Mojich 6 najväčších chýb na akciovom trhu - ako som prišiel o peniaze!

Dnes sa s vami chcem podeliť o svojich 6 najväčších chýb na akciovom trhu.

Musím povedať, že všetky tieto chyby ma stáli peniaze v rovnováhe a možno vám tento článok pomôže neurobiť jednu alebo druhú chybu.

Prečo si myslím, že chyby sú súčasťou

Nemyslím si, že niekto môže povedať, že na burze je bezchybný. Vypadnete z akcií príliš skoro alebo nakúpite niečo, čomu nerozumiete, pretože emócie ako chamtivosť a závisť vás privedú do akcií, ktoré sú príliš drahé.

Myslím si, že každá chyba je skokom vpred. Chodiť sa učia tým, že sa snažia spadnúť a znova vstať. Každá chyba nás vedie o krok ďalej, keď sa z tejto chyby poučíme. Preto začínam postojom: „Ak som sa rozhodol zle, som zodpovedný iba ja.“ Výhovorky ako:

Môže za to trh
Môže za to politika
Môže za to odporúčanie listu alebo stránky o trhoch s akciami
Mal som proste smolu

Sú jedom pre osobný úspech v učení. Samozrejme, veľa vecí je mimo našu kontrolu, najmä na trhoch s akciami. Ale je našou prekliatou úlohou naplánovať tieto veci, aby nás nezničili a neznížili šance. V okamihu, keď sám uvažujem nad zlou investíciou a pýtam sa sám seba „Čo som mohol urobiť lepšie?“, Dávam si šancu nájsť a napraviť chyby v stratégii alebo v narábaní s emóciami. Preto sú chyby nepríjemné, ale sú príležitosťou na neustále zlepšovanie, a teda dlhodobé zarábanie peňazí a budovanie finančnej nezávislosti.

Ale teraz k mojim 6 najväčším chybám.

1. Nemám plán mojej investície

Keď som začal obchodovať na burze, bolo mi jasné, že chcem dlhodobo investovať do solídnych spoločností. Takže na začiatku som sa jednoducho pozrel na dlhodobý výkon a vybral som si niekoľko spoločností, ktoré sa vyvinuli veľmi pozitívne a že som si myslel, že tieto spoločnosti budú existovať ešte mnoho rokov. Zhruba som teda poznal spoločnosti a ich produkty. Moje prvé nákupy boli Coca-Cola, McDonalds, Deutsche Post, Adidas, Fresenius, Roche, Ab-Inbev, BASF a Deutsche Telekom. Všetky tieto spoločnosti boli dobrými investíciami a každá sa vyvíjala veľmi pozitívne. Dnes, po mnohých rokoch na burze, by som tento prístup (kúpte si to, čo viete a dlhodobo sa vyvíjal dobre po mnoho rokov) nazval ako dobrú stratégiu. Existujú dôvody, prečo sa niektoré spoločnosti vyvíjajú veľmi pozitívne v priebehu mnohých rokov a desaťročí.

Potom som čítal ďalšie a ďalšie finančné stránky a spoznával som veľa nových spoločností, o ktorých názvoch som nikdy predtým nepočul. Všetky tipy a dôvody pre tieto spoločnosti boli pre mňa ako začiatočníka pochopiteľné a taktiež som si kúpil akcie týchto spoločností. Niektorým akciám sa darilo, iným katastrofálne. Všetky nákupy a predaje, odkedy som zverejnil, dokumentujem v excelovskej tabuľke. Dnes je jasne vidieť, že moje nákupy v spoločnostiach, ktoré som nemohol skutočne posúdiť, si vyžiadali číru šancu na vývoj (je to ako hod mincou).

Preto prvou chybou, ktorú by som dnes už nikdy neurobil, je kúpa spoločnosti ako dlhodobej investície, ktorú nemôžem posúdiť.

