Ruské banky kolabujú, ale nezmiznú
Ruský miliardár Michail Gutseryev stojaci za ropnou spoločnosťou Russneft a PJSC B&N Bank koná prostredníctvom úverovej inštitúcie pri kúpe konkurenčných bánk potopených krízou.
V posledných mesiacoch PJSC B&N pohltila niekoľko problémových konkurenčných bánk, až sa stala jednou z najväčších ruských súkromných úverových inštitúcií.
Vývoj banky kontrolovanej oligarchom Gutseryevom by bolo ťažké sledovať, keby neexistovali ekonomické sankcie uvalené Západom.
Tie izolovali ruský bankový systém od medzinárodných finančných trhov a tlačili ekonomiku krajiny do prvej recesie od roku 2009.
„Kríza vytvára nové príležitosti,“ uviedol Mikail Shishkhanov, Gutseryevov synovec, ktorý je na čele úverovej inštitúcie.
„Nezarobili sme toľko, koľko by sme chceli, ale akvizíciami sa nám podarilo vyrásť,“ uviedol.
V júni Shishkhanov schválil akvizíciu MDM Bank, 23. najväčšej v tomto sektore, a siedmu kúpil PJSC B&N.
Táto akvizícia posunula Gutseryevovu banku na 5. miesto v čele súkromných bánk v Rusku a celkovo na 9. miesto, podľa analýzy ratingovej agentúry Fitch.
PJSC B&N Bank uskutočnila tento rok pravdepodobne najviac akvizícií, ale nie je jediná, ktorá spustila honbu za oslabenými sankciami a krízovými súpermi.
Najmenej 3 ďalšie banky, PJSC Bank Otkritie FC, PJSC Promsvyazbank a OJSC Credit Bank of Moscow, využili infúziu kapitálu poskytnutú Ruskou centrálnou bankou na kapitalizáciu prevzatím aktív.
Shishkhanov odmieta zverejniť podrobnosti o sume vynaloženej na nedávne akvizície banky, jeho strýko Gutseryev však začiatkom leta uviedol, že jeho rodina vyprázdnila zahraničné účty na rekapitalizáciu banky v Rusku.
Gutseryevov majetok sa odhaduje na 2,9 miliárd dolárov a podnikateľ sa rozšíril z ropného priemyslu na bankový systém na podnikanie v hotelierstve a chemickom priemysle.
Celá hra oligarchu je ale riskantná stávka. Bankový systém čelí vysokým úrokovým sadzbám a dramatickému poklesu počtu žiadostí o pôžičku.
Ak sa ruská ekonomika v roku 2016 ešte viac zmenší, čo je podľa odborníkov centrálnych bánk nevyhnutné kvôli cene ropy, Gutseryevov vstup do bankového sektoru mu môže priniesť iba kopu nesplácaných úverov.
Pre analytičku Ekaterinu Marushkevich z agentúry Standard & Poor's Gutseryevova banka už dosiahla spodnú hranicu rezerv na akvizície.
Úverová inštitúcia vykázala v prvej polovici tohto roka čistú stratu pripadajúcu na akcionárov vo výške 2,1 miliardy rubľov a zisk vykázaný za rok 2014 bol iba 1,1 miliardy rubľov.
Vážny dôvod, aby spoločnosť S&P udelila záporné hodnotenie B pre PJSC B&N.
„Aj keď má B&N šancu stať sa v tomto sektore čoraz dôležitejšou, čím sa kvalifikuje na dôslednejšiu podporu zo strany centrálnej banky, riziká môžu prevážiť nad výhodami,“ uviedol Marushkevich.
Z kapitalizačného programu ruských bánk v hodnote 900 miliárd rubľov získala PJSC B&N tento rok 8,8 miliárd rubľov.
Napriek varovaniam konzultantov a ekonómov centrálnych bánk sú plány Michaila Šiškhanova zamerané na rozšírenie ríše B&W v odvetviach ako bankovníctvo, nehnuteľnosti a prírodné rezervácie.
Niektorí odborníci majú tendenciu súhlasiť, keďže ďalšie rozsiahle hospodárske krízy v Rusku priniesli obrovské šťastie pre tých, ktorí si dovolili riskovať čo najviac.
„Rusko prešlo dostatočným počtom kríz, aby ukázalo, že investovanie do podhodnotených aktív môže byť inteligentným krokom.
Musíte len veriť, že Rusko je v určitom cykle na dne, a nie v ekonomickej depresii, “uviedol Tom Adshead, prevádzkový riaditeľ spoločnosti Makro Advisory Moskva.
Povzbudzujúce znamenie prichádza aj z Kremľa, ktorý vytvára obrovský tlak na predstaviteľov centrálnych bánk, aby neukladali prísne pôžičkové podmienky zo strachu pred možnými výraznými bankrotmi spoločností.
"Ekonomické sankcie neotvorili v ruskej ekonomike žiadne nové dvere. Namiesto toho vytvorili nové príležitosti pre súkromné spoločnosti," uviedol Šiškanov.
Banka, ktorú vedie, sa už roky usilovala o dôležitú úlohu v ruskom finančnom sektore. Teraz prostredníctvom uskutočnených akvizícií vlastní spoločnosť B&N viac aktív ako prvých 10 bánk v krajine.
„Len čo zapracujeme všetky aktíva a dáme veci do poriadku, máme miesto pri stole bohatých,“ hovorí Shishkhanov v súvislosti s plánom úverovej inštitúcie získať podstatnejšiu sumu na kapitalizáciu od Ruskej centrálnej banky.
Z tohto pohľadu sa aktíva banky zvýšili viac ako 5-násobne v porovnaní s úrovňou spred roka a dosiahli 1,3 bilióna rubľov, vyplýva z údajov analyzovaných agentúrou Fitch.
B&N je v podstate veriteľom ruských spoločností, pričom spotrebiteľské úvery tvoria iba 14% obchodov banky. Nové akvizície by však banke mohli pomôcť vyrovnať rovnováhu medzi týmito dvoma typmi klientov.