Šetrenie bez zábavy a záujmu
Nízke úrokové sadzby sťažujú ukladanie a investovanie peňazí. Ako vyzerá zodpovedné použitie peňazí v časoch nízkych úrokových sadzieb? Aké sú to duchovné aspekty? pro o tom hovoril s finančnými odborníkmi. Konsenzus je taký, že v súčasnosti je ťažké dosiahnuť návratnosť bez rizika.
Peniaze, peniaze, peniaze, musia byť vtipné, vo svete boháčov “- nemusí byť úžasné žiť vo svete bohatých a krásnych, kde na peniazoch nezáleží, ako si to v roku 1976 položila skupina ABBA známa pieseň „Peniaze, peniaze, peniaze“. V piesni sa tiež píše: „Pracujem deň a noc, aby som mohol platiť účty. [. ] A vyzerá to, že mi už nikdy nezostane ani cent. “Skutočnosť, že peňazí je cítiť alebo ich je skutočne málo, je skúsenosť, ktorú asi každý pozná. Momentálne je obzvlášť ťažké získať peniaze z dlhodobého hľadiska. Pretože ak ušetríte a investujete peniaze, nezískate za ne takmer žiadny úrok.
Milióny nemeckých sporiteľov prichádzajú o peniaze, najmä odvtedy, čo Európska centrálna banka (ECB) v marci tohto roku znížila kľúčovú úrokovú sadzbu na nula percent - dlhodobo tým trpia najmä malí sporitelia. „Nulový úrok stojí sporiteľov 125 miliárd eur!“ Znel titulok novín Bild v apríli. Skupina malých sporiteľov v dôsledku tejto politiky stratila od roku 2011 na úrokových príjmoch celkovo 88 miliárd eur, pri životnom poistení je to okolo 37 miliárd eur. Dôvod: Zaplatené príspevky platia nižšie úroky ako doteraz.
Christian Müller, riaditeľ predstavenstva Banky pre cirkev a diakoniu (KD-Bank), to v rozhovore pre pro jasne uviedol: „Súčasná situácia je pre sporiteľov dramatická. Výnosy, ktoré je možné dosiahnuť bezpečnými investíciami v Nemecku, sú nižšie ako miera inflácie. To znamená, že peniaze investované na sporiacich účtoch v súčasnosti skutočne strácajú svoju hodnotu. ““
Čo však s nízkymi úrokovými sadzbami? V rámci finančnej a hospodárskej krízy, ktorá sa začala kolapsom realitných trhov, znížili centrálne banky kľúčovú úrokovú sadzbu. Pozadím bola realitná bublina, ktorá sa sformovala v USA. Nízke úrokové sadzby by mali stimulovať ekonomiku. Pretože to firmám zlacňuje čerpanie pôžičiek. V najlepšom prípade to robí investovanie atraktívnym - čo by zase bolo dobré pre ekonomiku. Nízke úrokové sadzby sú prospešné aj pre súkromné investície a rezidenčnú výstavbu. Nízka úroková sadzba však automaticky neznamená, že spoločnosti robia viac a spotrebitelia viac spotrebúvajú. Pretože neisté budúce ekonomické vyhliadky to môžu brániť. V súčasnosti je to tak v Nemecku - spoločnosti majú tendenciu zdráhať sa investovať napriek nízkym úrokovým sadzbám.
Dlhové krajiny ťažia aj z nízkych úrokových sadzieb a z rozhodnutia Maria Draghiho, šéfa Európskej centrálnej banky, nakupovať neobmedzené štátne dlhopisy, a tak do istej miery začať tlačiť na peniaze. Štáty musia v súčasnosti platiť menej za svoje dlhy. Der Spiegel informoval o štúdii Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank (DZ Bank), ktorá uvádza, že sa tým enormne zníži zaťaženie verejných rozpočtov. Takzvaný „Draghiho efekt“ uľavil štátnemu rozpočtu Talianska na roky 2012 až 2015 približne o 53 miliárd eur. Ak by výnosy štátnych dlhopisov zostali na úrovni z konca roku 2015, úľava by podľa štúdie DZ Bank citovanej Spiegelom predstavovala do roku 2022 až takmer 670 miliárd eur.
Keď sa starobné zabezpečenie stane starobným
Dlhové krajiny eurozóny zažívajú úľavu, malí sporitelia zaťažujú nízke úrokové sadzby. Zdá sa, že známe pravidlá už nie sú v platnosti. „Ekonomický princíp, že úroky sú odmenou za požičané peniaze, sa tým zrušil,“ píše Thomas Klemm vo Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung. Výkonný riaditeľ spoločnosti Kassel pre finančné plánovanie Plansecur Johannes Sczepan pre agentúru Pro uviedol: „Šetriaci sú potrestaní za politiku nulovej úrokovej sadzby a dlžníci sú víťazmi tejto politiky. Investície, ako napríklad vkladná knižka alebo peniaze na jednu noc, nie sú v súčasnosti vhodné na udržanie kúpnej sily úspor. “Koniec politiky nízkych úrokových sadzieb nie je na dosah.
