Obežné aktíva gen, čo to je (výpočet; príklady)

Celkové aktíva spoločností sa delia na fixné a obežné aktíva. V rámci súvahy zohrávajú obežné aktíva dôležitú úlohu pri oceňovaní podniku. Táto príručka vám poskytne všetky dôležité informácie o obežných aktívach a ich dôležitosti pre spoločnosti.

Krátkodobé aktíva sa zvyčajne označujú ako protipól k stálemu majetku, s ktorým tvoria celkové aktíva spoločnosti. Ide o aktíva, ktoré v spoločnosti nezostávajú natrvalo a zvyčajne sa používajú okamžite - napríklad na výrobu predajných produktov. V závislosti od typu obežného majetku nie je trvalé využitie plánované alebo vôbec nemožné. Stručne povedané: Obežné aktíva zahŕňajú aktíva, ktoré nie sú fixnými aktívami.

Kvôli jeho dočasnému použitiu výška obežných aktív neustále kolíše. Pri ocenení tohto majetku hrajú úlohu náklady na obstaranie a výrobu.

Ak je zostávajúca doba uplatňovania nárokov dlhšia ako jeden rok, musí sa to v súvahe uviesť osobitne.

Komponenty

Zásoby: Zákon tu uvádza zoznam surovín, pomocných materiálov alebo prevádzkových materiálov. Patria sem aj nedokončené výrobky alebo služby, ako aj hotové výrobky a výrobky. Uvádzajú sa aj finančné zásoby so zloženými akontáciami.
Pohľadávky a iný majetok: Ide o pohľadávky z obchodného styku, od prepojených spoločností alebo od spoločností, ktoré majú investície.
Cenné papiere: Patria sem akcie pridružených spoločností a iné cenné papiere.
Likvidné fondy: Tieto prostriedky pozostávajú z hotovosti v hotovosti, zostatkov Bundesbank, bankových zostatkov a šekov.

Týmto spôsobom môžu spoločnosti zvýšiť svoje obežné aktíva predajom väčšieho množstva tovaru a pridaním nevyrovnaných pohľadávok k tomuto majetku. Priama „investícia“ do obežného majetku nie je možná, ako je to napríklad bežné u investičného majetku.

Dôležitá kľúčová postava pre spoločnosti

Keď spoločnosti vedia, aké vysoké sú ich obežné aktíva, vedia aj to, koľko kapitálu je možné krátkodobo použiť. Keďže obežné aktíva pozostávajú aj zo surovín alebo pomocných materiálov, môžu spoločnosti použiť túto komponentu aktíva na lepšie plánovanie a riadenie výroby.

Rozdelenie aktív

V závislosti od typu aktíva je jasné priradenie k obežným alebo fixným aktívam problematické. Týka sa to najmä pôžičiek a cenných papierov. Sú uvedené v obchodnom zákonníku tak pre finančný majetok, a teda aj pre dlhodobý majetok, ako aj pre obežný majetok.

Alokácia týchto aktív nakoniec závisí od toho, ako sa používajú a ako dlho je kapitál viazaný. Ak cenné papiere spoločnosti slúžia natrvalo, sú priradené k investičnému majetku. Ak sa majú cenné papiere alebo pôžičky počítať ako obežné aktíva, musia sa predať k súvahovému dňu.

Akonáhle spoločnosť zadá úlohu, musí ju dodržiavať. Iba v prípade zmeny zamýšľaného použitia je možné časť majetku prerozdeliť. Prerozdelenie má v konečnom dôsledku tiež následky na ocenenie. Majetok v investičných aktívach sa musí oceňovať iba na základe princípu moderovanej nižšej hodnoty. Pre obežné aktíva sa však uplatňuje oveľa prísnejší princíp najnižšej hodnoty.

Prideľovanie podľa US-GAAP

Podľa všeobecných účtovných pravidiel USA, Všeobecne uznávaných účtovných zásad USA (skrátene US-GAAP), sa za obežné aktíva, ktoré sa predávajú alebo používajú v rámci bežného obchodného cyklu, počítajú iba tie aktíva. Ak hospodárske cykly trvajú menej ako rok, použije sa ako základ pre výpočet jeden rok.

Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva (IFRS) na druhej strane poskytujú možnosť rozlíšiť medzi pevným a obežným majetkom.

Krátkodobý a dlhodobý pracovný kapitál

Spravidla hovoríme o krátkodobých obežných aktívach, ak je ich doba kratšia ako rok. Dlhodobý obežný majetok sa zvyčajne označuje ako majetok, ktorý je viazaný na dlhšie časové obdobie, ale stále sa počíta ako obežný majetok. Môžu to byť napríklad suroviny alebo bankové zostatky, ktoré si spoločnosť ukladá ako rezervu, aby mohla v prípade zúženia miesta stále produkovať.

Štruktúra v súvahe

V súvahe musia byť obežné aktíva klasifikované na strane aktív. Štruktúra je založená na klasifikácii uvedenej v obchodnom zákone v odseku 266. Aby bolo možné zostaviť súvahu, musí sa inventúra najskôr presne zaznamenať.

