Faktory disciplína a čas - mentálne silné pre dlhodobý úspech s vašou investíciou
Úspešnosť ovplyvňuje disciplínu a čas
Dostaňte sa finančne zdraví. a zostaň
Investovanie peňazí je ako cvičenie a diéta. Úspech sa nedeje zo dňa na deň. Boli položené základy kontroly nákladov a diverzifikácie. V tomto okamihu ide teraz o dva chýbajúce stavebné kamene - disciplínu a čas.
Sila trpezlivosti
Píše sa rok 2004. Chcete investovať svoje peniaze diverzifikovaným spôsobom. Z takmer nekonečnej škály možností sú vám ako príklady predstavené tri produkty. Existujú:
- Portfólio 1: Portfólio Core Four spoločnosti Rick Ferri (72% akcií, 20% dlhopisov a 8% nehnuteľností)
- Portfólio 2: Portfólio gauča Scotta Burnsa (50% akcie, 50% inflačné dlhopisy)
- Portfólio 3: Portfólio No Brainer od Billa Bernsteina (75% akcie, 25% dlhopisy)
Tieto portfóliá sú príkladom možných alternatív investícií. V praxi sa určite stretnete s produktmi s podobnou štruktúrou, aj keď niekedy majú „iba“ iný názov. Pre výber počiatočnej investície používame obdobie 2001-2003.
Obdobie 1: 2001-2003
| 2001-2003 | 9,22% | 15,82% | 12,20% |
Porovnanie diverzifikovaných portfólií 2001-2003 (Zdroj: Portfolio Visualizer)
Na základe priebehu posledných troch rokov sa rozhodujeme pre červené „Gaučové portfólio“ (Portfólio 2). Má najlepší výkon a najplynulejší sklon.
Obdobie 2: 2004-2006
| 2004-2006 | 39,86% | 22,65% | 37,01% |
Porovnanie diverzifikovaných portfólií 2004 - 2006 (Zdroj: Portfolio Visualizer)
Po troch rokoch sa s vami skontaktuje váš kontakt v banke a blahoželá vám k 22,65%. Zároveň však odporúča, aby ste svoje portfólio prerozdelili. Modré portfólio „Core Four“ je ešte lepšie ako vaša pôvodná voľba. Pohovky sú minulosťou, novým trendom sú jadrá. To vás bude stáť 0,5% na poplatkoch, ale je možné ich získať späť. Povedané a hotové. Tento postup sa teraz opakuje každé tri roky.
Čo zostalo z dňa
Výsledok kampane na presun je vytriezvený. Spôsobilo to nielen zbytočné náklady, ale v konečnom dôsledku výnosnosť dokonca zaostáva za najhorším z troch pôvodných portfólií. Okrúhly O 24% nižšia návratnosť o počiatočnom imaní je možné zaznamenať v „najlepšom“ prípade po 15 rokoch investovania. V najhoršom Dokonca im chýba viac ako 50% výkon. Pozrime sa ešte raz na naše počiatočné portfóliá za celé obdobie:
Porovnanie diverzifikovaných portfólií 2001 - 2018 (Zdroj: Portfolio Visualizer)
Všetky portfóliá vykazujú podobné výnosy za obdobie 18 rokov. Na úrovni okolo 6,3% ročne sú tieto hodnoty presne v rozmedzí, ktoré je možné dosiahnuť pomocou dobre diverzifikovaného portfólia z dlhodobého hľadiska.
Porozumenie: Nemá zmysel vždy prenasledovať posledný najlepší obchodný prístup. Minulé úspechy nie sú výrokom o budúcich úspechoch. Dobre diverzifikované portfóliá majú z dlhodobého hľadiska podobné výnosy. Správne náklady a diverzifikácia sú elementárne faktory pre dlhodobý úspech, disciplínu a čas. Malé úpravy (vyváženie) sú užitočné, avšak úplné prerozdelenie depa je zbytočné a niekedy výrazne znižuje váš výkon!
Otázka: Aký je zámer bankového poradcu prerozdeliť vaše portfólio, ak je dokázané, že vám neprináša žiadne výhody?