Jeden rok Emir Utrpenie pokračuje - Pokladník
Tento týždeň oslavuje oznamovacia povinnosť spoločnosti Emir svoje prvé výročie. Mnoho pokladničných oddelení stále bojuje s otvorenými otázkami. Medzitým sa európsky regulátor cenných papierov Esma už pripravuje na rozšírenie oznamovacej povinnosti.
Takmer presne pred rokom vstúpila do platnosti oznamovacia povinnosť Emira. V tom čase veľký tresk spôsoboval v oddeleniach pokladnice veľkú nespokojnosť. Medzitým sa proces vykazovania vo väčšine spoločností dobre etabloval - a to aj preto, že poskytovatelia TMS prispôsobili svoje systémy a vytvorili potrebné rozhrania minulý rok. Cesta k automatickému vykazovaniu však bola pre mnoho spoločností časovo náročná a nákladná. Napríklad treasury oddelenie spoločnosti MDax vložilo do projektu Emir asi 10 percent svojho ročného rozpočtu: „Rýchlo sa dostanete pod tlak, aby ste ospravedlnili finančného riaditeľa,“ hovorí zamestnanec treasury spoločnosti, ktorý radšej zostáva v anonymite.
Napriek vysokým investíciám, pokiaľ ide o Emira, nemôže byť reč o rutine. Stále existujú oblasti, pre ktoré spoločnosti nevedia, ako ich správne vyplniť, alebo pre ktoré chýbajú potrebné informácie. Jednou z takýchto problémových oblastí je Unique Trade Identifier (UTI): „Každý, kto neuzatvára svoje obchody prostredníctvom elektronických obchodných platforiem, zvyčajne závisí od toho, či banka UTI pošle včas,“ hovorí Christian Debus, finančný poradca KPMG. Ak tak neurobí, spoločnosť buď nemôže dodržať termín na podanie správy T + 1 - alebo musí najskôr podať správu nesprávne, správu neskôr stiahnuť a odoslať správnu správu.
Polia časovej pečiatky, ktoré naznačujú, kedy bol obchod uzavretý a potvrdený, sú pre pokladníkov tiež bolesťou hlavy: „Telefonické obchodovanie používame na dlhodobé zaistenia meny FX, pretože elektronické platformy nie sú dostatočne likvidné,“ vysvetľuje zamestnanec pokladnice. skupiny MDax. Tu je ťažko možné určiť zmysluplnú časovú pečiatku dohodnutú s protistranou.
Esma plánuje rozšíriť svoje spravodajstvo o Emiroch
Finančné oddelenia preto často hlásia transakcie podľa svojho najlepšieho vedomia a dúfajú, že správa bez námietok prejde do archívov obchodných údajov. V mnohých prípadoch sú tiež úspešné a mali by vydržať súčasnú kontrolu zhody audítormi. V jednej spoločnosti sa však hovorí, že pokladník bol citovaný pred výborom pre audit v dozornej rade, aby ospravedlnil chybu, ktorá sa vyskytla.
Zložitosť vykazovania podľa Emira sa pravdepodobne skôr zvýši ako zníži: Európsky regulátor cenných papierov, spoločnosť Esma, práve predložila návrhy na rozšírenie podávania správ. Chce zvýšiť kvalitu správ, aby bolo možné zhromaždené údaje vyhodnotiť. V súčasnosti sa hovorí o vysokej miere takzvaného nesúladu - teda podielu správ, ktoré nemožno priradiť k správe príslušnej protistrany. Dva popredné archívy obchodných údajov DTCC a RegisTR však ponechali otázky týkajúce sa ich kvót nezodpovedané.
Exkluzívne: Návrhy Deutsches Aktieninstitut
Na rozdiel od spoločnosti Esma vidí Deutsche Aktieninstitut (DAI) kľúč na zvýšenie miery zhody skôr v redukcii ako v rozšírení požiadavky na vykazovanie: „Úroveň podrobností je príliš vysoká,“ kritizuje Norbert Kuhn z DAI. „Regulátor by si mal položiť otázku, aké informácie vôbec potrebuje.“ V zatiaľ nezverejnenom vyhlásení, ktoré má DerTreasurer, navrhuje DAI odstránenie polí, ktoré neobsahujú žiadne relevantné informácie.
Okrem toho by mala transakciu nahlásiť iba jedna protistrana. Doteraz mohli spoločnosti delegovať vykazovanie emíra na banku. Stále musíte skontrolovať, či transakciu nahlásila správne. „To vytvára neistotu v mnohých spoločnostiach,“ hovorí finančný poradca Debus. „Odporúčame, aby ste pravidelne získavali informácie od banky a porovnávali ich s vašimi vlastnými údajmi, čo je tiež dohodnuté v zmluvách o delegovaní.“ Okrem toho žiada DAI o zrušenie vykazovania transakcií s derivátmi v rámci skupiny. „Doteraz sme však nevideli vôľu očistiť správy Emira,“ hovorí expert DAI Kuhn. Pokladníka môže čakať viac práce.
- o nás
- Mediálne údaje
- partner
- Webová televízia
- predplatné
- Kontakt
- súkromia
- odtlačok