Teraz je obzvlášť dôležité prijať finančné opatrenia veľmi opatrne. „V súčasnosti nie je možné získať nič bez rizika,“ hovorí riaditeľ výkonnej rady KD-Bank Müller. „Práve preto, že výnosy, ktoré je možné dosiahnuť pomocou úsporných vkladov a cenných papierov s pevným výnosom, sú také nízke, existuje reflexia k prechodu na investície s vyšším rizikom alebo alternatívne k extrémne krátkodobým investíciám.“ Je potrebné dobré a individuálne poradenstvo. Müller radí zákazníkom svojej finančnej inštitúcie, aby rozložili svoje aktíva na rôzne splatnosti a triedy produktov a umiestnili sa doširoka. Zákazníci by tiež mali zvážiť investíciu do hmotného majetku, ako sú nehnuteľnosti a akcie - podľa toho, aké veľké riziko sú ochotné a schopné podstúpiť. Müller uznáva trend smerom k investovaniu do hmotného majetku: „Súčasná úroveň úrokových sadzieb zvyšuje atraktivitu nehnuteľností. Nehnuteľnosti sa tiež hodnotia ako krízová ochrana v starobe. “Zároveň sa však v posledných rokoch zvýšili ceny nehnuteľností, najmä vo veľkých mestách.
Generálny riaditeľ spoločnosti Plansecur Sczepan považuje federálne dlhopisy za veľmi dôveryhodné, „pretože pravdepodobnosť, že Nemecko nebude schopné splatiť svoje dlhy, je takmer nulová“. Ani o to však nie je takmer žiadny záujem. Aj on preto odporúča rozdeliť aktíva do rôznych tried aktív, v ktorých by tie, v ktorých sporiteľ dostane peniaze prostredníctvom úrokov, mali mať menšiu váhu.
Nízke úrokové sadzby by v žiadnom prípade nemali brániť malým sporiteľom v začatí sporenia. „Ak je úroková sadzba nižšia, musíte ušetriť viac ako menej.“ Sczepan je presvedčený, že každý spotrebiteľ si musel na starobu súkromne nasporiť ďalšiu sumu, aby vyrovnal rozdiel v ponuke. Vyplýva to z rozdielu medzi poslednou čistou mzdou a dávkou zo zákonného dôchodkového poistenia. „Podľa nášho názoru je penzión Riester napriek všetkej verejnej kritike dobrým začiatkom: je financovaný štátom, zaručuje zachovanie zachráneného kapitálu a je zvlášť vhodný pre osoby s nízkym a stredným príjmom.“
Dobré fondy, zlé fondy
Šetriči boli „väčšinou proti riziku“, hovorí Sczepan. Ale v čase nízkych úrokových sadzieb je potrebné určité prehodnotenie. Ak majú investori záujem o akcie, Sczepan odporúča „podielové fondy, v ktorých investori kombinujú mnoho rôznych akcií“. Fondy sú v súčasnosti „nevyhnutnosťou“, aby sa udržala kúpna sila vlastných peňazí alebo aby sa dosiahol malý výnos. Spoločnosť Plansecur si všimla, že existuje väčší dopyt po udržateľných investíciách, najmä po fondoch. Mnoho ľudí si tu vytvorilo hlbšie etické povedomie o finančných otázkach.
V roku 2014 vedci z univerzity v Kasseli vyhodnotili 35 štúdií o fondoch, ktoré investujú do ekologicky a sociálne udržateľných spoločností. Pritom zistili, že udržateľné fondy nemôžu generovať menšie zisky ako bežné fondy. Riziko je navyše o niečo menšie. „Môže to súvisieť so skutočnosťou, že spoločnosti, ktoré sa zameriavajú na udržateľnosť a ochranu životného prostredia, sú spotrebiteľmi vnímané obzvlášť pozitívne. Často sú tiež spoľahlivejšie, to znamená, že konajú menej riskantne, “vysvetlil Christian Klein, jeden z vedúcich štúdie. Menej ako dve percentá peňazí investovaných do fondov sú zatiaľ investované do udržateľných fondov. „Pozorujeme však, že dopyt z roka na rok stúpa,“ uviedol Klein.
