Zvýšené úverové riziká Kríza na trhu lodnej dopravy ovplyvňuje banky - fondy; Viac - FAZ
Kríza lodnej dopravy čoraz viac zanecháva stopy na súvahách nemeckých bánk. V prvom polroku Commerzbank zvýšila rezervy na straty z úverov v oblasti financovania lodí o 300 miliónov EUR. V druhej polovici roka by malo pribudnúť okolo 230 miliónov eur. S objemom pôžičiek okolo 20 miliárd eur je Commerzbank druhým najväčším nemeckým finančníkom na lode po hamburskej HSH Nordbank. Štátna rozvojová banka KfW tiež musela v prvom polroku zvýšiť rezervy na lodné úvery o 200 miliónov eur.
Trhy lodnej dopravy sú v kríze už štyri roky. Obchod s nákladnými loďami, nákladnými loďami a tankermi je obzvlášť ťažký. V týchto segmentoch je ponuka prepravného priestoru vyššia ako dopyt. Výsledkom je, že ceny za prenájom lodí (charterové sadzby) sú často ťažko vysoké, aby pokryli dlh a pokryli prevádzkové náklady. Spočiatku banky, ktoré boli dlho ochotné poskytnúť vlastníkom lodí a vydávajúcim domom pôžičky, a teda čiastočne vinu za nadmernú kapacitu, stále pomáhali s odkladom splácania. Teraz je však trpezlivosť vyčerpaná. Commerzbank dokonca oznámila, že úplne odstúpi od financovania lodí.
Tlak na prepravné sadzby zostáva
Súkromní investori tiež stratili záujem o lodné fondy. Keďže emitujúce spoločnosti následne nedokázali získať kapitál, toľko bánk sa stalo vlastníkmi lodí viac-menej nedobrovoľne. Vo svojej výročnej správe za rok 2011 Commerzbank uvádza sedem kontajnerových lodí s názvami ako „CPO Marseille“ alebo „CPO Valencia“, ktoré vlastní. Tieto sú určené na predaj už dlho, ale záujemcov o ne nie je veľa. Sedem lodí viazalo v Commerzbanke kapitál takmer 217 miliónov eur a v uplynulom finančnom roku spôsobilo stratu 8,7 milióna eur. Skratka CPO znamená Claus-Peter Offen. Chudobný majiteľ Hamburgu je nájomcom týchto lodí. Patrí k najväčším individuálnym zákazníkom banky.
Blahoslavení tí, ktorí sú príliš veľkí, aby ich bolo možné odhodiť. Horšie je to pre spoločnosti s jednou loďou financované z fondov. Podľa Thomasa Mattheisa, partnera audítorskej spoločnosti TPW, v tejto krajine zápasí s finančnými ťažkosťami okolo 800 lodí s fondmi. V najbližších mesiacoch očakáva množstvo bankrotov. Účastníci trhu sa tiež obávajú, že hospodársky pokles v súčasnosti ovplyvňuje aj objemy prepravy. Tlak na sadzby nákladnej dopravy teda zostáva.
HSH Nordbank v žiadnom prípade neočakáva krátkodobé oživenie trhu. Príjmy spoločnosti HSH preto budú trpieť aj zvýšenými odpismi v lodnej doprave. Bremeno však pravdepodobne zostane únosné, pretože banka už v predchádzajúcich rokoch stanovila vysoké rezervy na hroziace nesplácanie. Norddeutsche Landesbank, ktorá má vo svojich knihách pôžičky na prepravu 19,5 miliárd eur, tvrdí, že „jasne cíti“ krízu. Hovorca uviedol, že vďaka konzervatívnej politike v oblasti rizika a dobrej štruktúre zákazníkov je podnikanie stále ziskové. V druhej polovici roka sa očakávajú rastúce úpravy hodnoty. "Ale rozmery zostanú celkovo zvládnuteľné," uviedol hovorca a poskytol nasledujúci výhľad: "Určite nás ešte čaká niekoľko ťažkých rokov." Vidíme však dobré šance, že v segmente nákladnej dopravy bude v najbližších dvoch rokoch viditeľné oživenie, čo je pre nás veľmi dôležité. “
Ceny lodí Pfandbriefe takmer nevykazujú žiadne výkyvy
DVB Bank, ktorá sa špecializuje na financovanie dopravy, pocítila v prvej polovici roka tiež krízu na trhu lodnej dopravy a musela výrazne zvýšiť tvorbu rezerv na riziká v tejto oblasti na 21,3 milióna EUR. Dcérska spoločnosť DZ Bank predpokladá, že znižovanie nadmerných kapacít potrvá do roku 2014. V druhej polovici roka by sa na trh dostalo veľké množstvo nových dodávok v odvetviach tankerov, hromadného nákladu a kontajnerovej dopravy, v dôsledku čoho bude pravdepodobne pokračovať nadmerná kapacita a charterové sadzby zostanú pod tlakom. Podľa DVB Bank sa však objednávkové knihy v týchto segmentoch postupne zmenšujú, takže pomer objednanej a dostupnej kapacity lode sa bude pomaly znižovať.
Okrem lodných fondov zohrávajú pôžičky na lode tiež úlohu na kapitálovom trhu pre Pfandbriefe, na ktorých sú založené. Nemecké banky vydali loď Pfandbriefe za 6,6 miliárd eur. Od roku 2008 sa objem znížil o 30 percent. Pred štyrmi rokmi boli nové emisie v hodnote 6 miliárd eur, vlani to bolo iba 0,9 miliardy eur. Ale ceny lode Pfandbriefe v súčasnosti takmer nevykazujú žiadne výkyvy. Analytik DZ Bank Michael Spies to pripisuje veľmi nízkym objemom obchodovania s týmito akciami.