O účele veci Black Swan - recenzia knihy
Hovorím o veciach, ktoré sa mi zdajú nedostatočne známe
2010-10-03
Čierna labuť - recenzia knihy
V skratke: Ekonomické predpovede sa nedajú urobiť ani približne. Najvýraznejšie udalosti sú veľmi nepravdepodobné, na ktoré sa nikto nepripravuje. So „bezpečnou“ zárobkovou službou sa nemôžete stať milionárom. Odmena pre tých, ktorí zabraňujú katastrofickým udalostiam, je oveľa menšia ako pre tých, ktorí napravujú následky. Odmena pre tých, ktorí sa spoliehajú na nepravdepodobné udalosti, môžu byť obrovská.
"Čierna labuť" je kniha, ktorá hovorí o zriedkavých udalostiach (veľmi nepravdepodobných) a ktoré majú zásadný vplyv (negatívny alebo pozitívny). Analyzujú sa antologické zlyhania predpovedí a chyby v úsudku, ktoré často robíme. Autor kritizuje aplikáciu klasických štatistík na určitú kategóriu udalostí, napríklad na ekonomickú predpoveď.
Autor argumentuje za realistické poníženie toho, kto vie, že nemôže vedieť určité veci o budúcnosti z nereálnej pýchy toho, kto si predstavuje, že dokáže predvídať budúcnosť. Okrem filozofických názorov autor navrhuje aj praktické metódy, ako sa chrániť pred nepredvídateľnými alebo ako ich použiť.
Celkovo je to príjemná dokumentovaná kniha, ktorá je navyše pigmentovaná autobiografickými epizódami. Štatistiky a problém ekonomických predikcií sú leitmotívom, ale kniha nevyžaduje špeciálne znalosti v tejto oblasti.
Čo je to „Čierna labuť“ ?
"Čierna labuť" je to metafora udalostí, ktoré sa dajú ťažko predvídať a majú zásadný vplyv. Metafora je inšpirovaná objavom prvej čiernej labute po storočiach, keď Európania verili, že existujú iba biele labute. Čierne labute sú finančné krízy a vojny, ktoré sa objavili „z čista jasna“, objav technológie, ktorá mení celé odvetvie, kniha alebo film začiatočníka, ktorý je u verejnosti nesmierne úspešný.
Ten, ktorý údajne bránil 11. septembru vo WTC
Keby niekto implementoval bezpečnostný systém pred dverami pilotov, aby znemožnil teroristický útok WTC, nikdy by sme nevedeli, aký užitočný je jeho čin, možno by to bolo škaredé, pretože to komplikovalo postupy.
Chyby pri hodnotení rizika a príčinnej súvislosti
Z dôvodu neexistencie rizika, ktorému sa zabránilo, nie je preventívny prístup spoločensky odmenený. To nás robí trochu náchylnými minimalizovať určité pravdepodobné riziká, ktoré sa zatiaľ nenaplnili, a nadhodnotiť tie, ktoré sme v poslednej dobe zaznamenali.
Rovnako skutočnosť, že tí, ktorí riziko neprežijú, nemajú čas to povedať, spôsobuje, že veľmi vysoké a vážne riziko sa javí ako nepravdepodobnejšia ako riziko, z ktorého existuje šanca na prežitie. Môžeme zistiť príbeh niekoľkých, ktorí sa modlili a unikli z vraku lode, ale nedozvieme sa príbeh tých, ktorí sa modlili, ale neprežili.
Ekonomické predpovede nie je možné vypočítať, pretože nemožno predvídať zriedkavé a neočakávané udalosti, ktoré majú zásadný vplyv na ekonomiku a spoločnosť. Nemôžeme predpovedať nový vedecký objav, ktorý úplne a neočakávane zmení trh s určitým tovarom.
Spätne klameme sami seba, že by sme mohli predvídať určitú veľkú krízu, keby sme boli opatrní, ale v skutočnosti vyberáme iba informácie, ktoré nám vyhovujú, nie tie, ktoré by naznačovali iný výsledok. Rekonštrukcia príčin udalosti je podobná rekonštrukcii pôvodného tvaru kocky ľadu z vodnej škvrny, ktorú zanechala po roztopení. Rovnako ako v meteorologických modeloch, veľmi malá zmena v počiatočnom stave môže viesť k úplne odlišnému výsledku a nemôžeme poznať všetky tieto „údery motýlích krídel“, ktoré môžu ovplyvniť budúci vývoj systému.
Indukcia nás často klame. Turecko, ktoré prijíma jedlo každý deň po dobu 1000 dní, je čoraz viac presvedčené, že v deň 1001 dostane jedlo znova. Ale deň 1001 je „Deň vďakyvzdania“ a morka bude uvarená. [n.m - moja poznámka] - tak je to s bublinami vedúcimi k finančnej kríze, keď sa zdá, že ceny rastú donekonečna.
Je vhodné vždy si uvedomiť, že sa môžu stať udalosti, ktoré sa zdajú nepravdepodobné. Ak sú negatívne, môžeme sa pokúsiť minimalizovať ich účinky. Ak sú pozitívne, môžeme ich využiť.
