej profesionálnej obchodnej platformy.

Prajete si previesť zahraničné ceny akcií na eurá? Potom použite náš prevodník mien pre viac ako 130 mien.