2. Žiadny plán financií

Keď som sa začal pozerať na akciový trh, sledoval som iba podnikové správy. Základné „základy“ boli vždy problémom (pomery P/E atď.), Ale pre mňa neboli skutočne hmatateľné. Kvôli druhému titulu v odbore obchodná administratíva som bol nútený intenzívne sa zaoberať oceňovaním a účtovníctvom spoločnosti. Svitlo na mňa absolútne svetlo a uvedomil som si, že dlhodobé investovanie bez základných znalostí v tejto oblasti je veľmi ťažké. Môžete nájsť dobré spoločnosti (ako v mojom príklade) bez akýchkoľvek finančných znalostí, ale budete v oveľa lepšej pozícii, ak budete vedieť tlmočiť niekoľko čísel. Dobrým príkladom toho je klasická kľúčová hodnota ocenenia - pomer P/E. Dnes presne viem, čo znamená Warren Buffett, keď hovorí:

„Bežné štandardy, ako je dividendový výnos, pomer ceny k výnosom alebo k účtovnej hodnote a dokonca ani miera rastu, nemajú nič spoločné s ocenením.“ - Warren Buffett

„Bežné opatrenia, ako napríklad dividendový výnos, pomer ceny a výnosov alebo pomer ceny a účtovnej hodnoty, a dokonca ani miera rastu, nemajú absolútne nič spoločné s ocenením akcie.“

Dokonca tvrdím, že pomer P/E je sám zodpovedný za veľa frustrácie medzi súkromnými investormi. Najmä tu v Nemecku je táto relatívne zbytočná hodnota bohužiaľ často dôvodom údajne lacných nákupov akcií. Pomer P/E dnes používam iba ako pomôcku. Inak mi to pri oceňovaní akcií nezáleží. Keď dostanem príležitosť, budem diskutovať o tom, prečo je to tak.

Odkedy sa venujem tejto téme, môj úspech sa enormne zlepšil. Dokážem odlíšiť zlé obchodné modely od dobrých a tým výrazne zvýšiť pravdepodobnosť dobrých investícií. Výročná správa spoločnosti je vypracovaná tak, aby akcionárom poskytla príležitosť zhodnotiť spoločnosť. Dá sa tiež povedať: „Spoločnosti komunikujú s akcionármi prostredníctvom výročnej správy“. Ak nemôžete alebo nechcete čítať čísla, nebudete vedieť, čo nám chce spoločnosť povedať.

Napísal som sériu o obchodných dohodách. Ak ste v odbore stále nováčikom, môžem vám odporučiť tieto:

3. Začnite príliš neskoro

Každý, kto pozná efekt zloženého úroku, vie, že čas je kľúčovým faktorom v tom, či dosiahnete alebo nedosiahnete svoje ciele. Každý, kto sa chce stať milionárom, má 3 možné páky:

Ušetrite a investujte viac
Získajte viac výnosov
Nechajte peniaze „pracovať“ dlhšie

Na čísle 1 a 2 môže pracovať ktokoľvek. Keď zarábam viac peňazí, nesnažím sa zvyšovať svoju životnú úroveň. To mi pomáha investovať viac peňazí, a tým skôr znížiť svoju finančnú závislosť. Tiež sa snažím otočiť vratnú skrutku, o ktorej mnoho „guru“ verí, že to nie je možné. Moje skúsenosti mi hovoria niečo iné, ale ktovie, ako to bude vyzerať o 20 rokov. Budem naďalej hľadať dobré investície, a to aj preto, že ma veľa baví jednaním so spoločnosťami a priamou účasťou na spoločnostiach.

To, čo nemôžete zmeniť, je čas, ktorý máte k dispozícii na svoje investície. V určitom okamihu začnete a v určitom okamihu ste nútení zastaviť. Isté je len jedno: čím skôr začnete, tým viac dosiahnete. Raz som na túto tému vytvoril malé video:

4. Vyskúšajte a zmiešajte príliš veľa stratégií

Investovanie, dividendové stratégie, obchodovanie s rôznymi variáciami - čo je teraz? Začínal som ako dlhodobý investor, medzi tým som vyskúšal rôzne stratégie (napr. Systémy sledujúce trendy, ukazovatele a cloudové grafy s technológiou grafov) a skončil som opäť dlhodobým investovaním. Samozrejme, vždy je dobré pokračovať vo vzdelávaní a učiť sa nové veci.

Na začiatku svojich aktivít na akciovom trhu som však nemohol presne rozlišovať medzi nimi. Preto som napríklad začal nastavovať stop loss na svoje dlhodobé pozície. Pretože som počúval nezmyselné a nesprávne tipy ako „nikdy neobchodujte bez stop lossu“ alebo „limitujte straty a nechajte plynúť zisky“. Výsledkom bolo, že som musel predať svoje akcie za zlé ceny. Dnes by všetky akcie mali podstatne vyššiu hodnotu, ako keď boli predané. Napríklad Adidas som kúpil za necelých 80 €. Dnes viem, že pri obchodovaní musí stratégia vždy fungovať prostredníctvom obmedzenia strát (zvyčajne prostredníctvom stop loss). Dlhodobé investovanie si nevyžaduje žiadne zastavenia. Práve naopak. Na nákup alebo opätovný nákup je potrebné použiť klesajúce ceny.