Gaussovské veľkosti a fraktálne veľkosti
Realita nie vždy poslúcha Gaussov zvon. Sú rozdelené podľa Gausových veľkostí zvonov, ktoré sú prirodzene obmedzené, napríklad výšky a hmotnosti (príliš vysoký/ťažký muž sa nedokázal udržať pod vplyvom gravitácie).
Avšak iné veľkosti, ako napríklad bohatstvo, počet predaných výtlačkov v knihe, sú skôr fraktálne veľkosti, pravdepodobnosť hodnoty veľmi vzdialenej od priemeru neklesá tak náhle ako v prípade gaussovských veľkostí.
Jednotlivec pridaný do skupiny zmení priemernú výšku a váhu veľmi málo (Gaussova veľkosť), ale môže veľmi zmeniť priemerné bohatstvo (veľkosť fraktálu).
V mnohých prípadoch je zárobok jednoducho otázkou šťastia. „Víťaz berie všetko“ niekedy len preto, že bol v správny čas na správnom mieste (aj keď to nedokázal predpovedať). Fraktálne veľkosti majú korelujúce vlastnosti a nemajú tendenciu k priemeru. Čím ste bohatší, tým je pravdepodobnejšie, že zbohatnete. Čím väčšia má spoločnosť trhový podiel, tým väčšia je šanca vyhrať na trhu ešte viac. Čím ste známejší, tým je pravdepodobnejšie, že sa stanete známejšími.
Bezpečné služby alebo riskantné investície ?
Služba bezpečného príjmu z vás nemôže urobiť milionára. Na druhej strane to, čo z vás môže urobiť milionára, je zároveň veľmi riskantné. Ak sa však stane vzácna udalosť, na ktorú ste sa spoľahli, môže to počiatočnú investíciu mnohonásobne znásobiť. Problém je v tom, že existuje veľká šanca, že sa vám udalosť, na ktorú stavíte, nestane, takže stratíte všetko.
Autor navrhuje vyhnúť sa strednému riziku z dôvodu, že nikto nedokáže odhadnúť, „aké je environmentálne riziko“. Pre ekonomické investície navrhuje alternatívne kombináciu medzi čo najväčšou investíciou do čo najbezpečnejšej oblasti (napríklad 85% do štátnych cenných papierov) a malými investíciami do špekulatívnych oblastí s vysokým rizikom a veľmi vysokou návratnosťou (príklad 15% do investícií, ktoré môžu mať 10-násobok investície alebo stratiť všetko). V najhoršom prípade vám ostane 85%, nejde o veľkú tragédiu. V šťastnom prípade získate 150% (10 * 15%).
Autor tiež odporúča dobrovoľné vystavenie možným „pozitívnym čiernym labutiam“. Ak neurobíte nič neobvyklé, je nepravdepodobné, že by ste dosiahli niečo neobvyklé. Ale ak poznáte rôznych ľudí alebo robíte výskum v jedinečných odboroch, zvyšuje sa šanca, aby vás nečakaná udalosť pozitívne ovplyvnila (obchodná príležitosť, veľmi cenný objav).
V súvislosti s „negatívnymi čiernymi labutiami“ autor odporúča, aby sme ich zmenili na „šedé labute“. Pokiaľ ste si vedomí, že sa môžu vyskytnúť určité veľmi malé riziká (aj bez toho, aby ste ich podrobne poznali), môžete podniknúť kroky na svoju ochranu alebo minimalizáciu strát. Neznalosť „moriaka“ je najnebezpečnejšia, „Deň vďakyvzdania“ môže prísť kedykoľvek.
Psychológia ziskov a strát
Zdá sa, že my ako ľudia nemáme možnosť byť príliš dlho šťastní z veľmi veľkého zisku. Existujú antologické prípady výhercov lotérie, ktorí spáchajú samovraždu alebo sa dostanú do problémov.
Človek vníma oveľa viac malých ziskov rozložených po dlhú dobu ako veľmi veľké zisky nazhromaždené za jeden deň. Na druhom póle je ľahšie prekonať veľkú bolesť ako život plný malých utrpení.
Zdá sa, že psychika nevie matematiku, nemôže žiť príliš veľa z minulosti alebo s nádejou na budúcu odmenu. Ak vezmeme do úvahy túto časť ľudskej prirodzenosti, autor odporúča, aby sme sa nespoliehali na jedinú pozitívnu a veľmi veľkú čiernu labuť, ale na niekoľko menších, [n.m], aby nás často čakali malé milé prekvapenia.
„Čierna labuť“ je veľmi hustá kniha, ani použitie diakritiky mi nepomohlo pochopiť viac než to. Niekto sa sťažoval, že je ťažšie čítať text s diakritikou, takže ?
Pozývam vás, aby ste vyjadrili svoj názor na myšlienky uvedené v knihe v sekcii komentárov nižšie. Môžete dokonca uverejniť komentáre a malú recenziu na inú knihu, ktorá vás zaujala, možno si ju tiež prečítam. Chcem čítať a popularizovať knihy čo najzaujímavejšie.
„Čím viac hovorím, tým viac viem.“ Opätovné publikovanie článkov je povolené s uvedením autora