Obežný majetok v analýze súvahy

Pri hodnotení spoločnosti sú obežné aktíva dôležité v kontexte analýzy súvahy. Poskytuje dôležité kľúčové údaje o likvidite a ekonomickom zdraví spoločnosti.

Intenzita majetku

Tento údaj vyjadruje vzťah medzi investičným a obežným majetkom. To ukazuje, aké vysoké sú likvidné a dlhodobé fondy spoločnosti.

Výpočet: intenzita aktív = fixné aktíva ÷ obežné aktíva

Posúdenie intenzity majetku je rôzne. Napríklad obchodníci alebo stavebné spoločnosti majú vysoký podiel obežného majetku. Na oplátku by dopravná alebo infraštruktúrna spoločnosť mala mať vyšší podiel fixných aktív. Vysoká intenzita aktív môže znamenať, že spoločnosť má k dispozícii málo likvidných prostriedkov z dôvodu dlhodobého viazania svojich aktív. V závislosti od odvetvia to môže byť nevýhoda.

Orbitálna intenzita

Táto smerná hodnota označuje pomer obežných aktív k celkovým aktívam. Vysoká intenzita obehu je v zásade výhodou, pretože ukazuje, že spoločnosť má viazaný iba malý kapitál a môže flexibilne investovať.

Výpočet: intenzita obehu = obežné aktíva ÷ celkové aktíva

Intenzita obehu a intenzita aktív sa týkajú predovšetkým aktív v súvahe. Nasledujúci kľúčový obrázok zohľadňuje aj záväzky.

Pracovný kapitál

Pracovný kapitál sa tiež nazýva čistý obežný majetok a predstavuje presnejšiu kľúčovú postavu pri oceňovaní spoločnosti. Číslo môže byť kladné alebo záporné.

Výpočet: Prevádzkový kapitál = obežné aktíva - krátkodobé pasíva

Pri výpočte je možné zohľadniť iba jednotlivé zložky obežného majetku, napríklad iba obchodné pohľadávky a zásoby. Od toho sa potom odpočítajú zodpovedajúce pozície na strane pasív.

Ak je prevádzkový kapitál pozitívny, môže to znamenať, že spoločnosť má dlhodobé financovanie. Priemyselné spoločnosti majú zvyčajne pozitívny prevádzkový kapitál. Ak sú negatívne, môže to byť prejav nedostatku látky.

Napríklad záporný čistý prevádzkový kapitál môže byť pozitívnym znamením pre obchodnú spoločnosť, pretože jej vysoké tržby znamenajú, že veľa platieb stále zostáva. Negatívny prevádzkový kapitál však môže naznačovať aj nedostatok alebo nízku likviditu.

Oceňovanie a odpisy

V účtovníctve odpisy obežného majetku znamenajú, že sa ich odpisy zaznamenávajú v súvahe. Na rozdiel od investičného majetku však neexistuje plánované odpisovanie.

V súlade s § 253 ods. 1 Obchodného zákonníka (HGB) musí byť obežný majetok ocenený jeho výrobnými a obstarávacími nákladmi. Na rozdiel od daňového práva existuje povinnosť odpisu alebo kapitalizácie. Musí sa uplatňovať takzvaný „princíp najnižšej hodnoty“.

Daňové právo na druhej strane dáva spoločnostiam právo zvoliť si, či sa budú obežné aktíva odpisovať v rámci čiastočného odpisovania. Predpokladom je to, že sa očakáva ich trvalé znehodnotenie. Ak je čiastočná hodnota z dôvodu nestáleho poklesu hodnoty nižšia, existuje v daňovej súvahe zákaz kapitalizácie pre odpisy obežného majetku.

Mimoriadny odpis obežného majetku

Neplánované odpisy obežného majetku sú možné z dôvodu princípu nižšej hodnoty predpísaného Obchodným zákonníkom. Stáva sa to napríklad vtedy, keď sa s najväčšou pravdepodobnosťou už nebudú vyrovnávať pohľadávky. To isté platí, ak majú spoločnosti zásoby tovaru, ktorý sa už nemôže predávať, napríklad sezónneho tovaru.

Rozdiel s fixným majetkom

Na rozdiel od fixných aktív sa obežné aktíva líšia v tom, že v spoločnosti zostávajú iba dočasne. Fixné aktíva sa investujú z dlhodobého hľadiska. V súlade s tým sa na zvýšenie investičného majetku berú aj dlhodobé pôžičky, zatiaľ čo likvidné prostriedky sa používajú na obežný majetok. Ďalším rozdielom je, že investičný majetok je možné odpisovať. Iba k súvahovému dňu je možné uplatniť mimoriadne odpisy na obežný majetok. Je to tak napríklad v prípade, že v dohľadnej dobe nebudú už nároky uspokojované.

Podľa § 247 ods. 1 Obchodného zákonníka (HGB) sa obežné aktíva majú v súvahe uviesť osobitne a podľa toho sa musia rozdeliť. Na rozdiel od odseku 2 v tom istom odseku obežné aktíva, na rozdiel od fixných aktív, neslúžia obchodným operáciám trvalo.

V § 266 ods. 2 B nemeckého obchodného zákonníka sú vymenované zložky obežného majetku, podľa ktorých musí byť súvaha na strane aktív štruktúrovaná na konci účtovného obdobia.