Rozdiel v spôsobe myslenia a konania je spôsobený rozdielnym načasovaním. Obchodník uvažuje v krátkodobom až strednodobom horizonte. Investor vždy z dlhodobého hľadiska. Preto môžu byť obaja stále úspešní s rôznymi rozhodnutiami.

Takže dnes musím uznať, že zmiešanie týchto stratégií (pretože som o nich nič lepšie nevedel) bola chyba. Vždy musíte vedieť, ktorú stratégiu sledujete, dôsledne ju implementovať a neustále sa zlepšovať. Niet svätého grálu. Musíte nájsť stratégiu, ktorá vám vyhovuje a z ktorej máte dobrý pocit (pre mňa portfólio zameraného na hodnotné investovanie s niekoľkými vynikajúcimi spoločnosťami a zároveň budovanie dlhodobého dividendového portfólia). Keďže väčšinu svojich peňazí vkladám do spoločnosti Value Investing Depot, vždy sa snažím v tejto oblasti zlepšovať a získavať čoraz viac vedomostí. Moje skúsenosti s akciovými trhmi mi hovoria, že viac vedomostí sa rovná väčšiemu zisku. Veľmi jednoduchý výpočet.

5. Používajte nesprávne zdroje informácií

Nechcem robiť pašovanie novín alebo stránok. Ale v Nemecku v skutočnosti neexistuje žiadna finančná stránka (s výnimkou súkromných blogov a iných súkromných zdrojov), ktorá by mala záujem o poskytovanie najlepších informácií. Bez ohľadu na to, na ktorú nemeckú finančnú stránku sa pozeráte. Platformy zarábajú svoje peniaze umiestňovaním reklám a do „noviniek“ sa umiestňujú iba články s cieľom prinútiť vás kliknúť na odkazy, ktoré potom ponúkajú produkty a listy na trhoch s akciami.

Nemyslíte si? Prejdite na ľubovoľnú stránku s financiami a prečítajte si články. Neexistujú takmer žiadne články bez odkazov na „produktové stránky“.

Preto som čítal takmer výlučne americké stránky. Tu je zásadný rozdiel: Tieto stránky sa snažia predať svoje vlastné služby. Ako môžete presvedčiť zákazníka, že tieto služby sú pre neho užitočné? Tým, že máte bezplatný obsah už skvelý a potom ho chcete využívať viac, pretože z toho máte úžitok. Preto tieto stránky už teraz ponúkajú podstatne vyššiu kvalitu ako portály nemeckých predajcov odkazov. Tu je zoznam stránok, ktoré používam:

Barrons
Zornička
Gurufocus
Hľadám Alfa
Zacky
Sprievodcovia

Ak poznáte dobré nemecké portály, napíšte to do komentárov. Potom z toho môžeme mať všetci úžitok J

6. Odložte príliš málo peňazí nabok

Urobil som chybu, že som odložil príliš málo peňazí. Vo výsledku som nemohol použiť svoje rezervy na náhradu škody na motore (takmer 10 000 EUR), ktorú som mal začiatkom roka 2016. Výsledkom bolo, že som skoro musel predať akcie alebo si požičať peniaze v krátkom čase za enormné úrokové sadzby. Našťastie mi niekto dokázal v krátkom čase pomôcť. Napriek tomu to dnes musím uznať ako klasickú chybu.

Odvtedy som výrazne zvýšil svoje rezervy, a preto som za posledný rok investoval menej ako obvykle. Pre rezervu platí usmernenie vo výške 3-násobku mesačného platu. Ako rezervu som mal asi dvojnásobok tejto sumy. Nemohol som teda nahradiť škodu 10 000 €. Nemyslím si, že musíte byť pripravení na každý prípad, ale dvojnásobný mesačný plat ako rezerva mi určite nestačí. Teraz som asi 4-krát.

Záver, akciový trh

„Skúsenosť je súhrn všetkých chýb“

Mojich 6 najväčších chýb na akciovom trhu: všetkým to chýba

Pevne verím, že každá chyba ma dostane ďalej. Samozrejme, človek by sa mal vždy učiť na chybách a nie ich opakovať. Určite urobím ďalšie chyby, ktoré ma viac-menej v konečnom dôsledku budú stáť peniaze. To mi neprekáža. Záverom je, že stále bude existovať veľké plus a za každú chybu sa stanem lepším investorom.

