Šéf Unicredit Profumo Naše odvetvie bude chudnúť - magazín pre manažérov
Profumo: Stanovenie ľubovoľných horných limitov nie je o nič lepšie. Verte mi, naši akcionári a zákazníci venujú osobitnú pozornosť tomu, či svojich zamestnancov zodpovedne odmeňujeme. V spoločnosti Unicredit sme zaviedli systém, ktorý meria bonusy na základe dlhodobého úspechu v obchodnej oblasti, ako aj spokojnosti zákazníkov.
mm: Ďalším dôvodom, prečo vedieme túto rozpravu, je to, že v dôsledku finančnej krízy došlo k vážnemu narušeniu dôvery v integritu manažérov bánk.
Profumo: Za to, čo sa stalo, je samozrejme čiastočne zodpovedný náš priemysel. Zodpovedné však nie sú iba banky. Rovnako boli enormné deficity v regulačnom prostredí. Najmä v Európe musíme pracovať na zefektívnení našej fragmentovanej štruktúry dohľadu. Naliehavo potrebujeme koordinovaný finančný dohľad v celej Európe.
mm: Aké regulačné požiadavky očakávate pre bankové podnikanie? Ak sa majú napríklad obchodovanie s cennými papiermi na vlastný účet oddeliť od obchodovania so zákazníkmi?
Profumo: Myslím si, že samotné ústavy musia nájsť odpoveď na to, ktoré podniky chcú v budúcnosti pôsobiť pod jednou strechou. Veľká banka ako Unicredit musí byť vždy schopná ponúknuť svojim zákazníkom služby investičného bankovníctva vrátane obchodovania s cennými papiermi. Či už budete konať na svoj účet a na ktoré rizikové pozície sa chcete postaviť, bude jednou z kritických otázok, na ktoré si bude musieť každá banka v budúcnosti odpovedať sama. Naše vlastnícke obchodovanie sme už významne zmenšili.
mm: Samotná kríza spôsobila, že veľkosť banky je problémom pre politikov a orgány dohľadu. V budúcnosti sa treba čo najviac vyhnúť finančným gigantom, ktorí sú „príliš veľkí na to, aby zlyhali“.
Profumo: Je to ťažká téma. Otázka znie, ako zmeriate veľkosť banky? V ekonomickej výkonnosti svojej domovskej krajiny? Potom by banka mohla byť príliš veľká pre Rakúsko, ale nie pre Nemecko. Znamená to, že jednotlivé krajiny si už v budúcnosti nebudú môcť dovoliť medzinárodne pôsobiace banky? To by bolo zničujúce, koniec koncov, úspory z rozsahu tiež hrajú dôležitú úlohu v našom priemysle. Uvažovanie ďalej: Ak sa v Európe budeme držať našich národných dimenzií, museli by sme udržiavať naše banky tak malé, aby ich v určitom okamihu mohli prevziať väčší zahraniční konkurenti.
„Mnoho krajín drží krízu veľmi dobre“
mm: Veľkosť nie je len o výhodách. Napríklad Unicredit je jedným z najväčších veriteľov európskej ekonomiky s úverovou knihou vo výške 600 miliárd eur. Vďaka tomu získate prebdené noci?
Šéf Unicredit Profumo: „Budeme sa držať nášho nemeckého podnikania so súkromnými zákazníkmi“
Foto: Marc Wetli
Profumo: Vôbec nie. Naše úverové riziká sú dobre diverzifikované. A znížili sme pôžičky v obzvlášť rizikových segmentoch, ako je napríklad naše portfólio komerčných nehnuteľností v Nemecku, ktoré sme pred rokmi výrazne znížili. Ale téma kreditnej kvality nás zamestná na niekoľko nasledujúcich mesiacov a rokov, o tom niet pochýb.
mm: Vaše rezervy na straty z pôžičiek sa zvýšili už štyri štvrťroky po sebe a analytici predpokladajú ďalšie zvýšenie zlyhaní. Unicredit je silne zapojený do východnej Európy, regiónu, ktorý je obzvlášť ťažko zasiahnutý krízou. Ak by sa ekonomická dynamika opäť oslabila, banka by mala byť tvrdo zasiahnutá.
Profumo: Nepodceňujte našu schopnosť absorbovať straty z úverového podnikania prostredníctvom iných prevádzkových ziskov. Mohli by sme tiež zvládnuť ďalšie zhoršenie kvality našich pôžičiek a cenných papierov bez straty peňazí. Koniec koncov, v kríze sme ešte neuzavreli štvrtinu stratou. Pokiaľ ide o náš záväzok vo východnej Európe: Mnoho krajín drží krízu veľmi dobre. Napríklad kvalita nášho úverového portfólia v Poľsku, kde sa najviac angažujeme vo východnej Európe, meraná z hľadiska rizikových nákladov, je lepšia ako v Taliansku, Nemecku alebo Rakúsku. Východná Európa zostane našim motorom rastu aj v ďalších rokoch. To však neznamená, že nie je potrebné konať. V niektorých krajinách východnej Európy môžeme v budúcnosti hrať menšiu úlohu a v iných dôležitejšiu úlohu ako dnes.
mm: Napokon, len pred rokom ste verejne oznámili obavy, že rast skupiny Unicredit mohol byť v posledných rokoch trochu príliš rýchly. Už niet stopy po takomto pochybovaní o sebe?
Profumo: Keď sa pozrieme späť, určite sme neuskutočnili jednu alebo dve akvizície v najlepšom čase. Keď sa blížila kríza, práve sme prekopávali niekoľko významných akvizícií. To samozrejme nie je ľahká situácia. Ale už sme z veľkej časti dokončili potrebné upratovacie práce.
„Nechceme predávať HVB“
mm: Unicredit je doma pod tlakom. Milánski prokurátori vyšetrujú banku pre miliardové daňové úniky. Čo je zlé na obvineniach?
Profumo: Nič, z nášho pohľadu to v žiadnom prípade nie je podvod. Potvrdili nám to aj renomované právnické firmy.
mm: Nemusíte mať nevyhnutne politiku na svojej strane. Zisky bánk boli nedávno v Taliansku zdanené vyššie a štátni prefekti by mali monitorovať poskytovanie úverov.
Profumo: Kríza vážne poškodila dobré meno bánk v Taliansku. Taliansky bankový sektor sa považuje za vysoko ziskový, preto existuje tlak na banky, aby znížili svoje marže. Pokúsime sa ukázať, že je to neopodstatnené. Talianske banky vrátili zákazníkom v posledných rokoch veľa ziskov. Len jeden príklad: Rozdiel medzi debetnými a úverovými úrokovými sadzbami v Taliansku sa za posledných desať rokov znížil o 65 percent. Náš obchod s firemnými zákazníkmi je teraz ziskovejší v Nemecku ako v Taliansku.
mm: Takže aj napriek všetkým rečiam o opaku sa určite držíte nemeckej dcérskej spoločnosti HVB?
Profumo: Ani neviem, čo k tomu ešte povedať. Pred rokmi som dal ubezpečenie, že nechceme predávať HVB. Nerobili sme a nebudeme to robiť v budúcnosti. Strategický význam Nemecka je pre nás dnes väčší ako kedykoľvek predtým.
mm: Preddavky, ktoré Slobodný štát Bavorsko priniesol pri kombinácii podnikania HVB s Bayerische Landesbank, nebudete počuť.
Profumo: Nie som si vedomý žiadneho takého pokroku. A aj keby som o tom mala počuť, nepríde mi to veľmi populárne. Budeme sa držať nášho nemeckého podnikania so súkromnými zákazníkmi.