Evanjelická cirkev v Nemecku (EKD) zverejnila pokyny pre eticky udržateľné investície, ktorej tretie vydanie vyšlo tento rok. Duchovným východiskom EKD je Lutherov výklad Desatora v katechizme. Tam sa píše: „Mali by sme sa báť a milovať Boha, aby sme nebrali peniaze ani tovar od susedov, ani aby sme im ich neprinášali s falošným tovarom alebo obchodom, ale aby sme mu pomáhali zlepšovať a chrániť jeho tovar a jedlo.“ V praxi príručka poskytuje napríklad Zdržte sa investovania do spoločností zaoberajúcich sa obchodmi so zbraňami, ktoré tolerujú detskú prácu alebo ktoré zamestnávajú ľudí, ktorí vyrábajú tabakové výrobky alebo liehoviny za zhoršujúcich pracovných podmienok. Investovaniu by sa malo zabrániť napríklad aj štátom, ktoré obmedzujú ľudské práva. Namiesto toho by investori mali uprednostniť spoločnosti, ktoré podporujú kompatibilitu rodiny a kariéry, ktoré vytvárajú dobré pracovné podmienky pre ich zamestnancov na celom svete alebo ktoré podporujú výstavbu škôl, vodných a energetických sietí vo všetkých regiónoch a pracujú ekologicky.
Müller z KD-Bank je presvedčený, že z dlhodobého hľadiska budú na trhu prevažovať tie spoločnosti, ktoré „majú udržateľný obchodný model, dodržiavajú pravidlá a zákony a správajú sa k zamestnancom a dodávateľom správne“. Keby to spoločnosti neurobili, hrozilo by to pre investorov obrovské riziko. „Negatívny vývoj cien v spoločnostiach RWE, ktoré prešli energetickým prechodom, a vo Volkswagene, ktorým otriasol„ škandál Dieselgate “, sú z nášho pohľadu pôsobivými príkladmi.“
Pri investovaní do akcií by sa investori nemali zameriavať na rýchle zarábanie peňazí. Chamtivosť je tiež zlým poradcom. Sczepan odmieta špekulácie, ktoré môžu priniesť rýchle peniaze, ale aj rýchle straty - a to aj so zameraním na kresťanské hodnoty: „Bohatstvo a majetok nie sú v Biblii odsúdené, ale sú dokonca spojené s Božím požehnaním . Na tomto základe odmietame špekulatívne transakcie, vysokorizikové finančné transakcie alebo podnikanie na trhu šedého kapitálu, ktorý nepodlieha štátnemu finančnému dohľadu. “Osobné porekadlo mu tiež osobne pomáha:„ Ak chcete robiť dobrý obchod, musíte sa zaobísť bez zlého! “
Spotrebujte alebo investujte?
Získať pôžičku môže byť v súčasnosti dobrý obchod vďaka nízkym úrokovým sadzbám. To si však vyžaduje predchádzajúce zváženie. To, či človek môže získať pôžičku, závisí od jeho úverového ratingu. Či teda banka môže rátať s tým, že zákazník bude schopný splácať úver so svojimi finančnými okolnosťami. Okrem toho si dlžníci kladú otázku, v takom prípade si môžu s čistým svedomím vziať pôžičku a sú tak dlžní voči banke. Müller z KD-Bank vidí peniaze ako „návrhový nástroj“. Závisí to od toho, čo dlžníci urobia s peniazmi, ktoré si požičajú. Konzumujete alebo investujete? Müller je presvedčený, „že každé euro, ktoré investujeme do domovov dôchodcov, nemocníc, zariadení pre zdravotne postihnutých alebo materských škôl, je investovaných dobre. To platí aj pre súkromné osoby, keď sú pôžičky investované do odbornej prípravy alebo nehnuteľností. “Kritickým sa stáva, keď je v popredí spotreba, najmä ak je pôžička neopatrná a jej miera je príliš vysoká alebo skrytá.
Sczepan tiež tvrdí, že pri spotrebiteľských úveroch je potrebné postupovať opatrne. Pretože zatiaľ čo príležitosť, ako je dovolenka, sa skončila rýchlo, dlžníci musia niekedy dlhy splácať v priebehu rokov. „Na rozdiel od toho môžu súkromné osoby brať s čistým svedomím investičné pôžičky, ktoré si zachovávajú hodnotu alebo vytvárajú novú hodnotu,“ napríklad pri kúpe domu. „Ak poradenstvo preukáže, že zákazník je s najväčšou pravdepodobnosťou dlhodobo schopný niesť finančné bremeno, nič proti tomu nebude hovoriť.“ Pri poradenstve pri hypotekárnych úveroch v súčasnej fáze nízkych úrokových sadzieb by sa malo zabezpečiť, aby úrokové sadzby nezostali dlhodobo také nízke. ale môže tiež opäť stúpať. Z tohto dôvodu je potrebné urobiť serióznu prognózu následného financovania a zohľadniť tiež zvýšenie úrokových sadzieb hypoték.
