Takto inflácia žerie vaše peniaze
Milióny občanov stále vkladajú svoje peniaze na sporiace účty. Niet sa čomu čudovať: Nemecko je považované za krajinu pevných ložísk. Ale pravdou je, že týmto spôsobom neušetríte žiadne peniaze. Dokonca to stratíš. Kvôli inflácii. Každý, kto si to nechce pripustiť a nič s tým neurobí, bude musieť neskôr čeliť následkom. Venujte tomuto príspevku 5 minút. Stojí to za to.
Ako vzniká inflácia? Je inflácia dobrá alebo zlá? Ako sa počíta miera inflácie? Prečo je dôležitá miera inflácie? Aktuálna miera inflácie, nízke úrokové sadzby a ich dôsledky Odborníci varujú Záver
Ako vzniká inflácia?
Jednoducho povedané, inflácia je rast cien. Keď sa zvýši ponuka peňazí a statky ekonomiky sa nevyrábajú v rovnakom rozsahu, peniaze v obehu strácajú hodnotu. Inflácia je teda výsledkom nesúladu medzi ponukou a dopytom. Infláciu si môžete predstaviť ako bublinu, ktorá sa naďalej rozširuje, ako to naznačuje latinský koreň. Základné rozlíšenie sa rozlišuje medzi tromi typmi inflácie:
Importovaná inflácia
V takom prípade sa inflácia „dováža“ zo zahraničia. Ak cenová hladina stúpne do zahraničia, majú spoločnosti tendenciu vyvážať svoj tovar do tejto krajiny s cieľom dosiahnuť vyššie ceny. Existuje nepomer medzi dovozom a vývozom, ktorý vedie k nedostatku tovaru na domácom trhu, a tým k zvýšeniu cien. Silný vývoz ďalej vedie k výraznému zvýšeniu domácej ponuky peňazí. Napokon existuje aj priamy prevod: zvýšenie cien v inflačne zaťažených zahraničných krajinách nevyhnutne vedie k zvýšeniu cien postihnutého tovaru v Nemecku.
Dopytom vyvolaná inflácia
Tu je dopyt väčší ako ponuka, čo zvyšuje ceny požadovaného tovaru. Tento dopyt pochádza od súkromných a verejných domácností, ako aj od spoločností.
Inflácia vyvolaná ponukou
Ak má spoločnosť cenový monopol z dôvodu nízkej konkurencie, existuje zodpovedajúca veľká voľnosť v stanovení cien za samotný vyrobený tovar. Z tohto dôvodu je napríklad v Nemecku zakázaná tvorba kartelov, aby sa zabránilo monopolu na trhu a výslednej inflácii vyvolanej ponukou. Tlak na náklady môže slúžiť aj ako podklad pre túto formu inflácie, napríklad keď stúpnu náklady na suroviny alebo dane.
Je inflácia dobrá alebo zlá?
Inflačný vývoj nie je spravidla pre spotrebiteľov veľmi vítaný. Ak ceny výrobkov rastú, zatiaľ čo mzdy zostávajú nezmenené, má to negatívny vplyv na vlastnú kúpnu silu. Na ďalšie veci je menej peňazí a všetko sa predraží. Pre štát však môže mať inflácia výhody, pretože na jednej strane sú zničené finančné aktíva (občanov) a na druhej strane dlhy (štátu).
Ako sa počíta miera inflácie?
Za účelom odhadu inflácie jednotlivých štátov alebo celých združení štátov ako je Európska únia sa počíta miera inflácie. Je to tiež dôležitá súčasť menovej politiky Európskej centrálnej banky. Na výpočet miery inflácie sa používajú rozšírené tovary a služby, zatiaľ čo luxusné výrobky sú menej dôležité.
Pre výpočet miery inflácie je rozhodujúci index spotrebiteľských cien. Spolkový štatistický úrad v Nemecku určuje priemerný vývoj spotrebiteľských cien každý mesiac.
Z tohto dôvodu subjekty sledujúce ceny sledujú vývoj cien rovnakých výrobkov v rôznych obchodoch. Tento výber, v ktorom sa zhromaždí viac ako 300 000 jednotlivých cien za približne 600 druhov tovaru, sa nazýva aj nákupný košík. Všetky tieto výsledky smerujú do indexu spotrebiteľských cien. Zmena indexu spotrebiteľských cien v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom alebo rokom je známa aj ako miera inflácie.
Čo je na tom také dôležité?
Pre hodnotenie peňažnej hodnoty sú rozhodujúce index spotrebiteľských cien alebo miera inflácie. Na týchto výpočtoch je veľmi založené platenie nájomného a dôchodky spoločnosti. Miera inflácie je navyše základným nástrojom ECB na uskutočňovanie jej menovej politiky a na zabezpečenie stability. Či a ako dobre sa to Európskej centrálnej banke v súčasnosti darí, je diskutabilné.
Aktuálna miera inflácie
Aktuálna miera inflácie je 1,6% (k marcu 2017). Upozorňujeme však, že zadaná hodnota predstavuje, ako už bolo uvedené, zvýšenie ceny v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom. Investori jednodňových peňazí a termínovaných vkladov s tým majú problém, pretože ich peňazí je dnes oficiálne menej namiesto viac.
