Deutsche Bank o diéte „Miláčik, zmenšil som banku! “- Handelsblatt
Pomery základného kapitálu pochádzajú z príslušných finančných inštitúcií a vzťahujú sa na posledný dostupný štvrťrok. Banky tento pomer označujú ako „ukazovateľ spoločného kapitálu Tier 1 podľa Bazileja III“ alebo podľa implementácie požiadaviek Basel III („CRD IV“) v EÚ ako „proforma plne naloženého základného stupňa CRD IV stupňa 1“. Oficiálne sa požiadavka Bazilej III nebude uplatňovať do 1. januára 2019, ale investori už dlho požadujú, aby sa budúce kvóty výrazne prekročili.
„Finančný priemysel mal vážnu nehodu. Preto nie je v žiadnom prípade rozumné vrátiť sa z automobilu do vozňa, “reptal nedávno finančný riaditeľ Deutsche Bank Stefan Krause. Narážal na zmenenú reguláciu po bankrote americkej investičnej banky Lehman Brothers. Michael Kemmer, výkonný riaditeľ Asociácie nemeckých bánk, sa tiež vyslovil proti pomeru dlhu. „To pochádza z regulačnej doby kamennej a išlo by o kapituláciu nad samotnou úlohou bánk, konkrétne vážením rizík.“
Teraz sa však Deutsche Bank skláňa pred požiadavkami. Pretože pákový pomer počujú aj medzinárodné bankové regulačné orgány. Minimálna kvóta tri percentá by sa mala formálne uplatňovať až od roku 2018. Kvóta musí byť zverejnená už v roku 2015 a najneskôr do tej doby by mali finančné trhy očakávať, že veľké banky splnia požiadavky. Na konferencii analytikov však finančný riaditeľ Krause zdôraznil, že Deutsche Bank ako európska finančná inštitúcia bude primárne dodržiavať miestne predpisy. Presná forma tu ešte nebola stanovená. Vďaka svojej veľkej súvahe bola banka aj tak takmer sama. Ostatné finančné spoločnosti už zmenili svoje podnikanie od bankrotu spoločnosti Lehman.
Príliš veľa bánk pre príliš málo klientov: To je dôvod, ktorý uviedli odborníci pre zlý obchod bánk so súkromnými a firemnými zákazníkmi bánk. Je to však tiež pravda? Informácie poskytujú štatistiky.
Jednoduchý prístup USA si nachádza priaznivcov aj v tejto krajine. „Banky sú príliš zadlžené,“ uviedla ekonomika Claudia Buch z „Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung“. „Viac vlastného kapitálu šetrí daňových poplatníkov,“ uviedol prezident Inštitútu pre ekonomický výskum v Halle. Pomer rizikovo váženého vlastného kapitálu však zanedbáva relatívne veľké časti súvahy.
Okrem toho: „S modelom váženým podľa rizika môžu jednotlivé ústavy prebiehať rôzne hodnotenia,“ vysvetľuje Schäffer. Znalecký posudok Bazilejského výboru pre bankový dohľad prichádza k záveru, že rozdiel medzi hodnotením jedného a toho istého rizika môže byť až dve percentá. Pri úverovom riziku 100 miliárd EUR finančné inštitúcie odhadujú nebezpečenstvo rozdielne až o dve miliardy EUR - pretože každá banka môže použiť vlastnú metódu výpočtu.
Duo s jasnými oznámeniami
Kritici namietajú, že tieto výpočty nie sú transparentné a zrozumiteľné. Dvere a brány sú pre banky otvorené, aby si mohli pekne vypočítať riziká. Zelený politik Jürgen Trittin porovnal návrh rizikových modelov bánk s právom motoristov stanoviť si vlastnú hranicu alkoholu. Finančné inštitúcie získavajú súhlas s postupmi výpočtu od orgánov dohľadu. „Váženie však do istej miery zostáva subjektívne,“ hovorí Schäffer.
Jednotný model rizika predpísaný nariadením by sa zase musel prispôsobiť rôznym skupinám zákazníkov, od spotrebiteľských úverov po pôžičky veľkým korporáciám. „Je ťažké ho implementovať,“ hovorí Schäffer. Ak sa rizikový model ukáže ako úplne nesprávny, kapitálová základňa banky sa môže rýchlo ukázať ako príliš tenká. To bol napríklad prípad nepotrebných papierov na americkom trhu s nehnuteľnosťami, čo viedlo k vypuknutiu finančnej krízy v roku 2008.
S pákovým pomerom založeným na americkom modeli je však celkový objem úverov obmedzený. Neexistuje žiadny priestor na pekné výpočet rizík. „Táto metóda však môže následne stimulovať, aby banky inklinovali k poskytovaniu úverov s vyššou maržou, a teda s vyšším rizikom,“ vysvetľuje Schäffer. Existuje teda nebezpečenstvo, že inštitúcie uzavrú menej, ale riskantnejších obchodov.