S týmto vedomím vám prajem pekný víkend Turíc. Ak ste sa dopustili podobných alebo iných chýb, budem rád, keď sa mi ozvete prostredníctvom komentára 🙂

9 komentárov. Nechajte nové

Ahoj krestan,
zaujímavý článok, najmä odkaz na tému odporúčania pre finančné/obchodné správy. Teraz otázka: ako dlho obvykle sledujete spoločnosť, kým investujete do jej akcií?

na to neexistuje všeobecná odpoveď. Niekedy iba pár týždňov, niekedy niekoľko rokov. Myslím, že na dobré príležitosti si z času na čas počkáš. Spravidla existujú minimálne raz za rok dobré neúspechy, keď niektorí záujemcovia o sledovanie dosiahnu aj moju hranicu nákupu. Nemusím mať všetky podiely vo svojom portfóliu, využívam iba tie najlepšie príležitosti. Medzitým používam svoje hotovostné prostriedky na písanie vkladov, a tak nenechaj kapitál ležať zbytočne.

Pekný prehľad o vašich „chybách“. Všetky dobré a dôležité body.
Tiež som raz urobil chybu v bode 6. To mi dalo nápad položiť 5 otázok, ktoré by ste si mali položiť PRED investíciami na trhoch s akciami, nehnuteľnosťami atď.: Https://hobbyinvestor.de/fuenf-fragen/
Verím, že príliš veľa investorov dlhodobo investuje svoje peniaze príliš rýchlo a nemyslí na seba alebo svoju rodinu.

Ahoj krestan,
Váš blog používam hlavne na hodnotové tipy a blog Jaspera Quasta, ktorý často uverejňuje zaujímavé ekonomické a politické články!
Ako stranu akcií používam hlavne SeekingAlpha ! Naozaj skvelá stránka, kde sa stretáva veľa rôznych stratégií/názorov. Nedávno som narazil na stránku MeetInvest. V zásade podobný web ako SeekingAlpha, iba že iRe podrobné skenovacie akcie je možné filtrovať podľa stratégií zo všetkých investičných legiend. Napríklad podľa Magic Formula od Greenblattu.
MfG Dominik

Ahoj Dominik,
pekné, že si tu:). Myslím, že aj Jasperov blog je skvelý! SeekingAlpha je naozaj skvelá stránka. Ďakujeme za tip s MeetInvest. Túto stranu som ešte nepoznal. Pozriem sa na ne a v prípade potreby ich tu predstavím!
pozdrav

veľmi pekný príspevok, ktorý mi trochu pripomína seba. Musel som tiež venovať istý čas vypracovaniu správnej stratégie pre mňa (dlhodobej + na základe kľúčových čísel). A tým myslím výslovne „to pravé pre mňa“. Ostatní budú s možnosťami spokojní. Ďalšia s forexovým obchodovaním.

Najúžasnejšie pre mňa po všetkých tých rokoch bolo to, že som už počas štúdia spoznal potrebné základy (t. J. Kľúčové čísla + účtovníctvo). „Bohužiaľ“ som v tom čase celkom nechápal, na čo to bolo dobré, alebo som sa skôr spoliehal skôr na technické zručnosti (programovanie + databázy), čo so spätnou platnosťou nebolo najhoršie, pretože teraz zarábam kapitál, ktorý potrebujem Môžem investovať potom.

Zase sa spoznávam 🙂
Skoro som tiež spoznal účtovné fakty, ale bohužiaľ až na druhom stupni som si uvedomil, aké užitočné sú pre burzu 🙂

Napadla ma ešte jedna vec: Články v Gurufocus majú tiež výrazne kolísavú kvalitu. Hľadanie Alfy je ešte lepšie. Používam Gurufocus hlavne kvôli kľúčovým postavám ... Na nemeckých stránkach nenájdete veľa pomoci. Najlepšie informácie možno nájsť na fórach, ako je napríklad fórum o cenných papieroch.

Váš tip číslo 4: „Vyskúšajte a zmiešajte príliš veľa stratégií“ zasiahne klinec po hlavičke. Obchodovanie so stop-lossmi je dobrým príkladom toho, ako sa môžete rýchlo stratiť v malom i malom. Nehovoriac o veľkých rozhodnutiach, vďaka ktorým stratíte prehľad o veciach (aktívne vs. pasívne, plán úspor vs. načasovanie trhu).