Čo sú peniaze?
24. novembra 2015 (posledná aktualizácia: 20. júna 2017)
Eurobankovky a euromince predstavujú peniaze, rovnako ako zostatok na bankovom účte. Čo sú to vlastne peniaze? Ako sa peniaze vyrábajú a aká je úloha ECB?
Meniaca sa povaha peňazí
Povaha peňazí sa vyvinula v priebehu času. Prvými peniazmi boli zvyčajne komoditné peniaze - predmety vyrobené z materiálov, ktoré mali trhovú hodnotu, napríklad zlaté mince. Reprezentatívne peniaze následne pozostávali z bankoviek, ktoré bolo možné vymeniť za určité množstvo zlata alebo striebra. Moderné ekonomiky vrátane eurozóny sú založené na fiat mene. Jedná sa o peniaze, ktoré sú legálnym platobným prostriedkom a vydáva ich centrálna banka, ale na rozdiel od reprezentatívnych peňazí ich nie je možné zmeniť napríklad na fixné množstvo zlata. Peniaze nemajú skutočnú hodnotu - papier používaný na bankovky je v zásade bezcenný; akceptujú sa však výmenou za tovary a služby, pretože populácia je presvedčená, že centrálna banka v priebehu času udrží stabilnú hodnotu peňazí. Ak by to centrálne banky neurobili, fiat mena by stratila úlohu všeobecne akceptovaného prostriedku výmeny a svoju príťažlivosť ako hromadiaci sa prostriedok.
Povaha peňazí v priebehu času
Reprezentatívne peniaze
Fiduciárna mena
Dnešné peniaze môžu existovať aj nezávisle od fyzického znázornenia. Môžu byť zahrnuté v bankovom účte vo forme počítačových údajov alebo môžu byť uložené vo forme sporiaceho účtu. Digitálne peniaze alebo elektronické peniaze sú uložené v peňažnej hodnote, napríklad na predplatenej karte alebo v smartfóne. Transakcie inkasom, platby cez internet a prevody kartou sú spôsoby platby bezhotovostne. (Existujú ešte novšie, decentralizované digitálne meny alebo systémy virtuálnych mien, ako napríklad bitcoin, pre ktoré neexistuje žiadny centrálny kontrolný bod, napríklad centrálna banka. Tieto sa legálne nepovažujú za peniaze.).
Napriek rýchlemu rozšíreniu elektronických platieb je hotovosť stále široko používaná. V eurozóne sa hotovosť používa na vysoké percento celkových platieb pod 20 EUR. Hodnota eurovej hotovosti je zaručená ECB a národnými centrálnymi bankami krajín eurozóny, ktoré spolu tvoria Eurosystém.
Použitie peňazí a ich monitorovanie ECB
Bez ohľadu na formu, peniaze plnia tri rôzne funkcie. Sú prostriedkom výmeny - majú určitú hodnotu a sú spôsobom platby, ktorému všetci veria. Peniaze sú tiež účtovnou jednotkou, ktorá umožňuje určovanie cien tovarov a služieb. Peniaze sú zároveň hromadiacim sa prostriedkom. V skutočnosti cirkuluje iba časť hotovosti v eurách, to znamená, že sa používa na spracovanie platieb. Napríklad veľa z 50 eurových bankoviek v obehu je hromadených.
Funkcie peňazí
Prostriedky výmeny
na nákup tovaru
Zúčtovacia jednotka
za cenu
Prostriedky hromadenia
na šetrenie
Centrálne banky zvyčajne definujú a monitorujú niekoľko menových agregátov. Vývoj týchto agregátov môže poskytnúť užitočné informácie o peniazoch a cenách. Je potrebných viac agregátov, pretože veľa rôznych finančných aktív je zameniteľných a povaha a vlastnosti finančných aktív, transakcií a platobných prostriedkov sa časom menia. Eurosystém definoval úzky menový agregát (M1), „stredný“ menový agregát (M2) a menový agregát so širokou denomináciou (M3), ktoré sa používajú v menovej analýze ECB. ECB skúma vývoj týchto agregátov spolu s mnohými ďalšími informáciami a analýzami ako súčasť svojej stratégie menovej politiky.
Ako sa peniaze vyrábajú?
ECB vystupuje ako banka pre komerčné banky, čím ovplyvňuje tok peňazí a úverov z ekonomiky s cieľom zabezpečiť cenovú stabilitu. Komerčné banky si zase môžu od ECB požičiavať peniaze, tj rezervy centrálnych bánk, zvyčajne na krytie veľmi krátkodobých potrieb likvidity. Hlavným nástrojom, ktorým ECB kontroluje objem „externých“ peňazí a implicitne dopytu centrálnej banky po rezervách od komerčných bánk, je stanovenie veľmi krátkodobých úrokových mier - „nákladov na peniaze“.
Tvorba peňazí v eurozóne
Európska centrálna banka
Obchodné banky
Obyvateľstvo a spoločnosti
Komerčné banky môžu vytvárať aj takzvané „interné“ peniaze, tj bankové vklady - k tomu dochádza pri každom vydaní nového úveru. Rozdiel medzi externými a internými peniazmi je v tom, že externé peniaze sú výhodou pre ekonomiku ako celok, ale nie sú zodpovednosťou pre nikoho. Na druhej strane, domáce peniaze sa nazývajú preto, lebo sú zabezpečené súkromnými pôžičkami: ak by boli uspokojené všetky pohľadávky bánk voči súkromným dlžníkom, vytvorené domáce peniaze by sa vrátili na nulu. Predstavujú teda typ meny, ktorá sa vytvára - a je možné ju zrušiť - v súkromnej ekonomike.