Tu sú tri najlepšie ponuky peňazí na noc, s ktorými už nemôžete dosiahnuť návratnosť:
Ani pri päťročných termínovaných vkladoch už nestačí kompenzovať infláciu:
Pri jednodňových peniazoch a termínovaných vkladoch je potrebné poznamenať, že nezáleží iba na úrokovej sadzbe. Je tiež rozhodujúce, kde a v akej výške máte zaručenú záruku vkladu. Prezrite si históriu záujmov príslušného účtu. Poskytuje informácie o tom, ako často banka mení úrokové sadzby.
Nízke úrokové sadzby a ich dôsledky
Európska centrálna banka v súčasnosti uplatňuje politiku nízkych úrokových sadzieb. Táto politika nízkych úrokových sadzieb znamená, že sporitelia prichádzajú o miliardy. Podľa prepočtov Postbank nemeckí investori v roku 2013 stratili zhruba 14 miliárd eur, v roku 2014 až 21 miliárd eur. Tento vývoj možno pripísať súvislosti medzi nízkymi úrokovými sadzbami a aktuálnou mierou inflácie.
Úrokové sadzby nižšie ako kedykoľvek predtým
Či už sú to sporiace účty, peniaze na jednu noc alebo termínované vklady: Nízke miery úspor sú už mnoho rokov skôr pravidlom ako výnimkou pre spotrebiteľov. Zároveň rastie miera inflácie a ECB pokračuje v politike nízkych úrokových sadzieb. Zodpovedá za cenovú stabilitu v EÚ a stanovila si za cieľ zvýšiť mieru inflácie v súčasnej situácii, ale udržať ju pod 2,0%.
Nebezpečenstvo
Malý šetrič zostáva. Pretože ak miera inflácie presahuje úrokovú mieru finančnej investície, logicky to vedie k strate. Pri 2% inflácii (rast ceny) urobíte so vkladnou knižkou s 0,5% úrokom 1,5% mínus. Od 10 000 eur do 9 850 eur po jednom roku. Teoreticky. V praxi je samozrejme na jej účte 10 050 eur. Lenže už si za ňu nekúpite toľko, koľko by ste mohli rok predtým.
Chybný predpoklad, že sporiaci účet je solídnou investíciou, je stále veľmi rozšírený. Ale aj malí sporitelia musia hľadať lepšie investičné príležitosti vo fázach nízkych úrokových sadzieb. Napríklad použite naše porovnanie pre peniaze na jednu noc alebo termínované vklady. Určite sa pozrite aj na ETF a akcie od veľkých a známych spoločností.
Varujte odborníkov
Mnoho ekonómov, ale aj veľká časť európskeho obyvateľstva nie sú presvedčení o menovej politike ECB. Protesty ako rok 2015 v Kolíne jasne ukazujú, že rastie nespokojnosť s nízkymi úrokovými sadzbami a s nimi spojenými stratami. ECB pod vedením Maria Draghiho je obviňovaná z netransparentného prístupu, ktorý zachováva systém a je nepriateľský voči spotrebiteľom.
Problémom však nie je iba okamžitá strata peňazí na vkladoch. Odborníci tiež vidia riziká pre stabilitu finančného trhu. Niektoré prognózy naznačujú, že banky uvoľňujú svoju úverovú politiku a znižujú svoje úverové štandardy kvôli nízkym úrokovým sadzbám. Zatiaľ sa zdá, že táto obava nie je potvrdená, minimálne v Nemecku. Objem úverov v Nemecku má od roku 2011 iba stúpajúcu tendenciu a napriek tomuto vývoju je hlboko pod pochmúrnymi prognózami.
Zákon o úverových nehnuteľnostiach platí pre financovanie nehnuteľností od roku 2016. Vyžaduje od bánk, aby dôslednejšie kontrolovali úverovú bonitu dlžníkov, aby sa v budúcnosti zabránilo zlyhaniam splátok, aby nevznikla úverová bublina ako v USA.
Záver
Aj keď je miera inflácie v súčasnosti stále (pociťovaná) nízka, súčasná politika nízkych úrokových sadzieb poškodzuje spotrebiteľské úspory. Vzhľadom na nízke úrokové sadzby investori strácajú s tradičnými vkladmi, ako sú sporiace účty alebo jednodňové peniaze s úrokovými sadzbami pod úrovňou inflácie. Niektoré banky v zahraničí ponúkajú atraktívnejšie podmienky, tu by ste však určite mali venovať pozornosť drobným písmom a výške ochrany vkladov.
Jedným zo spôsobov, ako prekonať infláciu, sú akcie veľkých, známych spoločností alebo široko diverzifikované ETF. Ak vám akcie alebo fondy nie sú známe, vyhľadajte radu od investičného poradcu, ktorý nepracuje na províziu, ale za svoje služby si účtuje honorár. Takto si môžete byť istí, že vám skutočne ponúkne všetky možnosti a nielen bude predávať výrobky, na ktorých zarába.