Prísne kombinovanie jedál alebo len trochu Ut; t Európske banky - Wiener Zeitung Online
V utorok sa správa rozprúdila v už aj tak stále intenzívnejšej diskusii: Deutsche Bank, pokazená úspechom, musela v druhom štvrťroku akceptovať pokles zisku pred zdanením o viac ako 60 percent vo svojej hlavnej divízii - investičné bankovníctvo. Na pozadí krízy európskeho štátneho dlhu prinieslo výrazne nudnejšie podnikanie súkromných zákazníkov viac ako aktivity na kapitálovom trhu. Deutsche Bank v súčasnosti ruší 1 900 pracovných miest, z toho 1 500 v investičnom bankovníctve.
Táto správa je obzvlášť zaujímavá, pretože v posledných dňoch sa vyskytli hlasy, ktoré masívne spochybňujú koncept „univerzálnej banky“, ktorá je v Európe doteraz bežná, ktorá sa stará o sporiteľov a otáča veľkým kolesom na trhoch s cennými papiermi. dať. Výzvu na rozbitie veľkých ústavov nebolo možné ignorovať.
Myšlienka znie pôsobivo jednoducho: Zoberte si veľkú banku, rozdeľte ju na samostatnú, ekonomicky „užitočnú“ úverovú a depozitnú banku a „špekulatívnu“ investičnú banku - a keď udrie ďalšia kríza, daňoví poplatníci ušetria úver iba so svojimi miliardami - a zložiť časť. Naopak pre banku s hazardom nemusia plynúť žiadne štátne peniaze, môžete ich nechať ísť pod. To by už nebolo „príliš veľké na to, aby sme zlyhali“ (príliš veľké alebo dôležité pre celý finančný systém, aby ho poslal do bankrotu).
Čo však teoreticky znie logicky, spôsobuje, že Stefan Pichler, profesor bankovníctva a financií na Ekonomickej univerzite vo Viedni, pri podrobnejšom skúmaní pokrúti hlavou: Podľa Pichlera je bývalý rakúsky mestský úver „najlepším príkladom“, že to nefunguje v rozhovore s „Wiener Zeitung“. Kommunalkredit nemal žiadne vklady klientov. Napriek tomu bola zachránená po tom, čo jej prostredníctvom cyperskej dcérskej spoločnosti padli na hlavu jej obrovské obchody s cennými papiermi. Dôvod podľa Pichlera: Konkurz by ohrozil úverový rating republiky.
„Rozchod je ťažký“
Kľúčové pre Pichlera spočíva v zavedení funkčného zákona o platobnej neschopnosti bánk, pri ktorom štát nepríde v prvom rade bozkávať ruky. Oddelenie sektoru od komerčných a investičných bánk nie je potrebné. V skutočnosti je také oddelenie v praxi ťažké dosiahnuť. Pichler kritizuje aj takzvané Volckerovo pravidlo v USA, ktoré má obmedziť obchodné obchodovanie bánk (pozri článok na strane 5). Aby sme to mohli skutočne operatívne implementovať a kontrolovať, je ešte potrebné určiť veľa a je potrebné vyvinúť veľké úsilie.
Na myšlienku „samostatného bankového systému“ - ako sa používa odborný výraz - sa v spoločnosti Finance Watch, mimovládnej organizácii, ktorá požaduje, aby finančný sektor venoval väčšiu pozornosť výhodám pre spoločnosť ako celok, pozerá výrazne odlišne: „Boli by sme radi, keby došlo k štrukturálnemu oddeleniu,“ vysvetľuje Finance - Hovorca hodiniek Greg Ford v rozhovore s „Wiener Zeitung“. Takýto krok by sa však mohol ukázať ako politicky nevykonateľný kvôli odporu bankovej loby.
Ford sa odvoláva na aspekt debaty, ktorý presahuje problém príliš veľkého na zlyhanie: v súčasnom univerzálnom bankovom systéme existuje riziko konfliktu záujmov. Škandál o údajnej manipulácii úrokovej sadzby na trhu Libor zo strany bánk je v skutočnosti v súčasnosti na perách všetkých. Neoprávnené zmeny úrokových sadzieb mohli napríklad vytvoriť zisky v investičnom bankovníctve tej istej banky. Zatiaľ čo profesor WU Pichler predpokladá, že takéto konflikty záujmov je možné riadiť aj v banke, Finance Watch to považuje za závažný argument v prospech samostatného bankového systému.
EÚ problém preskúmala
Európska komisia by v každom prípade chcela objasniť, či by finančné inštitúcie mali byť povinné oddeliť určité bankové transakcie. Komisár pre vnútorný trh Michel Barnier poveril touto úlohou skupinu odborníkov na vysokej úrovni. Spravuje ju Erkki Liikanen, ktorý bol v minulosti zodpovedný za rozpočtové otázky v Európskej komisii a neskôr za spoločnosti. V súčasnosti je prezidentom fínskej centrálnej banky. Počas jeho predsedníctva má desať ekonomických a finančných odborníkov z rôznych krajín preskúmať, či sú okrem plánovaných nariadení potrebné ďalšie reformy bankového sektora v EÚ.
Pretože s cieľom stabilizovať finančný trh Komisia už predložila niekoľko návrhov, ktoré smerujú k bankovej únii. V súčasnosti existuje boj o posilnenie európskeho dohľadu alebo o spoločné zabezpečenie vkladov. Ďalej sa musia sprísniť požiadavky na to, aby ústavy mali k dispozícii peniaze. Diskutuje sa však aj o štruktúre bánk, ktorých zlyhanie by malo za následok veľké ekonomické škody.