Najväčšie riziká a problémy Deutsche Bank
Veľa výziev
Napriek všetkým zmenám v jej prvom roku vo funkcii: Na duálne vedenie Deutsche Bank Jürgen Fitschen a Anshu Jain stále čaká množstvo výziev. Prehľad.
Liborov škandál
Veľké medzinárodné banky sa roky snažili manipulovať s referenčnou úrokovou sadzbou, aby dosiahli vyššie zisky. Zapojení boli aj zamestnanci skupiny DAX. Niekoľko investičných bankárov Deutsche Bank muselo odísť. Podľa interných vyšetrovaní však inštitút vylučuje, že vyšší manažment bol zapojený do manipulácií. Kritizovaná bola aj Jain, ktorá je už roky zodpovedná za investičné bankovníctvo. Traja konkurenti Barclays, Royal Bank of Scotland a UBS už museli zaplatiť vysoké pokuty. To tiež ohrozuje Deutsche Bank.
Kirchov súd
V nepretržitom spore o bankrote mediálneho impéria dnes už zosnulého Lea Kircha odsúdil mníchovský vyšší krajský súd banku na odškodné. Výška ešte nie je stanovená. Banka sa proti verdiktu o vine ohradzuje pred Spolkovým súdnym dvorom (BGH), v tomto prípade však vytvorila ustanovenia aj po prvýkrát. Strana cirkvi viní banku z bankrotu mediálnej spoločnosti v roku 2002 a požaduje odškodné v hodnote dvoch miliárd eur. Deutsche Bank doteraz odmietla pristúpiť k urovnaniu. V apríli bol inštitút nútený zorganizovať mimoriadne valné zhromaždenie, pretože žalobcovia z tábora Kirch úspešne napadli uznesenia na poslednej riadnej schôdzi akcionárov v máji 2012.
Krajina je pre Deutsche Bank jedným z najdôležitejších trhov. Politici tam teraz chcú sprísniť kapitálové pravidlá pre zahraničné banky. To by malo osobitný vplyv na Deutsche Bank. Inštitút okrem toho bojuje s mnohými súdnymi spormi z podnikania z čias pred finančnou krízou 2007/08. Často ide o hypotekárne obchody.
Demontáž rozdelenia
Táto oblasť je známa aj ako „zlá banka“ Deutsche Bank. V divízii parkovala všetky obchody a zariadenia, s ktorými by sa chcela rozlúčiť. Patria sem aj niektoré stratové pomaly sa pohybujúce tovary, ako napríklad kedysi bankou financované kasíno Cosmopolitan v Las Vegas a americký prístavný operátor Maher, ktorí roky čakali na predaj. Predaj frankfurtskej banky BHF-Bank finančnej skupine RHJ, ktorý už bol skutočne dohodnutý, sa pozastavuje už mesiace, pretože orgán finančného dohľadu nedal zelenú.
Správa majetku
Ústav by chcel vlani predať veľkú časť tohto podnikania. Rokovania však stroskotali, pretože ponuky boli príliš nízke. Teraz chce banka rozvíjať samotnú divíziu. Konkurencia sa ale zväčšuje. Čoraz viac inštitútov súťaží o bohatých zákazníkov po celom svete, pretože tento obchod sa považuje za pomerne stabilný. Deutsche Bank sa v oblasti medzinárodnej správy aktív ocitla až na konci zoznamu.
Aby toho nebolo málo, podľa účtovných štandardov USA si banky môžu odpočítať určité derivátové pozície. Celkové aktíva finančných inštitúcií v USA sú preto zvyčajne nižšie ako aktíva európskych bánk. Na starom kontinente sa naopak vládne dlhopisy dajú rátať ako do značnej miery bezrizikové investície a zodpovedajúcim spôsobom do nich investovať. Pákový pomer by preto zasiahol európske finančné inštitúcie citlivejšie ako ich americké náprotivky.
Banky pohrozili zastavením investícií do štátnych dlhopisov v euro, keď zavedú pákový pomer. To by mohlo znovu oživiť dlhovú krízu v južných štátoch. Okrem toho je úverovanie spoločností ohrozené. Takéto argumenty sa však medzi odborníkmi považujú za taktiku vydesenia: Len z dôvodu diverzifikácie rizika budú banky stále kupovať štátne dlhopisy a poskytovať pôžičky spoločnostiam, najmä preto, že napríklad Deutsche Bank zahájila ofenzívu pre malé a stredné podniky len nedávno.
„Nechcel by som rozbiť kopiju ani pre jeden, ani pre druhý model,“ zhŕňa Schäffer. „Nakoniec to príde k celkovému pohľadu na niekoľko kľúčových postáv.“ Tento názor je čoraz populárnejší. Medzinárodné regulačné orgány používajú oba ukazovatele vo svojich najnovších návrhoch; okrem USA sa o kombinácii oboch čísel rokuje aj vo Veľkej Británii, Japonsku a Švajčiarsku - Deutsche Bank teraz vykazuje známky porozumenia.