Menej darcov, viac peňazí
„Ako kresťania poznáme inú formu investícií, ktorá sa oplatí,“ hovorí Sczepan zo spoločnosti Plansecur a cituje manažéra fondu Sira Johna Templetona: „Najlepšia investícia s najvyššou návratnosťou - vo forme daňových úspor - a s najmenším rizikom sú dary . “
Nie je známe, do akej miery súčasná politika nulových úrokových sadzieb ovplyvňuje a mení darcovské správanie Nemcov. Výkonná riaditeľka Nemeckej rady pre darcovstvo Daniela Felserová pre agentúru Pro uviedla: „Nemáme žiadne platné zistenia o správaní sa darcovských pomerov Nemcov v súvislosti s politikou nulovej úrokovej sadzby ECB.“ Podľa Spoločnosti pre spotrebiteľský výskum (GfK) sa objem darov od roku 2006 každoročne zvyšuje. - s výnimkou rokov 2011 a 2012. Podiel darcov v populácii sa však v posledných rokoch znížil. Viac darcov nie je povrchne zodpovedných za nárast medzi rokmi 2014 a 2015; sa zvýšila frekvencia darcov a priemerná suma na darcu. Celková suma daru je vyššia.
Tento nárast potvrdili aj rôzne veľké darcovské organizácie. Šéf public relations v spoločnosti Bread for the World Dieter Pool hovorí: „Ľudia nám v posledných rokoch darovali viac, v rokoch s katastrofou, napríklad zemetrasením v Nepále v roku 2015, ešte viac.“ ktorý môže byť zodpovedný za dobrý rok darcovstva, je utečenecká kríza. V porovnaní s rokom 2014 sa tiež zvýšil objem darov od Christoffel Blindenmission (CBM). Organizácia však zatiaľ nenadviazala spojenie s trendom úrokových sadzieb v posledných rokoch, uviedla tlačová hovorkyňa CBM Esther Dopheideová.
Dobré časy na stavbu kostola
Aktuálna situácia na finančnom trhu je ideálna pre obce, ktoré chcú napríklad stavať alebo prevádzať. „Prostredie pre investície je veľmi priaznivé,“ hovorí Müller. Nejde iba o nové budovy, ale často aj o energeticky efektívnu obnovu cirkevných budov. „Na tieto účely je možné často použiť financovanie, čo ešte viac zlacňuje financovanie.“ Takto je možné zverený kapitál v budúcnosti ľahko investovať.
V Biblii je podobenstvo o zverených talentoch, ktoré sa množia, keď sa používajú a používajú správne. Pri súčasných úrokových sadzbách je ťažké zvýšiť peniaze prostredníctvom konzervatívnych fixných investícií. Do akej miery má súčasná situácia aj duchovný rozmer a výzvu? Müller so zábleskom v očiach hovorí: „Chystáme sa osláviť výročie reformácie a po 500 rokoch sa nám konečne podarilo vyhovieť požiadavkám Martina Luthera a zrušiť úžeru.“ Samozrejme, nie je to také ľahké. Súčasná situácia však ponúka príležitosť aj pre súkromné osoby, cirkvi a štát, aby lacno investovali do zmysluplných projektov. „Nie s cieľom maximalizovať zisky, ale skôr pre posilnenie spoločného dobra.“ Müller si želá, „aby vzhľadom na mimoriadne priaznivú situáciu bola naša politika o niečo odvážnejšia investovať do vzdelávania, integrácie a sociálnej infraštruktúry v našej spoločnosti“ . To by boli „udržateľné investície v tom najlepšom zmysle“, „talenty“ sú pre to k dispozícii. (Za)
Tento text pochádza z čísla kresťanského mediálneho časopisu pro 5/2016 pro. Môžete si ho objednať bezplatne a nezáväzne na telefónnom čísle 06441/915151, e-mailom na adrese [email protected] alebo online.
Od: Martina Blatt
Môžete sa zaregistrovať a komentovať cez Disqus, facebook, Twitter alebo Google. Zadajte názov, pod ktorým bude váš komentár zverejnený, a e-mailovú adresu. E-mailová adresa nebude zverejnená. Aby sme sa vyhli zneužitiu, váš komentár aktivujeme až po skontrolovaní na našom webe. Vyhradzujeme si právo zverejňovať iba faktické a argumentačné komentáre online. Uistite sa tiež, že neuverejňujeme články s viac ako 1 600 znakmi. Odoslaním komentára vyjadrujete súhlas s podmienkami používania.
súkromia
Technológiu funkcie komentárov „DISQUS“ poskytuje externá spoločnosť Big Head Labs, Inc., San Francisco/USA. Ďalšie informácie, najmä o tom, či a ako sa zhromažďujú a spracúvajú osobné údaje, nájdete v našom vyhlásení o ochrane údajov.